Тема 5. Финансовые методы управления инвестициями

Содержание и основные особенности инвестиционной деятельностью. Стратегия управления реальными и финансовыми инвестициями. Основные формы реального инвестирования. Управление процессом реального инвестирования.

Основные формы финансового инвестирования. Управление процессом финансового инвестирования. Типы портфелей и цели портфельного инвестирования. Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг.

Инвестиционные решения в условиях инфляции.

Тема 6. Дивидендная политика предприятия

Дивидендная политика и ее значение в управлении финансами предприятия. Теоретические основы дивидендной политики. Сигнальное значение дивидендов. Факторы, определяющие дивидендную политику. Дивидендная политика на практике: выплата дивидендов по остаточному принципу, практика планирования и выплаты дивидендов, планы реинвестирования дивидендов. Выкуп акций и выплаты дивидендов акциями.

Тема 7. Управление стоимостью капитала

Капитал как специфическая категория финансового менеджмента, его роль и значение. Основы теории цены и структуры капитала.

Управление стоимостью собственного капитала. Особенности и элементы оценки стоимости собственного капитала. Методика оценки стоимости отдельных элементов собственного капитала.

Управление стоимостью заемного капитала. Особенности и элементы оценки стоимости заемного капитала. Методика оценки стоимости отдельных элементов заемного капитала.

Понятие и роль финансового левериджа в управлении финансами. Показатели финансового левериджа. Использование финансового левериджа в формировании рациональной заемной политики. Финансовый леверидж и финансовый риск.

Тема 8. Антикризисное финансовое управление

Кризис организации, причины возникновения, виды и последствия. Общие основы антикризисного финансового управления при угрозе банкротства предприятия. Государственное регулирование антикризисного управления. Банкротство организации, его виды и последствия. Процедуры банкротства.

Организационные основы антикризисного управления финансами. Инструменты диагностики кризиса. Формирование стратегии и программы работ по выходу из кризиса. Бизнес – план финансового оздоровления неплатежеспособной организации.

Тема 9. МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Краткосрочные инструменты международного финансового рынка. Инструменты долгосрочного международного финансового рынка. Масштабы и тенденции международного инвестирования. Иностранные инвестиции в России.

6. Планы семинарских занятий

ТЕМА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1. Эволюция финансового менеджмента.

2. Базовые концепции финансового менеджмента.

3. Финансовый менеджмент как система и механизм управления.

4. Финансовый менеджмент как форма предпринимательской деятельности.

ТЕМА 2. АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1. Логика и процедуры методики анализа финансовой отчетности предприятия.

2. Бухгалтерские и экономические критерии прибыли.

3. Анализ с использованием финансовых коэффициентов.

4. Финансовый план: структура и содержание.

5. Бюджетирование и бизнес – планирование в системе управления предприятием.

ТЕМА 3. УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

1. Классификация затрат и факторы, влияющие на прибыль.

2. Эффект операционного (производственного) рычага и предпринимательский риск.

3. Оптимизация величины прибыли с помощью текущих затрат.

4. Порог рентабельности (точка безубыточности) и «запас финансовой прочности».

5. Ассортиментная политика предприятия и ее разработка на основе точки безубыточности продаж и порога рентабельности.

ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

1. Политика управления оборотными активами.

2. Управление запасами.

3. Управление дебиторской задолженностью.

4. Управление потоками денежных средств.

5. Управление финансированием оборотных активов.

ТЕМА 5. ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ

1. Формы инвестирования средств.

2. Инвестиционная политика предприятия.

3. Типы портфелей и цели портфельного финансирования.

4. Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг.

ТЕМА 6. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Дивидендная политика и ее влияние на рыночную стоимость предприятия.

2. Теоретические основы дивидендной политики.

3. Дивидендная политика на практике.

4. Факторы дивидендной политики: выкуп акций и выплаты дивидендов акциями.

ТЕМА 7. УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КАПИТАЛА

1. Капитал как специфическая категория финансового менеджмента.

2. Особенности оценки стоимости капитала.

3. Управление стоимостью собственного капитала.

4. Управление стоимостью заемного капитала.

5. Понятие и роль финансового левериджа в управлении финансами.

ТЕМА 8. АНТИКРИЗИСНОЕ ФИНАНСОВОЕ УПРАВЛЕНИЕ

1. Общие основы антикризисного финансового управления при угрозе банкротства предприятия.

2. Государственное регулирование антикризисного управления.

3. Инструменты диагностики кризиса.

4. Стратегия и тактика финансового управления предприятием.

5. Критерии успешного антикризисного управления.

ТЕМА 9 МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1. Краткосрочные инструменты международного финансового рынка.

2. Инструменты долгосрочного международного финансового рынка.