4. Анализ и оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия оао «Златоустовский металлургический завод»

После изучения таких основных вопросов как доходы, расходы и соответственно прибыль, необходимо провести их экономический анализ, который позволит сделать выводы об изменении в результатах и результативности деятельности предприятия, а также выявить причины, вызвавшие изменения.

В ходе анализа доходов и расходов производственного предприятия необходимо:

1. сравнить структуру образования доходов и расходов;

2. рассчитать их динамику;

3. определить и дать количественную оценку факторам, влияющим на прибыль.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности коммерческой организации выражается в достигнутых финансовых результатах, которые характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Известно, что главной целью деятельности предприятия является прибыль. По уровню прибыли, по тенденции увеличения или снижения этого показатели можно дать оценку эффективности управления предприятием, то есть, если точно оценить соответствие данной цели реальным действиям менеджмента, то полученный результат и будет наиболее точным критерием эффективности управления [15].

В условиях рыночной - экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения. удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного). За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами.

Следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена:

1. объемом продаж продукции;

2. качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках;

3. ассортиментом;

4. уровнем затрат;

5. инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Главная задача предприятия – максимизация прибыли. Поскольку прибыль – это разность между доходами и расходами, то увеличить прибыль можно либо за счет увеличения доходов либо за счет уменьшения расходов. Какой вклад в увеличение прибыли внесли те или иные изменения в деятельность фирмы можно сказать, только изучив исходные данные.

При анализе финансовых результатов используются следующие понятия: Выручка от реализации характеризует общий финансовый результат (валовой доход) от реализации работ, услуг и включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного изготовления работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) есть валовая прибыль от реализации.

Организация может иметь расходы, как связанные, так и не связанные с основной деятельностью, что учитывается при определении общего финансового результата ее деятельности.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату получают балансированием общей суммы всех прибылей и всех убытков.

В балансовую прибыль включают:

1. прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;

2. прибыль (убыток) от реализации товаров;

3. прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов;

4. прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;

5. доходы и потерн от валютных курсовых разниц;

6. доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

7. расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;

8. внереализационные доходы (потери).

Из балансовой прибыли в соответствии с законодательством о налогах на прибыль производятся обязательные платежи, разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль представляет собой налогооблагаемую прибыль.

Балансовая прибыль за минусом налогов называется чистой прибылью. Эта часть прибыли остается в распоряжении предприятия.

Цель анализа финансовых результатов деятельности предприятия - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

Основным источником информации для анализа формирования и использования прибыли является форма №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» [15].

Данные для анализа формирования и использования прибыли ОАО «Златоустовский металлургический завод» представлены в таблице 4.1

Таблица 4.1

Динамика доходов и расходов ОАО «Златоустовский металлургический завод», тыс. руб.

№	Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год
1	1	2	3	4
1	Выручка от реализации товаров	11557208	12513814	3330180
2	Себестоимость	10025152	11484503	4296745
3	Коммерческие расходы	146796	199371	376 081
4	Управленческие расходы	471768	568377	406029
5	Прибыль (убыток) от реализации	913492	261563	1457836
6	Проценты к получению	9327	8594	118439
7	Проценты к уплате	198662	336500	758979
8	Доходы от участия в других организациях	0	0	0
9	Прочие операционные доходы	1740189	2402151	1259286
10	Прочие операционные расходы	1767538	2403327	1655395
11	Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	702808	67519	2494485
13	Налог на прибыль	191929	10121	73860
14	Отвлеченные средства	31593	21531	10620
15	Чистая прибыль	473670	77140	2086230

1. На фоне роста выручки, и прибыли от реализации продукции, предприятие в течение рассматриваемого периода заканчивало ежегодную деятельность с доходами, которые возросли с 2007 года.

2. Прибыль от реализации растет с каждым годом.

3. Из таблицы следует, что положительные показатели деятельности предприятия связаны с незначительной долей коммерческих расходов, которые неуклонно росли. Это говорит о высокой эффективности деятельности предприятия в непроизводственной сфере.

4. Следует отметить возникновение в 2009 году значительной прибыли в размере 86260 тыс. руб. от финансово-хозяйственной деятельности.

5. Как следствие понизились прочие операционные расходы, что в конечном итоге и привело к такой ситуации.

6. Необходимо отметить, что 2009 год стал для предприятия наилучшим с точки зрения получения прибыли – чистая выручка составила 3330180 тыс. руб.

7. Очевидно, что финансовые результаты ОАО «Златоустовский металлургический завод» постоянно улучшаются и носят стабильный характер.

8. Также очевиден и источник прибыли. Это довольные низкие затраты в непроизводственной сфере, хотя производственная деятельность неизменно прибыльна.

На любом успешно функционирующем предприятии наступает момент самоокупаемости производства.

В процессе производственного цикла и цикла обращения происходит накопление затрат. По завершению накопления затрат наступает момент реализации продукции и текущей самоокупаемости производства.

