- •Тэадп 2011 Сводка формул
- •1. Анализ состава, структуры и динамики сложного экономического явления с помощью аналитических таблиц
- •Макет аналитической таблицы
- •2. Анализ использования основных производственных фондов предприятия
- •2.3 Анализ движения основных производственных фондов
- •2.4 Анализ технического состояния основных производственных фондов
- •2.5 Анализ эффективности использования основных производственных фондов
- •3. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
- •3.1. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •3.2. Показатели оборачиваемости оборотного капитала
- •4. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг) Затраты на производство продукции
- •5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •5.2. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли Динамика показателей прибыли
- •5.3 Анализ показателей рентабельности
- •6. Анализ финансового состояния предприятия
- •6.4. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6.5. Анализ финансовой устойчивости
- •7. Факторный анализ Основные модели детерминированного факторного анализа
- •7.2. Способы оценки влияния факторов в детерминированном факторном анализе
- •8. Оценка эффективности инвестиционных проектов
6. Анализ финансового состояния предприятия
6.4. Анализ ликвидности и платежеспособности
Величина собственных оборотных средств (СОС).
СОС = ТА – КП = СК + ДП – ВА,
где ТА – оборотные (текущие) активы (стр. 290);
КП – краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 690 за минусом стр. 640 и стр. 650);
СК – собственные средства (собственный капитал) (стр. 490 + стр. 640+ стр. 650);
ДП – долгосрочные пассивы (обязательства) (стр. 590);
ВА – внеоборотные активы (стр. 190).
Коэффициент абсолютной ликвидности КЛА
,
где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр. 250 и 260).
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)
,
где ДБ - расчеты с дебиторами (стр. 230 + стр. 240).
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
.
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами
.
Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
(стр.690 + стр.590) (форма №1)
К4 = —————————————— .
Среднемесячная выручка
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
(стр.510 + стр.610) (форма №1)
К5 = —————————————— .
Среднемесячная выручка
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)
(стр.623 + стр.624) (форма №1)
Степень платежеспособности по текущим обязательствам стр.690 (форма №1)
К9 = —————————————.
Среднемесячная выручка
6.5. Анализ финансовой устойчивости
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости)
,
где СК – собственный капитал (стр. 490 + стр. 640+ стр. 650); ВБ – валюта баланса (стр. 300).
Коэффициент концентрации заемного капитала
,
где ЗК – заемный капитал (стр. 490 + стр 590 –стр. 640 – стр. 650).
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
.
3. Коэффициент маневренности собственных средств
,
где СОС – собственные оборотные средства.
7. Факторный анализ Основные модели детерминированного факторного анализа
Аддитивные модели
Мультипликативная модель
Кратные модели
где Z − исследуемый совокупный показатель.
Смешанные модели
7.2. Способы оценки влияния факторов в детерминированном факторном анализе
Способ цепных подстановок.
где «нулевые» значения (индекс 0) − базисные; «единичные» значения (индекс 1) − отчетные или фактические; y*i − промежуточное значение результативного показателя.
Способ разниц (Z = x ∙ y).
ΔZ(x) = ( x1 − x0 ) ∙ y0
ΔZ(y) = ( y1 − y0 ) ∙ x1
Прием простого прибавления неразложимого остатка (Z = x ∙ y).
ΔZ(x) = y0 ∙ Δx + ΔxΔy / 2;
ΔZ(y) = x0 ∙ Δy + ΔxΔy / 2.
8. Оценка эффективности инвестиционных проектов
Коэффициент дисконтирования (аt)
,
где r – называется нормой дисконта (дисконтирования) и задается в долях от единицы, t – номер шага проекта (t = 0, 1, 2,..., n), а n – горизонт расчета (количество шагов проекта, учитываемых при расчетах).
Обозначения:
IС – начальные инвестиции;
n – длительность проекта в годах;
Dt – поступления от проекта в течение t-года;
Ct – затраты на реализацию проекта (включая дополнительные инвестиции) в течение t-года;
Рt – годовые доходы (Рt = Dt – Ct).
Общая накопленная величина дисконтированных доходов (РV) и чистый приведенный эффект (NPV) соответственно
Индекс рентабельности (РI)
Под внутренней нормой рентабельности (доходности) инвестиций (IRR) понимается значение нормы дисконтирования, при которой NРV проекта равен нулю:
IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0 .
Срок окупаемости PP = m (число лет), при котором первый раз выполняется условие (и в дальнейшем не нарушается)
.
Средняя норма рентабельности
.