Лабораторная работа № 4

Задача:

Инвестиции в проект составляют 700тыс.р. В последующие 4 года ожидают­ся следующие годовые доходы по проекту: 150; 250; 300; 450тыс.р. Издержки привлечения капитала 5%. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта.

Технология работы:

Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия:

1. Вызвать мастер функций.

2. Из общего списка выбрать функцию ЧПС.

3. Заполнить диалоговое окно, то есть внести необходимые аргументы функции (в поля ввода можно вводить как ссылки на ячейки, содержащие значения аргументов, так и сами значения), рис.4.

4. Завершить ввод аргументов и запуск расчета значений функции нажатием – кнопки ОК.

5. При отказе работы с функцией нажать кнопку Отмена.

Для решения следует использовать функцию

=ЧПС(норма: 0,05; значения: — диапазон ячеек со значениями доходов по про­екту).

Для нахождения непосредственного значения NPV необходимо вычесть на­чальную инвестицию.

Рис.4. Диалоговое окно ввода аргументов функции ЧПС.

Для нахождения непосредственного значения NPV необходимо вычесть начальную инвестицию: 998,98-700=298,98.

Следует заметить, что положительное значение NPV является показателем того, что проект приносит чистую при­быль своим инвесторам после покрытия всех связанных с ним расходов.

Ответ: 298,98.

Лабораторная работа № 5

Задача:

Инвестиции в проект составляют 700 тыс.р. В последующие 4 года ожидаются следующие годовые доходы по проекту: 150; 250; 300; 450 тыс.р. Издержки привлечения капитала 5%. Рассчитать чистую текущую стоимость проекта.

Заданы конкретные даты: выплата – 1.01.11г., поступления –2.02.11г., 15.03.11г., 25.03.11г., 10.04.11г. соответственно.

Технология работы:

Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия:

1. В ячейки А2:А6 денежные значения. В ячейки В2:В6 ввести значения даты. В С2 значение процентной ставки. Установить курсор в ячейку А1. Далее, вызвать мастер функций.

2. Из общего списка выбрать функцию ЧИСТНЗ.

3. Заполнить диалоговое окно, то есть внести необходимые аргументы функции (в поля ввода можно вводить как ссылки на ячейки, содержащие значения аргументов, так и сами значения), рис.5.

4. Завершить ввод аргументов и запуск расчета значений функции нажатием – кнопки ОК.

5. При отказе работы с функцией нажать кнопку Отмена.

Для решения следует использовать функцию ЧИСТНЗ

Рис.5. Диалоговое окно ввода аргументов функции ЧИСТНЗ.

Заметим, что значение начальной выплаты дол­жно быть введено со знаком минус.

Вид листа MS Excel представлен на рисунке 6.

Рис.6. Вид рабочего листа.

Ответ: 437,70.

Лабораторная работа № 6

Получение требуемого результата путем изменения входного значения средством "Подбор параметра"

Если результат, который необходимо получить при вычислении формулы, известен, но неясно, какое входное значение формулы требуется для получения этого результата, можно использовать средство подбора параметров.

Задача:

Скрыть все

Предположим, что необходимо занять некоторую сумму денег. Известно, сколько денег требуется, на какой срок необходимо их занять и сколько можно платить каждый месяц. Определить приемлемую процентную ставку.

Средство подбора параметров поддерживает только одно входное значение переменной. Если необходимо определить несколько входных значений, например размер кредита и сумму ежемесячного платежа, следует использовать вместо этого надстройку "Поиск решения".

Технология работы:

Поскольку для достижения цели необходимо рассчитать ссудный процент, потребуется функция ПЛТ. Эта функция рассчитывает сумму ежемесячного платежа. В данной задаче эту сумму и требуется определить.

Для решения данной задачи необходимо выполнить следующие действия:

1. Откройте новый пустой лист. Сначала добавьте в первый столбец несколько названий, что упростит прочтение данных на листе.

2. В ячейку A1 введите текст Сумма ссуды.

3. В ячейку A2 введите текст Срок в месяцах.

4. В ячейку A3 введите текст Процентная ставка.

5. В ячейку A4 введите текст Платеж.

Затем добавляем известные значения.

1. В ячейку B1 введите значение 100000. Это требуемая сумма ссуды.

2. В ячейку B2 введите значение 180. Это число месяцев, за которое требуется выплатить ссуду.

Несмотря на то, что сумма платежей известна, она не вводится как значение, поскольку представляет собой результат вычисления формулы. Вместо этого на лист добавляется формула и значение платежа указывается на одном из последующих этапов при использовании средства подбора параметров.

3. Вводим формулу, для которой требуется подобрать параметры. Воспользуемся функцией ПЛТ:

В ячейку B4 введите функцию ПЛТ(B3/12;B2;B1). Эта формула вычисляет сумму платежа. В данном примере каждый месяц требуется выплачивать 900р. Это значение здесь не вводится, поскольку необходимо определить процентную ставку с помощью средства подбора параметров, а использование этого средства начинается с формулы.

Формула ссылается на ячейки B1 и B2, в которых находятся значения, указанные на предыдущих этапах. Формула также ссылается на ячейку B3, в которую средство подбора параметров поместит процентную ставку. Формула делит значение из ячейки B3 на 12, поскольку был указан ежемесячный платеж, а функция ПЛТ предусматривает использование годовой процентной ставки.

Поскольку в ячейке B3 отсутствует значение, MS Excel полагает процентную ставку равной 0% и с использованием значений из примера возвращает значение платежа 555,56 р. В данный момент это значение можно проигнорировать.

4. Наконец, отформатируем целевую ячейку B3 так, чтобы результат в ней отображался в процентном формате. На вкладке Главная в группе Число нажмите кнопку Процентный формат. Чтобы задать количество дробных разрядов, нажмите кнопку Увеличить разрядность или Уменьшить разрядность.

Использование средства подбора параметров для определения процентной ставки

1. На вкладке Данные в группе Средства обработки данных выберите команду Анализ условия, а затем выберите в списке пункт Подбор параметра.

2. В поле Установить в ячейке введите ссылку на ячейку, содержащую формулу, параметры которой требуется подобрать B4.

3. Введите искомый результат формулы в поле Значение. (-900). Обратите внимание на то, что число отрицательное, поскольку оно представляет собой платеж.

4. В поле Изменяя значение ячейки введите ссылку на ячейку, значение которой нужно подобрать $B$3.

Формула в ячейке, указанной в поле Установить в ячейке, должна ссылаться на эту ячейку. На рисунке изображен пример ввода значений.

Рис.7. Подбор параметра

5. Нажмите кнопку ОК.

Средство подбора параметров проанализирует данные и выдаст результат, как показано на приведенном ниже рисунке 8.

Рис.8. Вид рабочего листа.

Ответ: 7,02%.