После реализации продукции из всей выручки вычесть общие затраты прибыли производства, то в остатке будет прибыль, полученная от этого производства.

Многие экономисты, высказывают мнение, что одной из главных причин кризиса является несовершенство системы управления, и главным образом слабое использование внутренних резервов предприятий. Многие просто называют это обстоятельство кризисом менеджмента, предприятия перестали быть государственными, но методы управления, стиль руководства во многом остались прежними.

При анализе и планировании затрат и себестоимости продукции наибольшее распространение получили два классификационных признака: экономический элемент и статья калькуляции [16].

Под экономическим элементом понимается экономически однородный вид затрат на производство и реализацию продукции, который на уровне предприятия не представляется целесообразным к более подробной детализации. Например, элемент Амортизация основных средств обобщает все амортизационные отчисления независимо от того, для каких целей использовалось то или иное основное средство.

Следующим показателем для расчета является рентабельность. Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами,

Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе:

1. балансовой прибыли;

2. прибыли от реализации продукции;

3. чистой прибыли.

Задачи анализа рентабельности финансово-хозяйственной деятельности состоят в следующем:

1. дается оценка показателям рентабельности отчетного года и в динамике;

2. выполняется оценка эффективности работы предприятия в целом, а также по различным направлениям деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной) и окупаемости затрат;

3. определяется влияние факторов на величину показателей рентабельности;

4. разрабатываются рекомендации по увеличению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Златоустовский металлургический завод» приведен в таблице 4.2

Таблица 4.2

Анализ основных показателей деятельности предприятия ОАО «Златоустовский металлургический завод» 1374530,5

№	Показатель	2007 год	2008 год	2009 год
1	2	3	4	5
1	Средняя величина активов, тыс. руб.	3775472	5326349	5764688
2	Капитал и резервы (средняя величина), тыс. руб.	495919	1089395	1250341
3	Долгосрочные обязательства (средняя величина}, тыс. руб.	235786	308442	305558
4	Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	3188602	3951818	4252145
5	Выручка от реализации тыс. руб.	11557208	12513814	3330180
6	Себестоимость тыс. руб.	10025152	11484503	4296745
7	Средне-годовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	3775473	5326348	5767688
8	Прибыль от реализации, тыс. руб.	473670	77140	2494485
9	Рентабельность активов *100,%	12,5	1,4	43,2
10	Рентабельность текущих активов *100,%	14,8	1,9	58,6
11	Рентабельность собственного капитала *100,%	95,5	7	199
12	Рентабельность реализованной продукции *100,%	4,7	0,6	58
13	Рентабельность объема продаж *100,%	4	0,6	74,9
14	Рентабельность предприятия (производственных фондов) *100,%	12,5	1,4	43,3
15	Коэффициент фондоемкости	3,06	2,35	0,58
16	Коэффициент закрепления оборотных средств	0,27	0,31	1,27
17	Рентабельность производственной деятельности * 100,%	4,7	0,6	58
18	Рентабельность перманентного капитала *100,%	95,5	7	199
19	Оборачиваемость активов	3,06	2,35	0,58

На основании выполненного расчета можно сделать выводы:

1. Эффективность использования имущества предприятия характеризует показатель – рентабельность активов. Как видно из таблицы в рассматриваемом периоде рентабельность активов в основном принимала положительные значения, что связано с общими положительными результатами работы предприятия.

2. В то же время увеличение абсолютного значения рентабельности активов связано с увеличением стоимости активов предприятия, которая возросла за три года с 3775472 тыс. руб. до 5764688 тыс. руб.

3. Показатель рентабельности текущих активов предприятия или прибыль, получаемая предприятием с 1 рубля, вложенного в текущие активы, в 2009 году составил 58,6%, против 1,9% в 2008. Помимо общего положиетльного результата деятельности организации на данный показатель повлиял и рост величины текущих активов.

4. Очевидно, что все относительные показатели, завязанные на валовую и чистую прибыли имеют в последних двух годах положительное значения, а их абсолютные значения характеризуют изменение того или иного параметра в рассматриваемом периоде.

5. Следовательно, это связано со значительной прибылью в непроизводственной сфере.

6. Однако производственная деятельность предприятия остается эффективной во всем рассматриваемом периоде. Рассмотрим подробнее относительные показатели, характеризующие производство и реализацию продукции на ОАО «Златоустовский металлургический завод». Рентабельность объема продаж характеризует:

1. эффективность предпринимательской деятельности;

2. какую сумму прибыли от реализации имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Рассчитывается рентабельность делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки. Сделаем выводы:

1. Как видно из таблицы, рентабельность объема продаж постоянно возрастает, причем, увеличивается и темп роста. Данный показатель возрос за три года с 4% до 74,9%. За первый год рост составил около 1%.

2. Это указывает на эффективную предпринимательскую деятельность ОАО «Златоустовский металлургический завод».