- •Содержание
- •Анализ финансового состояния предприятия
- •Анализ прибыли от продаж
- •Анализ чистой прибыли
- •Анализ затрат
- •Маржинальный анализ
- •Анализ интенсификации и эффективности производства
- •Анализ имущественного состояния предприятия и его капитала
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ ликвидности
- •Комплексная оценка финансового состояния
- •Анализ деловой активности
- •Анализ кредитоспособности
-
Маржинальный анализ
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред- приятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.
Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.
Проведем маржинальный анализ показателей хозяйственной деятельности анализируемого предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 7.1.
Таблица 7.1 – Маржинальный анализ
Показатели |
Условное обозначение |
Алгоритм расчета |
прошлый период |
отчетный период |
Изменение |
1. Маржинальный доход |
МД |
МД=ВРП - РV |
2529844,34 |
2107644,05 |
-422200,29 |
2. Коэффициент маржинального дохода |
Кмд |
Кмд = МД / ВРП |
1,081 |
1,222 |
0,141 |
3. Порог рентабельности : |
ПР |
|
|
|
|
3.1. Порог рентабельности классический |
ПРк |
ПРк = FS / Кмд |
431984,300 |
292032,993 |
-139951,307 |
3.2. Порог рентабельности минимальный |
ПРмин |
ПРмин = (FS – Ао) / МД |
0,135 |
0,128 |
-0,007 |
4. Порог безубыточности |
ПБУ |
ПБУ = FSпр / Кмд |
124874,207 |
72206,036 |
-52668,170 |
5. Период, с которого будут покрываться прямые постоянные затраты |
Тпбу |
Тпбу = ПБУ/ВРП*12 |
0,640 |
0,502 |
-0,138 |
6. Период, с которого товар будет участвовать в получении прибыли |
Тпр |
Тпр = ПРк/ВРП*12 |
2,214 |
2,032 |
-0,182 |
7. Запас финансовой прочности |
ЗФП |
ЗФП = ВРП - ПРк |
1909164,700 |
1432810,007 |
-476354,693 |
8. Запас финансовой устойчивости |
ЗФУ |
ЗФУ = ЗФП/ВРП*100 |
81,548 |
83,069 |
1,521 |
9. Сила воздействия операционного рычага |
СВОР |
СВОР = МД/П |
2,394 |
2,716 |
0,322 |
10. Масса прибыли |
Мпр. |
Мпр. = ЗФП * Кмд |
2063042,34 |
1750799,05 |
-312243,29 |
В результате проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что в отчетном году наблюдается снижение порога рентабельности на 139951,307 тыс. руб. В такой ситуации предприятию следовало бы реализовать в отчетном периоде продукцию на сумму 292032,993 тыс. руб., чтобы покрыть все расходы. Фактически выручка составила 1724843 тыс. руб., что выше порогового значения на 1432810,007 тыс. руб. Это и есть зона безубыточности, т.е. запас финансовой прочности предприятия. На предприятии за анализируемый период наблюдается уменьшение ЗФП. Однако запас финансовой прочности по-прежнему достаточно высок, что является благоприятным фактором.
За год СВОР увеличился на 0,322 , что свидетельствует об увеличении степени предпринимательского риска. Поскольку СВОР указывает на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки. Таким образом, при увеличении выручки в отчетном году на 1 % прибыль изменяется на 2,716%.
В отчетном году запас финансовой устойчивости вырос на 1,521 %, так как доля постоянных затрат в себестоимости значительно снизилась, поэтому выручка в отчетном году могла уменьшиться на 83,069.