2. Банкротство предприятий, причины неплатежеспособности и возможного банкротства хозяйствующих субъектов

В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия.

Причины банкротства бывают внешними и внутренними. К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: усиление международной конкуренции, экономический спад, размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность, уровень цен и возможность получения потребительского кредита; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности – те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. Эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к полупроводникам, от магнитных лент к DVD и т.д. является примером технологических разрывов. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности.

Банкротство предприятия обычно подразделяется на:

• банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

• банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

• банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

3. Диагностика кризисов в жизненном цикле предприятия

В развитии любого предприятия просматриваются определенные закономерности, которые могут отличаться скоростью протекания и амплитудой уровня развития. В схеме жизненного цикла предприятия можно выделить следую­щие стадии:

I — зарождение,

II — развитие,

III — бурный рост,

IV -стабильное развитие,

V — появление тенденции спада,

VI — актив­ный спад,

VII — банкротство,

VIII — ликвидация деятельности.

Однако ликвидация деятельности предприятия не всегда совпадает с ликвидацией самого предприятия. Так, предприятие, исчер­пав все свои резервы, может продлить свою жизнь лишь при условии сторонних финансо­вых инъекций. Такой жизненный путь характерен для большинства отечественных предпри­ятий, адаптированных к бюджетным ассигнованиям.

Однако кризис можно предотвратить, если вовремя переориентировать направление деятельности пред­приятия. Это означает необходимость выделения финансовых средств из прибыли, получаемой от успешно развивающейся дея­тельности в период стабильного развития предприятия, на марке­тинговые исследования и перепрофилирование этой деятельности в будущем. Стадия развития нового вида деятельности должна сов­пасть со стадией появления тенденции спада в результатах осущест­вляемой деятельности. В этом случае скачок в развитии предпри­ятия в переходный период будет сглажен, так как влияние негативной тенденции на жизнедеятельность пред­приятия будет ослаблено наложением позитивной тенденции в раз­витии новой деятельности.

Различают два вида тактики финансового оздоровления.

Защитная тактика — это проведение сберегающих мероприя­тий, основу которых составляет сокращение всех расходов, связан­ных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов и персонала.

В ходе реализации защитной тактики решаются следующие зада­чи: установление жесткого контроля затрат в целях устранения убыт­ков; определение порога рентабельности; сокращение доли наклад­ных расходов и фиксированных издержек, норм расхода ресурсов всех видов; снятие с производства убыточной продукции; анализ по причинам и центрам ответственности; продажа или передача в арен­ду лицензий, патентов, имущества бесперспективных производств, объектов незавершенного строительства; реализация долгосрочных финансовых вложений, сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей; установление обоснованных цен на про­дукцию с учетом норм рентабельности и эластичности спроса; фран­чайзинг; выявление и использование внутрипроизводственных резервов; проведение перепрофилирования производства; реструктуриза­ция и погашение просроченной задолженности; списание безнадеж­ных долгов; кадровые перестановки, высвобождение персонала; ук­репление дисциплины труда и производства; совершенствование ор­ганизации труда; улаживание дел с кредиторами; истребование деби­торской задолженности; повышение культуры труда; аудит и совер­шенствование бухгалтерского учета, учетной политики; формирова­ние управленческого и финансового учета на предприятиях и т.д.

Наступательная тактика — проведение мероприятий реформа­торского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: от реали­зации производства, венчурного капитала, кредитов, капитала за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, на­логовых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

В данном случае решаются следующие задачи: смена руководства (собственника); укрепление положения предприятия в деловом мире; проведение активного маркетинга; политика более высоких цен; повы­шение инвестирования собственного производства; обновление основ­ных фондов; повышение оборачиваемости оборотных средств; сокра­щение норм расходов ресурсов всех видов в результате внедрения про­грессивных технологий; сокращение трудоемкости производства; изме­нение видов деятельности; обновление ассортимента; максимальное по­вышение объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказами; обеспечение нематериальными активами (ли­цензиями, патентами); разработка пакета бизнес-планов; формирование банка данных о рыночной конъюнктуре; проведение экспертизы плате­жеспособности заказчиков; повышение культурно-технического уровня персонала; реструктуризация; выпуск дополнительной эмиссии ценных бумаг; налаживание управленческого учета и т.д.

Типовая форма плана финансового оздоровления предприятия ут­верждена распоряжением Федерального управления по делам о несостоя­тельности (банкротстве) при ГКУГИ РФ от 15 декабря 1994 г. № 98-Р «Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекоменда­ций по разработке планов финансового оздоровления».