Вариант 17

1. Спекулятивные сделки.

2. Влияние рисков на биржевую деятельность.

Задача. В договоре о поставке продукции, заключенном предприятием «А» (поставщиком) с предприятием «Б» (покупате­лем), записано, что продукция будет оплачиваться по скользящей цене, т.е. по зафиксированной в договоре с учетом коэффициента инфляции. В договоре была зафиксирована цена 10000 руб. за одну единицу продукции. Количество поставляемых единиц продукции - 20. Коэффициент инфляции на момент получения покупателем продукции - 1,2 (20%). Какую сумму денег по расчету за постав­ленную продукцию должен перевести покупатель поставщику?

3. Тест. Отличаются ли биржи от аукционов?

А. Да.

Б. Нет.

Вариант 18

1. Структура биржевых рисков.

2. Товарный арбитраж.

Задача. Акция приносит ее владельцу 5 долл. дивиденда в год при ссудном проценте, равном 4. Чему будет равен курс ценной бумаги? Определите его по формуле:

где d - сумма годового дивиденда, i - уровень ссудного процента в стране.

3. Тест. Обязательно ли товар присутствует при проведении торгов?

А. Да.

Б. Нет.

Вариант 19

1. Критерии оценки биржевых рисков.

2. Виды цен при сделках.

Задача. Учредителями товарной биржи представлены ко­миссии по товарным биржам документы на ее регистрацию. Устав­ный капитал биржи равен 10 млн руб. Вклады учредителей состав­ляют: Иванов И.И. - 1 млн руб., Петров П.П. - 2 млн руб., Сидоров С.С. - 3 млн руб., предприятие «А» - 1 млн руб., предприятие «Б» -1 млн руб., предприятие «В» - 1 млн руб., предприятие «С» - 1 млн руб. Будет ли зарегистрирована товарная биржа?

3. Тест. Какие профессии существовали на российских биржах до 1917 г.?

А. Биржевые аукционисты.

Б. Корабельные маклеры.

1. Биржевые диспамеры.

Г. Биржевые эксперты.

Вариант 20

1. Котировка цен биржевых товаров.

2. Место и роль брокерской службы на биржах.

Задача. Казначей Суперкорп покупает у Дайна Банка трех­месячный стерлинговый опцион кредитора на трехмесячную (92 дня) Лондонскую межбанковскую ставку в 11 % на сумму займа 10 млн фунтов стерлингов. В срок окончания опциона LIBOR состав­ляет 9%. Следует определить, какую сумму компенсации за опцион надо заплатить до окончания срока.

Сумму компенсации за опцион можно вычислить при по­мощи следующей простой формулы:

(R-L)xDxA

(BxlOO) + (LxD) ,

где R - сделочная процентная ставка - 11%;

L - основная процентная ставка (т.е. LIBOR) - 9%;

D - число дней в периоде, за который начисляется процент, -92;

А - капитал, на который начисляется процент, 10 млн фун­тов стерл.;

В - число дней в году - 365.

3. Тест. Сколько товарных бирж функционировало в СССР на 1 октября 1926 г.?

А. 25.

Б. 100.

2. 114.

Г. 240.

Вариант 21

1. Понятие «фьючерсная сделка».

2 Организационная структура брокерских фирм.

Задача. В соответствии с соглашением продавец опциона (автор) должен платить его владельцу компенсацию за каждый квартал (92 дня). Если в установленный срок Лондонская межбанковская ставка будет составлять 9%, сделочная ставка - 8%, а сум­ма капитала -30 млн долл, то компенсацию можно определить по формуле:

(R-L)xDxA

BxlOO

где R - сделочная процентная ставка - 8%;

L - процентная ставка - LIBOR (Лондонская межбанковская ставка) - 9%;

D - число дней в периоде, за который начисляется процент, -92;

Л - сумма капитала;

В - число дней в финансовом году – 360.

3. Тест. Что является высшим органом управления товарной бир­жей?

А. Общее собрание членов-участников.

Б. Президент биржи.

В. Местные органы государственной власти.

Г. Высшие органы государственной власти.