8 Финансовый план

Собственный капитал составляет 52 500 000 бел. руб., заемный капитал 26 250 000 бел. руб. (кредит в банке под 35% годовых). Сумма кредита погашается ежемесячно в течение пяти лет равными частями. Проценты начисляются на оставшуюся сумму непогашенного кредита.

Ставка рефинансирования 35%.

Ставка дисконта 20%.

Чистый дисконтированный доход, или чистая приведенная стоимость проекта является важнейшим критерием, по которому судят о целесообразности инвестирования в данный проект. Для определения NPV необходимо спрогнозировать величину финансовых потоков проекта.

Чистая приведенная стоимость определяется по формуле:

,

где i – ставка дисконтирования.

Немедленный (T = 0) отток денежных средств – 65 597 800 (включающий в себя стоимость кабинок, доставку и материалы).

Приток денежных средств, как ожидается, составит 129 600 000 бел. руб. за первый год, за второй и третий – 162 000 000 бел. руб., за четвёртый год – 194 400 000, за пятый – 226 800 000 бел. руб. в год.

Ставка дисконтирования составляет 35 %. Приведенная стоимость (PV) может быть рассчитана по каждому году:

Таблица 8.1 – Расчёт приведенной стоимости

Год	Формула	PV
T=0	–65 597 800/(1+0,2)^0	–65 597 800
T=1	(129 600 000 – 115 868 910) /(1+0,2)^1	11 442 575
T=2	(162 000 000 – 120 836 805) / (1+0,2)^2	28 585 550
T=3	(162 000 000 –129 645 230) / (1+0,2)^3	18 723 825
T=4	(194 400 000 –142 237 310) / (1+0,2)^4	25 155 620
T=5	(226 800 000 –156 148 840) / (1+0,2)^5	28 393 115
ИТОГО			46 702 558

Сумма всех этих значений является настоящей чистой приведенной стоимостью, которая равна 46 702 558 бел. руб. Поскольку NPV больше нуля, то было бы лучше инвестировать данный в проект, чем класть деньги в банк.

Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций. Простой срок окупаемости проекта – это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности.

Срок окупаемости инвестиций (ТОК) – период, необходимый для возмещения средств, инвестированных в проект. При равномерности чистого денежного потока срок окупаемости инвестиций определяется по чистому доходу как отношение первоначальных инвестиций (ИП) к среднегодовому чистому доходу (ЧДС) и определяется по формуле:

ТОК = ИП/ЧДС

Срок окупаемости данного проекта – 4 года.

Реализация бизнес-плана на предприятиия

В данной работе проведен анализ основных разделов бизнес-плана, разработан бизнес-план предприятия по предоставлению фото услуг. Бизнес - план содержит программу деятельности фирмы, включающую основные цели, задачи, стратегию, тактику и бюджет. Был проведен анализ локального рынка, дано подробное описание. При анализе структуры управления была рекомендована наиболее оптимальная структура управления компанией, ориентированная на реализацию поставленных руководством целей.

Был проведен анализ рисков данного проекта. В рамках финансовой части бизнес-плана были проанализированы финансовые коэффициенты предприятия. Было выяснено, что в целом реализация проекта экономически целесообразна и предприятие будет способно своевременно погасить кредит за счет средств из прибыли.

Главной целью создаваемого предприятия является проникновение на рынок и узнаваемость. В целом можно сказать, что данный проект обладает инвестиционной привлекательностью, так как предполагается, что из года в год фирма будет расширяться, увеличивать количество точек, а значит и увеличивать объемы продаж и прибыли, что является главным для инвестора.

Данный проект хорош тем, что в отличие от конкурентов фирма отличается уникальностью и комфортностью идеи. Настоящий проект является еще и выгодным, так как объем затрат данной фирмы небольшой и сумма результатов по проекту больше, чем сумма вложенных средств.