3. Анализ деловой активности
Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной экономической литературе сравнительно недавно — в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. Приведем некоторые из них.
Деловая активность — свойство человека и реальное проявление этого свойства, заключающееся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Это определение дал А.Б. Борисов в большом экономическом словаре.
Деловая активность — весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала [16, С. 268].
Деловая активность — текущая производственная и коммерческая деятельность [16, С. 268].
В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия третье из вышеуказанных определений является наиболее подходящим.
Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта готовой продукции.
Оценка деловой активности осуществляется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественными критериями являются:
широта рынков сбыта продукции;
деловая репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации;
конкурентоспособность предприятия;
наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции;
наличие продукции, поставляемой на экспорт и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Основные из них представлены в таблице 5 [11, С. 92].
Таблица 5 - Коэффициенты деловой активности
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
Пояснения |
Общие показатели оборачиваемости (оборотов) | ||
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации) | |
2. Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации | |
3. Коэффициент отдачи собственного капитала |
Показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала) | |
Показатели управления активами (в днях) | ||
4. Оборачиваемость материальных средств (запасов) |
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде | |
5. Оборачиваемость денежных средств |
Показывает срок оборота денежных средств | |
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) |
Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации | |
7. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам | |
8. Период погашения задолженности поставщикам |
Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам |
Данные коэффициенты имеют важное значение для любого предприятия.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
Скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
Периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные материальные и нематериальные активы. Информация о величине выручки от реализации содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической'.
Средняя величина активов = (Он + Ок) / 2 (8), где Он, Ок — величина активов соответственно на начало и конец анализируемого периода.
Более точный расчет средней величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:
(9), где
0n- величина активов в n-м месяце.
Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами и др.
К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
На основе проведенного по первой главе исследования можно сделать следующие выводы:
1. Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия;
2. Информационной базой анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации;
3. Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:
с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить стороны предприятия и его возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия;
4. Методика анализа финансового состояния использует шесть основных приемов:
горизонтальный (временной анализ);
вертикальный (структурный) анализ;
трендовый анализ;
анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);
сравнительный анализ;
факторный анализ.
5. Анализ финансового состояния включает этапы:
общая оценка финансового состояния предприятия на основе сравнительного аналитического баланса;
анализ состава и структуры имущества организации и источников его формирования;
оценка дебиторской и кредиторской задолженности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ ликвидности и платежеспособности;
оценка деловой активности предприятия.
6. На основе проведенного анализа разрабатываются мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния предприятия.