- •Глава 1. Анализ финансового состояния оао ”пластик”
- •Анализ источников средств предприятия
- •Анализ имущества предприятия
- •1.3. Анализ финансовой устойчивости.
- •1.3.1. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств
- •1.3.2. Показатели структуры капитала
- •1.4. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
- •1.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия
- •1.8. Оценка вероятности банкротства
- •Глава 2. Анализ прибыли оао ”пластик”
- •2.1. Анализ прибыли до налогообложения
- •2.2. Анализ прибыли от реализации
1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия
При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.
В зависимости от значений коэффициентов ликвидности, покрытия и автономии все предприятия подразделяют на 3 класса:
Таб.12. Распределение коэффициентов по классам
Показатель |
1 класс |
2 класс |
3 класс |
1.коэффициент быстрой ликвидности |
Более 1 |
От 1 до 0,6 |
Менее 0,6 |
2.коэффициент текущей ликвидности |
Более 2 |
От 2 до 1,5 |
Менее 1,5 |
3.коэффициент автономии |
Более 0,4 |
От 0,4 до 0,3 |
Менее 0,3 |
В соответствии с приведенной шкалой предприятие можно отнести к различным группам классности.
Обобщающая оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:
1. Коэффициент ликвидности – 40 баллов
2. Коэффициент покрытия – 35 баллов
3. Коэффициент автономии – 25 баллов
Результаты анализа можно оформить в следующей таблице:
Таб.13.
Показатели |
2009 г |
|
нг |
кг |
|
1. Коэффициент быстрой ликвидности |
0,64 |
0,67 |
класс |
2 |
2 |
рейтинг |
40 |
|
баллы |
80 |
80 |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
1,17 |
1,05 |
класс |
3 |
3 |
рейтинг |
35 |
|
баллы |
105 |
105 |
3. Коэффициент автономии |
0,38 |
0,27 |
класс |
2 |
3 |
рейтинг |
25 |
|
баллы |
50 |
105 |
ИТОГО: |
235 |
290 |
Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности, который и позволяет принять решение о классности предприятия.
По банковской методике классность предприятий по сумме баллов определяется по шкале:
I класс от 100 до 150 баллов - предприятия с устойчивым финансовым положением, сто подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.
II класс от 151 до 220 баллов - предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.
III класс от 221 до 275 баллов - предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.
IV класс свыше 275 баллов - предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
Данная организация является предприятием повышенного риска на начало отчетного периода, а на конец отчетного периода организация с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой оценки предприятия.
R=ΣKi/(L*Ni)
L – число показателей используемых для рейтинговой оценки
Ni - нормативный уровень для i-того коэффициента
Ki - i-ый коэффициент
Для оценки можно использовать следующие 5 показателей финансового состояния предприятия:
Таб.14.
Название показателя |
Формула расчета |
Норматив |
1. Коэффициент обеспеченности собственности оборотными средствами |
К1=(СК-ВНА)/ОбА |
Более 0,1 |
2. Коэффициент автономии |
К2=СК/ВБ |
Более 0,5 |
3. Коэффициент текущей ликвидности |
К3=ТА/ТП |
Более 2 |
4. Коэффициент общей платежеспособности |
К4=ВБ/Кратко- и долгоср-ые обязательства |
Более 2 |
5. Коэффициент долга |
К5=СК/ЗК |
Более 1 |
Таб.15. Рейтинговые оценка финансового состояния
Название показателя |
Весовой индекс |
2009 г. |
|
|
|
нг |
кг |
К1 |
2 |
0,15 |
0,05 |
К2 |
0,4 |
0,38 |
0,27 |
К3 |
0,1 |
1,17 |
1,05 |
К4 |
0,1 |
1,62 |
1,37 |
К5 |
0,2 |
0,62 |
0,37 |
R |
- |
0,855 |
0,524 |
Нормативное значение рейтинговой оценки равно 1. Как следует из расчетов, в анализируемом периоде рейтинговая оценка предприятия не соответствовала нормативному значению.