- •Тема 3: Методы оценки риска.
- •Вопрос 1. Качественные методы оценки риска.
- •Вопрос 2. Количественные методы оценки риска.
- •Тема 3 (продолжение) Метод анализа целесообразности затрат Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба
- •Метод минимизации потерь
- •Математический метод
- •1.Критерий математического ожидания
- •2.Критерий Лапласа
- •Метод оценки риска на основе анализа финансового состояния предприятия
- •Система критериев оценки финансового состояния предприятия:
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициенты платежеспособности
Тема 3: Методы оценки риска.
Вопрос 1. Качественные методы оценки риска.
Качественный анализ имеет своей главной целью определить возможные виды риска, присущие деятельности компании, факторы, влияющие на уровень риска, и потенциальные области риска. Методы качественного анализа используются при отсутствии необходимых статистических данных для оценки степени риска, а также при оценке инвестиционных проектов.
-
Метод экспертных оценок: каждый вид риска характеризуется несколькими показателями, или факторами. Оценка этих показателей осуществляется экспертами в баллах, кроме того, каждому показателю присваивается определенный вес, соответствующий его значимости. Особенность экспертных методов: отсутствие строгих математических доказательств оптимальности получаемых решений. Используются индивидуальные и групповые экспертные оценки.
Основные цели индивидуальной оценки:
-
прогнозирование хода развития событий в будущем и оценка их в настоящем – выявление источников и причин риска, прогнозирования действий конкурентов, установление всех возможных видов рисков, оценка вероятности наступления рисковых событий, присвоение коэффициентов важности различным видам рисков, выявление путей снижения рисков
-
анализ и обобщение результатов, представленных другими экспертами
-
составление сценариев действий
Достоинства индивидуальной оценки – оперативность и небольшие затраты.
Недостатки – высокий уровень субъективности, отсутствие уверенности в достоверности полученных оценок. Чтобы избежать этих недостатков, используются групповые (коллективные) экспертные оценки.
Типы групповых экспертных процедур:
-
открытое обсуждение поставленных вопросов с последующим открытым или закрытым голосованием. Возможно повышенное влияние авторитетных и напористых участников и нежелание некоторых участников выражать открыто свою позицию. Не очень широко используется.
-
свободное высказывание без обсуждения и голосования (мозговой штурм). Решаются следующие моменты управления риском: выявление источников и причин риска, установление видов риска, выбор направления путей снижения риска. Недостатки: высокий уровень информационного шума, спонтанный и стихийный характер возникновения идей. Также возникает «сдвиг риска» - после проведения групповой дискуссии уровень рискованности принимаемых решений возрастает.
-
закрытое обсуждение с последующим закрытым голосованием или заполнением анкет экспертного опроса – самый эффективный метод. Разновидность – метод «дельфи». Суть метода: экспертный опрос проводится в несколько этапов. Во время каждого этапа эксперты сообщают свое мнение и дают оценку риска.
Лекция 23.11.2011
Метод «дельфи». При обработке информации все оценки располагаются в порядке их убывания от N1 до Nm. Затем определяется медиана (М) и квартили (Q1 и Q2), которые разбивают все оценки на 4 интервала (тут картинка 1). Экспертов, чьи оценки попадают в крайние интервалы, просят обосновать свое мнение по поводу оценок. С их обоснованиями знакомят других экспертов, что позволяет специалистам изменить свою оценку с учетом дополнительно выявляющихся обстоятельств. В итоге по результатам второго и последующих туров разброс оценок становится меньше. После проведения второго этапа опять рассчитывают медиану и квартили, и все повторяется. Этот процесс продолжается до тех пор, пока различия в точках зрения экспертов не становятся незначительными. Этот метод целесообразен при количественных оценках как отдельных видов рисков, так и всего проекта в целом.
Недостатки метода экспертных оценок:
-
Условность данного метода, т.к. сложно оценить достоверность получаемых результатов
-
Возникают погрешности, связанные с недостатком информации об исследуемом объекте и недостаточной компетентностью экспертов
-
Оценки могут искажаться при определенной заинтересованности экспертов в результатах экспертизы
Преимущества:
-
Научно обоснованная организация всех этапов экспертизы
-
Для оценки рисков эксперты используют количественные методы
Основные этапы проведения экспертных опросов:
-
подбор экспертов и формирование экспертных групп – определяется структура экспертной группы, количество экспертов, специализация, квалификация
-
формирование вопросов и составление анкет. Соблюдаются принципы:
-
удобства работы с анкетами
-
независимость формирования экспертами собственного мнения
-
логическое соответствие вопросов структуре объекта опроса
-
приемлемые затраты времени на ответы на вопросы
-
сохранение анонимности ответов
-
предоставление экспертам необходимой информации
-
-
работа с экспертами. Осуществляется в 3 стадии:
-
эксперты привлекаются в индивидуальном порядке с целью уточнения модели объекта, терминологии и вопросов
-
направляются анкеты с пояснительным письмом
-
после получения результатов опроса – анализ полученных результатов
-
-
формирование правил определения суммарных оценок на основе оценок отдельных экспертов – основывается на методе согласования оценок. Все мнения экспертов объединяются в одну согласованную оценку. Например, если рассчитывается средняя величина наступления рискового события, то по следующей формуле: формула 1, где m – число экспертов, участвующих в оценке, pi – вероятность наступления рискового события i-го эксперта. Кроме того, можно рассчитать средневзвешенное значение вероятности (формула 2), где hi – вес i-го эксперта (0=<hi=<1). Вес каждого эксперта определяется на основе достоверной оценки квалификации каждого эксперта.
Оценки могут иметь различную шкалу измерения:
№ |
Вероятность нежелательного исхода (величина риска) |
Наименование градаций |
1 |
0,0-0,1 |
Минимальный риск |
2 |
0,1-0,3 |
Малый риск |
3 |
0,3-0,4 |
Средний риск |
4 |
0,4-0,6 |
Высокий риск |
5 |
0,6-0,8 |
Максимальный риск |
6 |
0,8-1 |
Критический риск |
Оценка может быть по баллам (от 1 до 100).
-
анализ и обработка экспертных оценок. При анализе полученную от экспертов информацию необходимо представить в удобном для принятия решения виде: она упорядочивается и оценивается ее достоверность.
Методы упорядочивания информации: ранжирование, последовательное (парное) сравнение.
Для оценки согласованности действия экспертов используют коэффициент конкордации (согласия) – формула 3. Числитель – фактическая дисперсия суммарных (упорядоченных) оценок экспертов, знаменатель – дисперсия суммарных (упорядоченных) оценок в случае, когда мнение экспертов полностью совпадают. Величина этого коэффициента колеблется в интервале от 0 до 1. Если он равен 0, то согласованности нет, связь между мнениями отсутствует. Если он равен 1, то имеет место полное совпадение согласованности мнений. Нормативное значение – 0,5: если больше, то решение принимается. Если мнения экспертов считаются согласованными, то данное решение их оценки принимается к сведению, если нет – то начинается все сначала.
-
Метод аналогов
Определение степени риска осуществляется на основе использования сходства различных явлений и систем. Этот метод используется в том случае, если сложно применить другие методы оценки (при внедрении новых методов производства, создании нового предприятия), когда нет данных для ретроспективного анализа. Оцениваются риски аналогичного проекта или фирмы и переносятся на объект исследования. Очень приблизительный, субъективный метод. Применяется в крайнем случае.