Раздел 11. Стратегия финансирования

Для обеспечения своей деятельности фирме при организации необходимо произвести некоторые финансовые затраты (таблица 11.1).

Таблица 11.1 Структура источников финансирования проекта

Наименование инвест. проектов	Избранный метод финансирования	Общая потребность в инвест. ресурсах	в том числе
			собственные	заемные	привлеченные
открытие ООО «Tennis Club»	смешанный	171023 руб.	25000 руб.	146023 руб.	-

Эти издержки будут в основном покрыты за счет собственных и заемных средств. Собственные средства представляют собой уставный капитал фирмы, заемные - кредита на сумму 146023 рублей сроком на 3 года под 13,5% годовых, который планируется получить в банке «…» г. Уфы. Погашение кредита будет производиться ежеквартально равными долями, начиная со 2-го квартала 2012 года.

Анализ бизнес-плана представляет собой расчет следующих показателей:

1. Расчет точки безубыточности

ТБ_ст = постоянные затраты/(1 – переменные издержки/объём продаж с стоим. выражении)

ТБ_нат = ТБ_ст /цена за 1 ед.

2. Расчет коэффициента текущей ликвидности

К_т.л.= Оборотные активы/Оборотные пассивы

3. Расчет коэффициента рентабельности основной деятельности.

R = (валовая прибыль/себестоимость реализованной продукции) × 100 %

Таблица 11.2 Расчет показателей (пессимистический)

Наименование	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Объем продаж в стоим. выражении	1123200,00	1411200,00	1587600,00
Постоянные издержки	777764,04	866056,16	876598,84
Переменные издержки	3125,00	3500,00	3562,52
Себестоимость	780889,04	869556,16	880161,36
Валовая прибыль	342310,96	541643,84	707438,64
ТБ в стоим. выражении	779934,00	868209,46	878570,32
Цена за 1 ч игры, руб.	130	140	150
ТБ в натур. выражении	5999,5	6201,5	5857,1
Рентабельность основной деятельности	43,84%	62,29%	80,38%
Коэффициент текущей ликвидности	10,76%	22,22%	41,03%

Таблица 11.3 Расчет показателей (вероятностный)

Наименование	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Объем продаж в стоим. выражении	1179360,00	1481760,00	1666950,00
Постоянные издержки	779714,04	867206,16	877158,84
Переменные издержки	3125,00	3500,00	3562,52
Себестоимость	782839,04	870706,16	880721,36
Валовая прибыль	396520,96	611053,84	786228,64
ТБ в стоим. выражении	781785,57	869259,40	879037,47
Цена за 1 ч игры, руб.	130	140	150
ТБ в натур. выражении	6013,7	6209,0	5860,2
Рентабельность основной деятельности	50,65%	70,18%	89,27%
Коэффициент текущей ликвидности	13,18%	27,17%	49%

Таблица 11.4 Расчет показателей (оптимистический)

Наименование	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Объем продаж в стоим. выражении	1235520,00	1552320,00	1746300,00
Постоянные издержки	782714,04	869456,16	877718,84
Переменные издержки	3125,00	3500,00	3562,52
Себестоимость	785839,04	872956,16	881281,36
Валовая прибыль	449680,96	679363,84	865018,64
ТБ в стоим. выражении	784698,78	871420,94	879513,08
Цена за 1 ч игры, руб.	130	140	150
ТБ в натур. выражении	6036,1	6224,4	5863,4
Рентабельность основной деятельности	57,22%	77,82%	98,15%
Коэффициент текущей ликвидности	15,55%	32,01%	56,86%