- •Оглавление
- •Экзаменационный билет № 1
- •1. Роль и место экономического анализа в системе управления предприятием. Особенности макро- и микроэкономического анализа
- •4. Определить, по каким видам ресурсов имело место относительное высвобождение, если по плану выпуск продукции составляет 32100 тыс. Руб., фактически – 33705 тыс.Руб.:
- •Экзаменационный билет № 2
- •1. Классификация видов экономического анализа
- •3. Составить нормативную модель соотношения темпов роста показателей: продукция, фондовооруженность, производительность труда, фондоотдача, прибыль .
- •4.Рассчитать и проанализировать влияние факторов на отклонение от плана обобщающего показателя, предварительно составив модель, если известно, что:
- •Экзаменационный билет № 3
- •1. Показатели эффективности использования ресурсов. Их значение в оценке хозяйственной деятельности предприятия
- •2.Выделить результативный и факторные показатели и определить форму их связи: количество станков в цехе, выпуск продукции, выработка изделий на 1 станок в день, число дней работы .
- •3.Если постоянные расходы равны 200 тыс.Руб., выручка от реализации продукции – 1млн.Руб, удельные переменные расходы – 200 руб., цена изделия -400 руб., чему равен критический объем продаж?
- •4. На основе приведенных данных проанализировать взаимосвязь фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда и дать характеристику интенсификации производства. Решение оформить в таблице .
- •1.Характеристика этапов экономического анализа и их взаимосвязь с его методами
- •2.Балансовая форма связи результативного и факторных показателей предполагает использование зависимости:
- •2)Аддитивной
- •3.Провести разложение показателя среднегодовой выработки 1-го работающего по хронологическому признаку
- •5.Выбрать ассортимент максимизирующий прибыль при неизменных постоянных затратах
- •Экзаменационный билет №5
- •1. Анализ спроса на продукцию и услуги предприятия: цели, методы, информационная база, связь с анализом финансовых результатов.
- •2. Между показателями объема продукции, фондоотдачи основных фондов и их стоимостью существует связь:
- •2) Мультипликативная;
- •3.Составить модель пропорций и оценить ее соответствие требованиям эффективного развития производства, если темпы роста производственных фондов -0,96, прибыли-1,1,рабочей силы- 0,9, продукции – 1,1
- •4. Проанализировать соблюдение норм расхода материалов на изделие, определить потери в выпуске продукции и прибыли из-за отклонения расхода материалов против установленных норм.
- •Экзаменационный билет №6
- •1. Анализ состава продукции: классификация, показатели, методы их расчета и значение в условиях рыночной экономики
- •1) Выручка от продаж за вычетом переменных затрат
- •Экзаменационный билет №7
- •1. Система показателей выпуска и реализации продукции: ее значение и состав
- •2. Между показателями фондоотдачи, производительности труда и фондовооруженности существует связь:
- •2) Мультипликативная,
- •3. Построить и оценить модель пропорций роста показателей, если темпы роста прибыли от реализации – 1.2, чистой прибыли – 0,99, валовой прибыли – 1,25
- •4. Рассчитать влияние факторов на отклонение от прошлого года обобщающего показателя по следующим данным:
- •5.Определить маржинальный доход и стоимостной критический объем продаж, если постоянные расходы равны 2000 тыс.Руб., общие переменные 18000 тыс.Руб., а объем продаж – 24000 тыс. Руб.
- •Экзаменационный билет №8
- •1. Методы экономического анализа, применяемые при детерминированных зависимостях
- •1)Увеличение объема выпуска продукции на 10%
- •2) Перерасход материала на 160 тыс.Руб.
- •Экзаменационный билет №9
- •1.Анализ зависимости затрат, объема производства и прибыли с помощью маржинальной концепции
- •2.Аддитивная модель представляет собой
- •2) Алгебраическую сумму
- •4. Руководство завода располагает следующими данными. Предполагаемый объем заказов планируемого года составит 40000 тыс.Руб. При этом изменятся следующие показатели:
- •Экзаменационный билет №10
- •2.Состояние основных фондов характеризуется показателями:
- •3) Износа и годности
- •3.Критический объем продаж в натуральном выражении это:
- •2) Соотношение постоянных затрат и цены изделия
- •Экзаменационный билет №11
- •1.Сущность, содержание, область применения анализа безубыточности
- •2.При анализе показателей детерминированной модели способом относительных разностей структурный (1), количественный(2) и качественный(3) показатели располагают в последовательности:
- •3.Уровень безопасности, равный 1,1 означает
- •3) Что разность фактического и критического объема продаж на 10% больше точки безубыточности
- •4. Работа цеха характеризуется следующими данными:
- •Экзаменационный билет №12
- •1.Метод экономического анализа и его основные принципы.
- •2) Увеличение объема продаж в расчете на единицу потребленных ресурсов
- •Экзаменационный билет №13
- •2. К прямым показателям эффективности использования ресурсов относятся:
- •2) Показатели, отражающие соотношение объема произведенной (реализованной) продукции и используемых ресурсов
- •1. Анализ основных фондов: показатели состава, движения и состояния.
