Анализ чистой прибыли

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Влияние на изменение чистой прибыли
				в сумме	в % к базисной чистой прибыли
1.	Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)
2.	Отложенные налоговые активы
3.	Отложенные налоговые обязательства
4.	Текущий налог на прибыль
5.	Чистая прибыль

Задача 3. По данным Отчета о прибылях и убытках заполнить таблицу 3, изучить состав, динамику и провести факторный анализ прибыли от продаж. Определить влияние изменения объема реализованной продукции; ассортимента реализованной продукции, себестоимости реализованной продукции, цены реализации продукции, величины коммерческих и управленческих расходов на прибыль от продаж. Если индекс цен равен в базисном периоде «1», а в отчетном периоде: а) 1,05; б) 1,1; в) 1,13; г) 1,18.

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 3

Факторный анализ динамики прибыли от продаж

(тыс. руб.)

№ п/п	Слагаемые бухгалтерской прибыли	Фактически		Изменение
		базисный период	отчетный период	в сумме	в %
1	Выручка(нетто) от продажи продукции
2	Себестоимость проданной продукции
3	Коммерческие расходы
4	Управленческие расходы
5	Прибыль (убыток) от продаж
6	Индекс изменения цен
7	Объем реализации в сопоставимых ценах

Задача 4. По данным Отчета о прибылях и убытках заполнить таблицу 4, изучить уровень и динамику прибыли, провести факторный анализ прибыли от продаж по методике Л.В. Донцовой*. Определить влияние количества и ассортимента реализованной продукции; цены, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на прибыль от продаж. Если индекс цен в отчетном периоде составил: а) 1,05; б) 1,1; в) 1,13; г) 1,18. По результатам анализа сделать выводы.

* Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-ое издание – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 С.

Таблица 4

Анализ прибыли

(тыс. руб.)

Показатели	Преды-дущий период	Уровень в % к выручке базис-ного периода	Отчет-ный период	Уровень в % к выручке отчет-ного периода	Откло- нение в сумме	Откло-нение уровня в %
1	2	3	4	5	6=4-2	7=5-3
1. Выручка от реализации товаров работ и услуг (за минусом НДС акцизов и аналогичных обязательных платежей)
2. Себестоимость реализации товаров, работ и услуг
3. Валовая прибыль
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль от реализации
7. Проценты к получению
8. Проценты к уплате
9. Доходы от участия в других организациях
10. Прочие доходы
11. Прочие расходы
12. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль)
13. Текущий налог на прибыль
14. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Задача 5. Заполните таблицу 5 и рассчитайте уровень операционного левериджа для каждого предприятия. По результатам расчетов сделать вывод.

Таблица 5

Показатели	Предприятие 1		Предприятие 2
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Объем реализации	2000	3000	2000	3000
Сумма постоянных затрат	500	500	1000	1000
Уровень переменных затрат в % к объему реализации	25	25	20	20
Сумма переменных затрат
Коэффициент операционного левериджа
Прибыль от реализации
Темп роста прибыли от реализации	–		–
Темп роста объема реализованной продукции	–		–
Эффект операционного левериджа	–		–

Задача 6. Провести факторный анализ прибыли от продаж и определить влияние по данным таблицы 6 следующих факторов: объема реализации, структуры реализованных товаров, себестоимости и цены реализации товаров. По результатам расчетов сделать вывод.

Таблица 6

Вид товара	Объем реализации, ед.		Удельный вес в %		Полная себестоимость 1 ед., руб.		Средняя цена реализации 1 ед., руб.
	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.
А	342	1160	15,22	38,40	5	7	7	11
Б	1367	308	60,84	10,20	10	15	19	26
В	538	1553	23,94	51,40	11	17	22	36
Итого	2247	3021	100	100	Х	Х	Х	Х

Задача 7. Провести факторный анализ прибыли от продаж и определить влияние по данным таблицы 7 следующих факторов: объема реализации, структуры реализованных товаров, себестоимости реализации товаров, постоянных затрат и цены реализации. По результатам расчетов сделать вывод.

