- •3. Форми грошей та їх еволюція
- •4. Вартість грошей
- •5. Функції грошей
- •6. Якісні властивості грошей
- •8. Сутність та економічна основа грошового обороту
- •12. Швидкість обігу грошей
- •13. Закон грошового обігу
- •14. Механізм зміни маси грошей в обороті.
- •Сутність та особливості функціонування грошового ринку.
- •17. Інституційна модель грошового ринку.
- •Структура грошового ринку.
- •Попит на гроші. Чинники впливу на попит на гроші.
- •20. Теорія переваги ліквідності Дж.М.Кейнса.
- •21. Пропозиція грошей. Чинники формування пропозиції грошей.
- •22.Графічна модель грошового ринку. Рівновага на грошовому ринку та процент.
- •23.Заощадження та інвестиції в механізмі грошового ринку.
- •24.Сутність, призначення та структура грошової системи.
- •25.Види грошових систем та їх еволюція.
- •26. Створення та розвиток грошової системи України.
- •27. Державне регулювання грошового обороту і місце в ньому фіскально-бюджетної та грошово-кредитної політики
- •31,32 Сутність, види та закономірностірозвитк уінфляції
- •33 Причини інфляції
- •34 Економічні та соціальні наслідки інфляції
- •35. Державне регулювання інфляції
- •36 Особливості інфляції в Україні
- •38 Сутність та види грошових реформ
- •39 Особливості проведення грошової реформи в україні
- •40,41 Сутність валюти та валютних відносин. Конвертованість валюти
- •1. За повнотою конвертації:
- •2. За видами суб'єктів:
- •3. За характером економічних операцій, що обслуговуються конвертованою валютою:
- •42,43 Валютний ринок. Види операцій на валютному ринку
- •44 Валютний курс
- •46, Валютні системи та валютна політика.
- •47 Особливості формування валютної системи України.
- •58.Загальні передумови та економічні чинники необхідності кредиту
- •59.Сутність та структура кредиту.
- •60.Теоретичні концепції кредиту
- •61. Стадії та закономірності руху кредиту. Принципи кредитування
- •62. Форми, види та функції кредиту
- •63. Характеристика основних видів кредиту
- •64. Економічні межі кредиту.
- •65. Позичковий процент
- •66. Роль кредиту в розвитку економіки
- •67. Розвиток кредитних відносин в україні в перехідний період
- •74. Основні напрями д-ті цб
14. Механізм зміни маси грошей в обороті.
Змінювати масу грошей в обороті може тільки банківська система. Збільшення чи зменшення її досягається емісійною діяльністю центрального та комерційних банків. На суму готівкової та безготівкової емісії збільшується відповідно готівковий та безготівковий компоненти грошової маси і загальний її обсяг. При цьому центральний банк емітує готівкові та безготівкові гроші, а комерційний банк - тільки безготівкові. Емісія готівки є монопольним правом НБУ, хоч випускати готівку в оборот можуть і НБУ, і комерційні банки. Але якщо комерційний банк не покриває випуску готівки надходженнями її у свої каси від клієнтів, то покрити дефіцит він може не емісією, а купівлею готівки у центрального банку. Випуск готівки НБУ здійснюється через продаж її комерційним банкам. Значна частина цього випуску здійснюється за рахунок купівлі НБУ готівки у комерційних банків. Якщо цих надходжень від купівлі не достатньо, то НБУ ніде взяти потрібну суму готівки, крім емісії. На суму готівкової емісії зросте обсяг грошової бази і значною мірою показники грошової маси в усіх її агрегатах2. Випуск центральним банком безготівкових грошей здійснюється такими способами: * наданням позичок комерційним банкам шляхом їх рефінансування; * через купівлю у комерційних банків цінних паперів; * через купівлю у комерційних банків та їх клієнтів іноземної валюти для поповнення золотовалютного резерву. У всіх цих випадках збільшуються запаси коштів на коррахунках комерційних банків у НБУ, що й є проявом випуску останнім безготівкових грошей. Одночасно комерційні банки по тих же каналах погашають свої зобов'язання перед НБУ, що означає вилучення безготівкових грошей з обороту. Перевищення випуску над вилученням означає емісію безготівкових грошей центральним банком, на суму якої зростає загальна маса грошей в обороті. Комерційні банки, як зазначалося вище, беруть участь у створенні тільки безготівкових грошей, а тому впливають безпосередньо на безготівковий компонент грошової маси, а через нього - на весь обсяг маси грошей в обороті. Механізм створення грошей комерційними банками дещо складніший, ніж механізм емісії НБУ, і полягає у грошово-кредитній мультиплікації їх вільних резервів та депозитних вкладів.
15. Грошово-кредитний мультиплікатор - це процес створення нових банківських депозитів при кредитуванні банками клієнтури на основі додаткових (вільних) резервів, що надійшли в банк ззовні. Вільний резерв - це сукупність грошових коштів комерційного банку, які в даний момент є в розпорядженні банку і можуть бути використані ним для активних операцій.
Загальний банківський резерв, що являє собою всю суму грошових коштів, які є в даний момент у розпорядженні банку і не використані для активних операцій. Частину загального резерву банки повинні зберігати в грошовій формі і не використовувати для поточних потреб. Ця частина називається обов'язковим резервом. Обсяг його визначається на, підставі норм обов'язкового резервування, які встановлюються НБУ у відсотках до суми банківських пасивів. Різниця між загальним і обов'язковим резервами становить вільний резерв банку. За економічним змістом формування вільного резерву (Рв): де К - капітал банку;ЗК - залучені банком кошти в депозити; МБК - сальдо заборгованості банку по міжбанківському кредиту, включаючи і кредити НБУ;ВСФ - відрахування до централізованого страхового фонду; А0 - вкладення банку в активні операції, не повернуті на даний момент; Ор - обов'язковий резерв.Наявність вільного резерву - важливий показник фінансового стану банку, насамперед його спроможності виконувати свої зобов'язання перед клієнтами та задовольняти їх попит на позички. Тому цей показник виражає, з одного боку, стан поточної ліквідності банку, а з іншого - стан його поточного кредитного потенціалу. Рівень грошово-кредитної мультиплікації (коефіцієнт мультиплікатора пі) залежить від норми обов'язкового резервування (r) і визначається за формулою m = 1/r.Грошово-кредитний мультиплікатор може "спрацювати" не тільки при додатковому введенні грошей у банківський оборот центральним банком через кредитну емісію. Такого самого ефекту буде досягнуто, якщо резерви одного з банків зростуть завдяки надходженню готівки на рахунок клієнта, або ж якщо певний банк збільшить свої резерви шляхом продажу частини активів на міжбанківському ринку, у тому числі і НБУ, наприклад цінних паперів.