Приемы gap -анализа

1. Расчет абсолютного и относительного GAPа, оценка его величины и динамики (чем больше отклонение коэффициента GAPа, тем выше процентный риск).

2. Расчет величины изменения процентной маржи (чистого процентного дохода) на основе GAPа.

Изменение чистого процентного дохода банка (NP) зависит от изменения уровня процентных ставок (i) и разрыва (GAP) между активами и пассивами банка, чувсвительными к изменениям процентных ставок в данном периоде:

∆NP = GAP*∆i

3. Расчет накопленного GAPа (определяется сложением абсолютного GAPа по отдельным периодам внутри данного срока).

Если накопленный GAP к концу какого-либо срока равен 0, то имеется вероятность получения банком к концу этого срока запланированной процентной маржи, заложенной в договорный процент.

4. Расчет совокупного относительного GAP нарастающим итогом (коэффициента разрыва).

В мировой практике считается, что уровень процентного риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной организации, если относительная величина совокупного GAPа по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9 - 1,1.

Принципы управления gap

1. Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов и выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

2. Разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок).

3. Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

4. Имитационное моделирование

Метод используется для определения степени подверженности величины чистого процентного дохода и рыночной стоимости капитала влиянию колебаний процентных ставок на изменение структуры баланса.

Суть метода: в разработанную имитационную модель вводятся данные о текущем состоянии баланса и благоприятные значения уровня процентных ставок (по оценке менеджера). На основе этих данных определяется чистый процентный доход. Затем с учетом различных предположений развития банка и изменчивости процентных ставок составляется прогнозный баланс и выводится чистый процентный доход. На основе имитационного анализа проводится оценка влияния колебания процентных ставок на структуру баланса и капитал банка.

Для того чтобы достичь поставленной цели на основе данного метода, необходимо:

• отталкиваться от текущего баланса, графика погашения и переоценки активов и обязательств;

• использовать действующие ставки по привлечению и размещению средств по активам и обязательствам банка;

• правильно избрать горизонт предстоящего моделирования (для российской практики это 6-12-24 месяцев);

• прогнозировать потоки денежных средств с учетом имитации их переоценки, сроков пролонгации и возникновения новых статей баланса.

Достоинство имитационного анализа состоит в том, что он исходит из традиционных правил учета и использует методологию, основанную на первоначальной стоимости. Этот метод обеспечивает более совершенный механизм для долгосрочного планирования прибыли непрерывно функционирующей структуры.