Таблица 7

Вид товара	Объем реализации, ед.		Удельный вес в %		Полная себестоимость 1 ед., тыс. руб.		Средняя цена реализации 1 ед., тыс. руб.		Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс. руб.
	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.	б.п.	от.п.
А	870	485	37,99	23,43	5	6	8	9	Х	Х
Б	560	830	24,45	40,10	6	8	9	10	Х	Х
В	370	505	16,16	24,40	7	9	11	13	Х	Х
Г	490	250	21,40	12,08	9	12	15	18	Х	Х
Итого	2290	2070	100	100	Х	Х	Х	Х	2060	2960

Задача 8. Заполните таблицу 8 и рассчитайте абсолютный и относительный запас финансовой устойчивости предприятия. По результатам расчетов сделать вывод.

Таблица 8

Анализ запаса финансовой устойчивости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. Выручка от реализации
2. Полная себестоимость реализованной продукции
3. Сумма постоянных затрат
4. Прибыль от продаж
5. Сумма маржинального дохода
6. Доля маржинального дохода в выручке
7. Порог рентабельности
8. Запас финансовой устойчивости:
- в денежной оценке
- в %

МОДУЛЬ 4

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ^

Формы самостоятельной работы: реферат, доклад по проблемной теме, решение задач, составление тестов, кроссвордов, конспектирование учебной литературы, деловая игра.

Тематика докладов

1. Резервы и пути повышения рентабельности коммерческой организации.

2. Методы оценки влияния уровня доходности организации на его финансовое состояние.

3. Взаимосвязь прибыли и показателей рентабельности.

4. Эффект финансового левериджа.

5. Маржинальный анализ рентабельности.

Задачи

Задача 1. По данным бухгалтерской отчетности необходимо заполнить таблицу 1 и рассчитать показатели рентабельности.

Таблица 1

Анализ рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
1	2	3	4
Выручка от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от реализации, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.
продолжение таблицы 1
1	2	3	4
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.
Рентабельность активов, %
- по чистой прибыли
- по налогооблагаемой прибыли
Рентабельность оборотного капитала, %
- по чистой прибыли
- по прибыли до налогообложения
Рентабельность производства, %
- по чистой прибыли
- по прибыли до налогообложения
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность продаж, %
- по чистой прибыли
- по прибыли от реализации
- по прибыли до налогообложения
Рентабельность товарной продукции, %
- по чистой прибыли
- по прибыли от реализации
Рентабельность реализованной продукции, %
- по чистой прибыли
- по прибыли от реализации

Задача 2. По данным бухгалтерской отчетности заполнить таблицу 2 и рассчитать рентабельность активов, рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости активов.

1. С помощью способа цепных подстановок провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность активов изменений чистой прибыли и среднегодовой стоимости активов;

б) на рентабельность активов изменений налогооблагаемой прибыли и среднегодовой стоимости активов.

По результатам анализа сделать выводы.

2. С помощью способа абсолютных отклонений провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность активов, рассчитанную по чистой прибыли, изменений рентабельности продаж и оборачиваемости активов;

б) на рентабельность активов, рассчитанную по прибыли до налогообложения, изменений рентабельности продаж и оборачиваемости активов;

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
а) Чистая прибыль, тыс. руб.
б) Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
Рентабельность продаж, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Рентабельность активов, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Коэффициент оборачиваемости активов

Задача 3. По данным бухгалтерской отчетности необходимо заполнить таблицу 3 и рассчитать рентабельность оборотного капитала, рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости.

1. С помощью способа цепных подстановок провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность оборотного капитала изменений чистой прибыли и среднегодовой стоимости оборотного капитала;

б) на рентабельность оборотного капитала изменений налогооблагаемой прибыли и среднегодовой стоимости оборотного капитала.

По результатам анализа сделать выводы.

2. С помощью способа абсолютных отклонений провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность оборотного капитала, рассчитанную по чистой прибыли, изменений рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости;

б) на рентабельность оборотного капитала, рассчитанную по прибыли до налогообложения, изменений рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости.

