- •Тест № 2. Укажите все правильные ответы (их может быть несколько)
- •Тест № 3. Каждому термину или понятию, отмеченному цифрой, найдите соответствующее определение, обозначенное буквой.
- •1. Инвестор пытается оценить различные варианты изменения экономической ситуации и как это может сказаться на ожидаемой доходности оцениваемой акции:
- •2. Частный инвестор предполагает следующим образом инвестировать свои сбережения:
- •Установите соответствие доходностей
- •Инвестиционная компания может предложить своим клиентам в качестве объектов инвестирования следующие активы.
1. Инвестор пытается оценить различные варианты изменения экономической ситуации и как это может сказаться на ожидаемой доходности оцениваемой акции:
Варианты |
Вероятность |
Ожидаемая |
изменения экономической ситуации |
варианта, Р |
доходность, r, % годовых |
1 |
0,10 |
8 |
2 |
0,15 |
12 |
3 |
0,25 |
15 |
4 |
0,30 |
18 |
5 |
0,15 |
12 |
6 |
0,05 |
5 |
Чему равна ожидаемая доходность такой акции?
А) 13,8 %
Б) 11,2 %
В) 18,0 %
2. Частный инвестор предполагает следующим образом инвестировать свои сбережения:
Вариант |
Финансовый инструмент |
1 |
поместить их на депозитный вклад в коммерческом банке А с доходностью 16% годовых; |
2 |
поместить их на депозитный вклад в Сбербанке РФ с доходностью 8% годовых; |
3 |
вложить их в акции известной нефтяной компании с дивидендом не менее 10 % в год; |
4 |
вложить их в акции инновационной компании, которые в настоящее время не характеризуются значительным объемом торгов на фондовом рынке, но представляются достаточно эффективными с точки зрения прироста курсовой стоимости; |
5 |
вложить их в облигации машиностроительного завода; |
6 |
вложить их в облигации федерального займа сроком обращения три года; |
7 |
вложить их в недвижимость. |
Предложите варианты инвестиционного портфеля (с указанием доли объекта в общей структуре портфеля) в случае, если целями инвестора являются:
-
минимизация риска (консервативный инвестор);
-
получение текущего дохода;
-
прирост вложений;
-
высокая ликвидность вложений (возможность реализации актива и превращения его в наличные деньги при возникновении такой необходимости).
-
Установите соответствие доходностей
1 |
|
А |
Доходность в пересчете на год или в процентах годовых |
2 |
|
Б |
Доходность к погашению |
3 |
|
В |
Доходность за период владения ценной бумагой |
4 |
Г |
Ставка купона по облигации |
|
5 |
|
Д |
Текущая доходность облигаций |
Где: r – доходность; с – размер купона, руб.; N – номинальная стоимость ценной бумаги, руб.; Pпок - цена покупки ценной бумаги, руб.; Pпрод - цена продажи ценной бумаги, руб.; t – период владения, дней; - доходы за период владения бумагой
4. Инвестор приобрел акцию А за 25 рублей, а акцию В – за 40 рублей. Через 90 дней акция А была продана за 27 рублей, а акция В – за 44 рубля. Кроме того, по акции В были выплачены дивиденды в размере 1 рубль. Инвестирование к какую акцию предпочтительнее, почему и насколько?
А) в акцию А
Б) в акцию Б
-
По приведенной ниже структуре портфелей инвестиций (в процентах к общей сумме вложений) определите тип инвесторов в зависимости от их отношения к риску (консервативный или агрессивный) и возможностей получения дохода (текущие выплаты или приращение вложений).
Состав портфеля |
Инвестор 1 |
Инвестор 2 |
Государственные облигации |
10 % |
30 % |
Депозитный вклад в банке |
15 % |
30 % |
Акции |
50 % |
10 % |
Корпоративные облигации |
15 % |
20 % |
Золото |
10 % |
10 % |
Итого |
100 % |
100 % |
А) Инвестор 1- агрессивный, прирост вложений;
б) Инвестор 2 - консервативный, прирост вложений;
в) Инвестор 2-консервативный, текущие выплаты.
г) Инвестор 1- агрессивный, текущие выплаты;