Метод коэффициентов используется в перспективном планировании.

Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. К первой относятся те элементы, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Норматив оборотных средств по ним определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товароматериальные ценности, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в хозинвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства.

Норматив оборотных средств по этой группе принимается в расчет либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период (корректировкой на предполагаемый индекс инфляции), либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй группы.

Норматив оборотных средств в целом по предприятиию равен сумме нормативов по перечисленным группам.

Пример.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию за отчетный год составил 60 000 тыс. р., в том числе по элементам первой группы — 40 000 тыс. р. Рост объема производства в сопоставимых ценах запланирован в размере 6%, предполагаемое изменение цен на материальные ресурсы — 15%, ускорение оборачиваемости — 2%. По второй группе норматив оборотных средств принимается в расчет на уровне отчетного года (без изменений).

Решение:

Норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год составит

Н =40 000 * 1,06 * 1,15 * 0,98 + 20 000=67 297 тыс. р.

Источники формирования и пополнения оборотных средств.

Источниками собственных оборотных средств на этапе первоначального формирования оборотных средств являются:

- средства учредителей,

• выручка от реализации акций,

• поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов;

• целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские ссуды.

На действующих предприятиях финансирование оборотных средств сводится к необходимости обеспечения источниками:

• увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств);

• пополнения недостатка собственных оборотных средств в связи с тем, что фактическая сумма собственных оборотных средств меньше нормативной величины запасов и затрат.

Финансирование прироста норматива обеспечивается за счет:

• Собственных средств (чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению).

• Приравненных к собственным источникам.

• Заемных источников

• Привлеченных средств.

Приравненные к собственным источники состоят из устойчивых пассивов — средств, не принадлежащих данному предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Эти средства в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. Это переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование, временно свободные целевые средства предприятия, резервы на покрытие предстоящих платежей, средства покупателей по залогам, временное использование налоговых сумм после завершения отчетного периода до срока их уплаты и т. д. На покрытие прироста норматива оборотных средств устойчивые пассивы направляются только в сумме их увеличения в планируемом году, поскольку базовая их сумма уже учтена при формировании норматива в предыдущие годы.

Минимальная задолженность по оплате труда работникам предприятия (Мз) возникает в связи с несовпадением даты выплаты заработной платы со сроками начисления. Она определяется по формуле:

Мз ⁼ (Фзп ^: 90) х Д

где Фзп — фонд заработной платы в IV квартале планового года,

Д — количество дней с начала месяца до даты выплаты денежных средств.

Пример.

Минимальная задолженность по оплате труда в отчетном году - 205 тыс. р. Фонд оплаты труда в IV квартале планируемого года - 4860 тыс. р. Сроки выплаты заработной платы - 20-е число за первую половину месяца и 5-е число следующего месяца за вторую половину. Минимальная задолженность по оплате труда составит:

Мз= 4 860 : 90 • 4 = 216 тыс. р.

Прирост устойчивого пассива 216 —205 = 11 тыс. р.

Величина устойчивого пассива по отчислениям на социальное страхование и социальное обеспечение определяется как произведение минимальной задолженности по заработной плате на норматив отчислений в Фонд социальной защиты населения.

Резерв предстоящих платежей формируется для накопления средств на оплату отпусков. Его величина исчисляется на основе минимального остатка резерва предстоящих платежей за отчетный год и планируемого изменения фонда заработной платы.

Заемные средства привлекаются для финансирования оборотных средств и в виде кредиторской задолженности. Образование этой задолженности в пределах установленных сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется просроченная задолженность поставщикам за полученные, но неоплаченные товары, по выданным векселям, ранее полученным авансам и др.

Пример расчета источников финансирования прироста норматива оборотных средств:

Прирост норматива оборотных средств в плановом году определен в сумме 1,6 млн р. Прирост минимальной задолженности по заработной плате — 27,8 тыс. р.; по отчислениям на социальное страхование — 9,6 тыс. р.; резерву предстоящих платежей — 16,0 тыс. р.; по налогам — 18,0 тыс. р Минимальный остаток задолженности поставщикам по авансам 381,2 тыс. р. Планируется направить чистую прибыль на покрытие прироста норматива оборотных средств в сумме 638,0 тыс. р.

Финансирование прироста норматива оборотных средств осуществляется за счет следующих источников:

прирост устойчивых пассивов — (27,8 + 9,6 + 16,0 + 18,0 + 190,6)= 262,0 тыс. р.;

чистая прибыль в распоряжении предприятия — 638,0 тыс. р.;

краткосрочный кредит — (1600 — 262,0 — 638,0)= 700 тыс. р.