- •2. К обратным показателям эффективности использования ресурсов относятся:
- •3)Трудоемкость, материалоемкость и средняя продолжительность рабочего дня
- •Экзаменационный билет №15
- •1. Анализ конкурентоспособности и качества продукции .
- •2. В жестко детерминированной модели изменение фондоотдачи зависит от соотношения
- •1) Производительности труда и фондовооруженности труда
- •4.На основе приведенных данных проанализировать взаимосвязь фондоотдачи, фондовооруженности и производительности труда и дать характеристику интенсификации производства.
- •Экзаменационный билет №16
- •1 Методы анализа выполнения плана по ассортименту и формирования наиболее выгодной для предприятия ассортиментной программы
- •2.Последовательность подстановки при расчете количественного влияния факторов на результативный показатель имеет значение при использовании:
- •1) Метода цепных подстановок
- •4.В плане на отчетный год учтен резерв увеличения выпуска продукции по сравнению с предыдущим годом за счет повышения эффективности использования материальных ресурсов.
- •Экзаменационный билет №17
- •1.Информационная база экономического анализа на микроуровне.
- •2.К методам факторного анализа относятся:
- •2) Индексный метод;
- •3. Производительность труда рабочего увеличилась на 2%, а заработная плата с начислениями на 4%. Это свидетельствует о
- •2) Их нерациональном соотношении
- •4. Проанализировать соблюдение норм расхода материалов на изделие, определить потери в выпуске продукции и прибыли из-за отклонения расхода материалов против установленных норм.
- •1. Анализ основных фондов: показатели состава, движения и состояния
- •2. Последовательность подстановки при расчете количественного влияния факторов на результативный показатель не имеет значения при использовании:
- •2)Интегрального метода
- •3. Если трудоемкость изготовления продукции возросла на 4%, и заработная плата на 4% это свидетельствует о
- •2) Нерациональном использовании фонда заработной платы
- •4. По данным оценить эффективность использования трудовых ресурсов и ее влияние на увеличение выпуска продукции.
- •Экзаменационный билет №19
- •1. Показатели эффективности использования ресурсов: информационная база, методика расчета, значение в оценке результатов хозяйственной деятельности коммерческой организации.
- •2. К обратным показателям эффективности использования трудовых ресурсов относятся:
- •2) Трудоемкость
- •3. На величину среднего коэффициента покрытия влияет
- •2)Структура ассортимента и уровень маржинального дохода в цене по каждому виду продукции
- •Экзаменационный билет №20
- •1. Методы планирования сбыта и эффективности сбытовой деятельности .
- •2. Стохастическая связь между результативным и факторными показателями проявляется:
- •3. Оцените рекламное предложение: вторая покупка в 1,5 раза дешевле первой. На сколько процентов меньше стоит вторая покупка?
- •4. По приведенным данным оценить эффективность использования производственных ресурсов.
- •1. Методы и методические приемы факторного анализа: сущность, особенности, область применения.
- •1. Классификация затрат по различным признакам: принципы, виды, область применения.
- •2. По данным таблицы рассчитать материалоотдачу продукции и количественное влияние ее изменения на изменение стоимости потребленных материалов.
- •Экзаменационный билет №23
- •1. Анализ и показатели платежеспособности.
- •1. Анализ финансовой устойчивости: сущность показатели, информационная база.
- •Коэффициент текущей задолженности
- •Коэффициент устойчивого финансирования
- •Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников
- •2. По данным таблицы рассчитать относительное высвобождение (дополнительное вовлечение) ресурсов и сделать выводы об эффективности их использования.
- •Экзаменационный билет №25
- •1 .Анализ движения денежных средств. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств.
- •Прочие задачи с семинаров:
- •Формулы:
Экзаменационный билет №25
1 .Анализ движения денежных средств. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств.
Экономическая сущность денежного потока и его виды
Хозяйственная деятельность любого пред приятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственн;т операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежш.п средства обслуживают практически все acne к ты операционной, инвестиционной и фиплп совой деятельности.
Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансошли кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и слог временности обеспечения процесса снабже ния, производства и сбыта продукции депс i ными ресурсами зависят результаты оспин ной (операционной) деятельности предпрп ятия, степень его финансовой устойчивое! и и платежеспособности, конкурентные п;» имущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому совреме) тому бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа м- нежных потоков, используемые отечестве п ной и зарубежной практикой.
Для обеспечения эффективного упрнши ния денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различи).м i признакам, методический подход к кит рой наиболее подробно освещен в работ 1 И.А. Бланка [8].По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:
-
положительный денежный поток;
-
отрицательный денежный поток.
На рис. 15.1 стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу — отрицательный денежный поток (отток денежных средств).
Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.
