2.3. Анализ эффективности управления предприятия с использованием финансового плана

Для достижения технико-экономических показателей необходимо обеспечить выполнение в запланированных на 2004-2006гг. планах организационно-технических мероприятий заданий по снижению материалоемкости, экономии энергоресурсов, оптимизации технологических процессов и т.д. Значительную роль в экономии ресурсов играет снижение трудоемкости, поскольку в современных условиях этот показатель становится одним из основных в конкурентной борьбе за освоение новых рынков сбыта продукции.

Одним из важнейших условий успешного планирования финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражают конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Анализ финансового состояния предприятия представляет собой научно-обоснованное исследование финансовых отношений предприятия и движения финансовых ресурсов в производственном процессе.

Для анализа финансового состояния предприятия воспользуемся данными бухгалтерской отчетности, в частности формой №1.

Построим аналитическую таблицу, характеризующую как структуру средств предприятия, так и динамику отдельных ее показателей [Приложение 1].Из данных аналитической таблиц Приложения 1 следует, что за исследуемый период произошло увеличение суммы хозяйственных операций на 485,10 тыс.руб., т.е. на 0,05%. Изменение произошло за счет роста в 2005 году на 4782,4 тыс. руб. (на 0,53%) и уменьшения на 485,10 тыс. руб. (на 0,47%) в 2006 году.

Величина внеоборотных активов увеличилась на 56063,84 тыс. руб. (24,51%) за рассматриваемый период, в т.ч. в 2005 году на 28349,93 тыс. руб. (12,4%) и на 27713,91 тыс. руб. (10,78%) в 2006 году их доля в структуре баланса составила на конец отчетного периода 31,45%, прирост составил 24,45%. За исследуемый период произошло понижение стоимости оборотных активов и снижение их доли в структуре актива. На начало периода их величина составляла 676266 тыс. руб., а к концу периода 620687 тыс. руб., что меньше на 8,22%, в структуре они стали занимать вместо 74,73% на начало периода на 8,27% меньше, т.е. 68,55%. Основную долю в оборотных активах на протяжении всего рассматриваемого периода занимают запасы, их величина превышает 50% от всех оборотных активов, и хотя по абсолютной величине они снизились за период на 5715,85 тыс. руб., их удельный вес очень достаточно высок и составляет 52,92%. Это свидетельствует о понижении мобильности структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости активов.

Рис. 4 Динамика структуры активов в 2004 – 2006 годах

Положительным моментом в деятельности предприятия ФГУП УАП «Гидравлика» является понижение дебиторской задолженности за период на 33553,24 тыс. руб., в структуре она стали занимать вместо 17,33%, 13,62% и составила 123316 тыс. руб.

Отрицательной тенденцией является увеличение в составе оборотных активов наиболее ликвидных статей, таких как денежные средства на 76,51%.

Доля заемного капитала в источниках финансирования имущества сократилась с 76,82% до 70,32% или на 6,5%.

В абсолютном выражении заемный капитал составил 699673 тыс. руб. на конец 2006 года, что на 57578,92 тыс. руб. меньше, чем в 2004 году. Данное изменение произошло за счет снижения краткосрочных обязательств на 111664,63 тыс. руб.

Изменение в составе краткосрочных обязательств произошло за счет уменьшения суммы кредиторской задолженности и суммы краткосрочных кредитов и займов.

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости за три года. Данные представим в таблице 9.

Таблица 9

Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Формулы	Нормативное значение	2004г.	2005г.	2006г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	Ф №1стр(490/700)	≥0,5	0,232	0,247	0,296
2.Коэффициент финансовой зависимости	Ф №1 стр(590+610+620+630+660)/стр700	≤0,5	0,768	0,742	0,684
3.Коэффициент финансовой устойчивости	Ф №1 стр(490+509)/стр700	0,75	0,240	0,254	0,363
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ф №1 стр(490-190)/стр290	≥0,1	-0,028	-0,050	-0,027

Продолжение таблицы 9

1	2	3	4	5	6
5. Коэффициент маневренности СК	Ф №1 стр(490-190)/стр490	0,5	-0,090	-0,145	-0,063
6. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	Ф №1 стр(590+690)/стр490		3,315	3,053	2,38

Из данных аналитической таблицы 9 видно, что значение коэффициента автономии имеет положительную динамику, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем и положительно характеризует деятельность предприятия. Но значения коэффициента автономии не удовлетворяют нормативному значению.

Соответственно, коэффициент финансовой зависимости снизился, а коэффициент финансовой устойчивости вырос, но хотя он все еще далек от нормативного значения, можно говорить об эффективности деятельности предприятия ФГУП УАП «Гидравлика» за рассматриваемый период.

Итак, анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что наблюдается рост финансовой независимости предприятия. Соответственно наблюдается уменьшение соотношения заемного и собственного капитала в пользу второго. На конец года предприятие на 1 рубль собственного капитала привлекло всего 2,38 руб. заемного капитала (на начало года – 3,315 руб.). Это связано с тем, что большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах.

Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала и несмотря на положительную тенденцию, он еще не достиг нормативного значения.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность предприятия характеризуется интенсивностью использования его капитала, т.е. скоростью оборачиваемости его средств.

В производстве капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала и требует дополнительного вложения средств.

Проведем анализ показателей деловой активности. Результаты анализа представим в таблице 10.

Таблица 10