4. Возможна ли виндикация в отношении бездокументарных ценных бумаг?

Статья 128, а также п. 2 ст. 130 ГК РФ прямо относят ценные бумаги к вещам. Статья 149 ГК РФ, устанавливающая особенности правового регулирования бездокументарных ценных бумаг, не исключает такие ценные бумаги из разряда вещей. Более того, в п. 1 ст. 149 ГК РФ указано, что к бездокументарной форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг.

Согласно ст. 28 Закона о РЦБ права владельцев на ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях. Статья 29 названного Закона содержит правила перехода прав на бездокументарные ценные бумаги. В этой же статье указано, что права, закрепленные ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу.

Виндикация бездокументарных ценных бумаг невозможна, поскольку вещное право (право собственности) распространяется только на документ (вещь). Здесь также следует исходить из того, что такой вещно-правовой способ защиты как виндикация в смысле ст. 301 ГК РФ направлен на восстановление владения в физическом смысле (как господство над вещью), как раз того, который в плане ст. 29 Закона о РЦБ отсутствует при ведении записей на лицевых счетах (системе ведения реестра). Следовательно, его и нарушить нельзя.

5. В чем заключается деятельности финансового консультанта на рынке ценных бумаг?

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»: Финансовый консультант на рынке ценных бумаг - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

Данная новелла в законодательстве дополнена следующими положениями – введены новые основания для отказа в государственной регистрации проспекта ценных бумаг: Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг являются: несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям;

В случае публичного размещения и/или публичного обращения эмиссионных ценных бумаг проспект эмиссии должен быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг.

6. Кто является номинальным держателем ценных бумаг?

В соответствии с первым абзацем пункта 2 статьи 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг, т.е. номинальным держателем ценных бумаг является лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь собственником этих ценных бумаг.

Согласно второму абзацу пункта 2 статьи 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" в качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

При этом в соответствии с шестым абзацем пункта 2 статьи 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является, из чего следует, что клиенту номинального держателя для реализации прав, закрепленных ценными бумагами, хранящимися у номинального держателя, необходимо, чтобы номинальный держатель учитывал права на ценные бумаги клиента - владельца этих ценных бумаг, а также выдавал документы, свидетельствующие о закрепленном праве и о переходе прав на ценные бумаги.

Номинальный держатель в отношении именных ценных бумаг, держателем которых он является в интересах другого лица, обязан:

совершать все необходимые действия, направленные на обеспечение получения этим лицом всех выплат, которые ему причитаются по этим ценным бумагам;

осуществлять сделки и операции с ценными бумагами исключительно по поручению лица, в интересах которого он является номинальным держателем ценных бумаг, и в соответствии с договором, заключенным с этим лицом;

осуществлять учет ценных бумаг, которые он держит в интересах других лиц, на раздельных забалансовых счетах и постоянно иметь на раздельных забалансовых счетах достаточное количество ценных бумаг в целях удовлетворения требований лиц, в интересах которых он держит эти ценные бумаги.