-
По методу исчисления объема:
и валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
-
чистый денежный поток. (ЧДП) представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОД/7) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:
ЧДП=ЛДП ~ОДП. '/ДЯ может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
-
По видам деятельности:
-
денежный поток от операционной деятельности
-
денежный поток от инвестиционной деятельности
-
денежный поток от финансовой деятельности
По уровню достаточности объема различают:
-
избыточный денежный поток,
-
а дефицитный денежный поток,
-
По непрерывности формирования различают:
-
регулярный денежный поток,
-
дискретный денежный поток
-
По стабильности временных интервалов регулярные денежны! потоки могут быть:
-
с равномерными временными интервалами,
-
с неравномерными временными интервалами
-
По периоду времени:
-
краткосрочные денежные потоки (до года);
-
долгосрочные денежные потоки (свыше года).
Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется исдользовать прямой и косвенный методы.
11|п|мой метод направлен на получение данных, характеризующих I (шмоной, так и чистый поток денежных средств предприятия в от- iiinM периоде. При применении этого метода используются непо- и I пенно данные бухгалтерского учета и отчета о движении де-
средств, характеризующие все виды их поступлений и рас-
Различия результатов расчета денежных потоков прямым
ценным методами относятся только к операционной деятельности.
Ih> операционной деятельности ЧДПпрямым методом определяет- |n I исдующим образом:
ЧДП од - Врп + Пав + ППод - Отц -ЗП-НП - ПВид,
I in При— выручка от реализации продукции и услуг;
//„„ — полученные авансы от покупателей и заказчиков;
11Под— сумма прочих поступлений от операционной деятельности;
0тц— сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно- материальные ценности;
ЗП— сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;
//Я— сумма налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
11Вод— сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.
Факторы изменения чистого денежного потока от операционной деятельности, исчисленного прямым методом, показаны нарис. 15.2.
Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными (плана, предшествующего периода), можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия.
Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств, в частности, не показывает, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным.
Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки ipc ния, так как позволяет объяснить причины расхождений между фи] ia 11 совыми результатами и свободными остатками денежной наличное и i Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляете»! путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изме нений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолжеп ности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актин,*, относящихся к текущей деятельности. Источниками информации дли расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются от четный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
По операционной (основной) деятельности ЧДП рассчитывается следующим образом:
ЧДПод = ЧПод + А+АДЗ+АЗШЦ +ЛКЗ + ЛДБЛ + ДР + АЛав + А£„,
где ЧПо д — сумма чистой прибыли предприятия от операционной деятельности;
А — сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;
ДДЗ — изменение суммы дебиторской задолженности;
Д3Т11щ — изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов;
АКЗ — изменение суммы кредиторской задолженности;
ЛДБЛ — изменение суммы доходов будущих периодов;
АР — изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;
ДПав — изменение суммы полученных авансов;
ДВав — изменение суммы выданных авансов.
Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия (чистая прибыль или убыток) преобразуется в величину чистого денежного потока от операционной деятельности.
2. Предприятие выпускает два изделия – А и Б. Цена изделия А - 120 руб., переменные затраты – 0,65 от цены, доля в объеме продаж – 60%. Цена изделия Б - 160 руб., переменные затраты – 0,6 от цены. Общая сумма постоянных расходов составляет 8400 руб. Определить маржинальный доход на каждое изделие и физический объем продаж для достижения безубыточности по каждому изделию.
Показатель |
А |
Б |
Сумма |
|
120 |
160 |
|
|
1-0,65=0,35 |
1-0,6=0,4 |
|
|
60 |
40 |
100 |
FС |
|
|
8400 |
сумма MD (1/2) |
120*0?35=42 |
160*0?4=64 |
|
EVL (2*3) |
|
|
0,6*0,35+0,4*0,4=0,37 |
Qкрит |
22703*0,6=13622 |
22703*0,4=9801 |
8400/0,37=22703 (60%/40%) |
ДРУГОЙ ВАРИАНТ
qкр=C/p-V
Mr=qp-Vq
QкрА=8400*0,35/(120-120*0,65)=70
QкрБ=8400*0,4/(160-160*0,6)=52,5
Mr A=120*70-0,65*120*70=2940
Mr Б=160*52,5-0,6*160*52,5=3360
3. Доля чистой прибыли в выручке составляет 12%. Планируется увеличить оборачиваемость активов до 2,2. Соотношение собственного и заемного капитала составляет 1,6:1. Определите факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала. На сколько увеличится рентабельность собственного капитала при увеличении рентабельности продаж на 3 процентных пункта?
R собств.капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал = (Чистая прибыль/Выручка от реализации) х (Выручка от реализации/Собственный капитал) = (Чистая прибыль/Выручка от реализации) х (Выручка от реализации/Активы) х (Активы/Собственный капитал) = (Рентабельность продаж чистая) х (Коэффициент оборачиваемости активов) х (Показатель, обратный коэффициенту финансовой независимости) Финансовый левередж (Показатель, обратный коэффициенту финансовой независимости) – отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала.
К рент= 0,12*2,2/1,6=0,165