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа рентабельности

оборотного капитала

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
а) Чистая прибыль, тыс. руб.
б) Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.
Рентабельность продаж, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Рентабельность оборотного капитала, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Коэффициент оборачиваемости

Задача 4. По данным бухгалтерской отчетности необходимо заполнить таблицу 4 и рассчитать рентабельность производства, рентабельность продаж, фондоотдачу производственных фондов и коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. Используя способ цепных подстановок провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность производства, рассчитанную по чистой прибыли, изменений рентабельности продаж, фондоотдачи производственных фондов и скорости оборота материальных оборотных средств;

б) на рентабельность производства, рассчитанную по прибыли до налогообложения, изменений рентабельности продаж и фондоотдачи производственных фондов и скорости оборота материальных оборотных средств.

Таблица 4

Исходные данные для факторного анализа рентабельности производства

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
а) Чистая прибыль, тыс. руб.
б) Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.
Рентабельность продаж, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Рентабельность производства, %
а) по чистой прибыли
б) по прибыли до налогообложения
Коэффициент фондоотдачи производственных фондов
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

По результатам анализа сделать выводы.

Задача 5. По данным бухгалтерской отчетности необходимо заполнить таблицу 5 и рассчитать финансовую рентабельность, рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости собственного капитала, коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачу) и коэффициент финансовой зависимости.

1. С помощью способа цепных подстановок провести факторный анализ и определить влияние на финансовую рентабельность изменений чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала.

2. С помощью способа абсолютных отклонений провести факторный анализ и определить влияние на финансовую рентабельность:

а) изменений рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости собственного капитала;

б) изменений рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости (формула Дюпон).

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа финансовой рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность продаж, %
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)
Коэффициент финансовой зависимости

Задача 6. По данным бухгалтерской отчетности необходимо заполнить таблицу 6 и рассчитать рентабельность товарной продукции, рентабельность реализованной продукции, рентабельность продаж.

С помощью способа цепных подстановок провести факторный анализ и определить влияние:

а) на рентабельность товарной продукции изменений выручки от продаж, себестоимости товарной продукции, коммерческих и управленческих расходов.

б) на рентабельность реализованной продукции изменений выручки и полной себестоимости реализованной продукции;

в) на рентабельность реализованной продукции изменений выручки от продаж, себестоимости товарной продукции, коммерческих и управленческих расходов;

г) на рентабельность продаж изменений выручки от реализации и полной себестоимости реализованной продукции;

д) на рентабельность продаж изменений выручки от реализации, полной себестоимости товарной продукции, коммерческих и управленческих расходов.

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 6

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продукции

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,–)
Выручка от продаж, тыс. руб.
Прибыль от реализации, тыс. руб.
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
Рентабельность товарной продукции, %
Рентабельность реализованной продукции, %
Рентабельность продаж, %

Задача 7. Заполните таблицу 7 и рассчитайте уровень финансового левериджа для каждого предприятия. По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 7

Показатели	Предприятия
	А	Б	В
Средняя сумма активов, тыс. руб.	5000	5000	5000
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	4800	1800	2500
Средняя сумма заемного капитала, тыс. руб.
Сумма бухгалтерской прибыли (без учета расходов по уплате процентов за пользование заемными средствами), тыс. руб.	1000	1000	1000
Рентабельность активов, рассчитанная по бухгалтерской прибыли (без учета расходов по уплате процентов за пользование заемными средствами), %
Средний уровень процентов за пользование заемными средствами, %	10	10	10
Сумма уплаченных процентов за пользование заемными средствами, тыс. руб.
Сумма бухгалтерской прибыли с учетом расходов по уплате процентов за пользование заемными средствами, тыс. руб.
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью
Коэффициент финансового левериджа
Чистая прибыль, тыс.руб.
Рентабельность собственного капитала, %
Эффект финансового рычага, %

Задача 8. Провести факторный анализ рентабельности продаж и определить влияние по данным из задания 3 модуля (Задача 6, таблица 6) следующих факторов: объема и структуры реализации, себестоимости и цены реализации товаров. По результатам расчетов сделать вывод.

Задача 9. Провести маржинальный анализ рентабельности продаж и определить влияние по данным из задания 3 модуля (Задача 7, таблица 7) следующих факторов: объема и структуры реализации, себестоимости реализации товаров, постоянных затрат и цены реализации. По результатам расчетов сделать вывод.