- •2. Понятие денежного потока.
- •4 Стоимость капитала (ск)
- •5 Структура капитала
- •6. Система взаимосвязи показателей структуры капитала, средневзвешенной стоимости капитала, рыночной Стоимости предприятия
- •Концепции оптимизации структуры капитала.
- •12. Целевая структура капитала
- •13. Сущность амортизации, методы начисления амортизации
- •14. Классификация денежных потоков
- •15. Сущность управления денежными потоками
- •16. Принципы управления денежными потоками
- •17. Цели и задачи управления денежными потоками по классической теории, теории устойчивого экономического роста; современной экономической теории
- •18. Понятие и структура механизма управления денежными потоками
- •19. Информационная система удп
- •20. Системы и методы анализа денежных потоков
- •21. Относительные финансовые показатели, характеризующие ликвидность, оборачиваемость, эффективность денежных потоков
- •22. Интегральный финансовый анализ
- •23. Системы и методы планирования дп
- •24. Формы оперативного планирования дп.
- •26. Мониторинг дп
- •28. Методы оценки дп во времени
- •29. Метод оценки дп в условиях инфляции
- •30. Методы оценки ликвидности денежных потоков
- •31. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •32. Понятие и актуальность формирования политики управления денежными потоками
- •33. Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками.
- •34. Прямой и косвенный методы определения чдп по операционной деятельности.
- •35.Порядок заполнения формы # 4 «Отчет о движении денежных средств»
- •36. Анализ положительных и отрицательных денежных потоков
- •37. Факторы, влияющие на формирование политики управления денежными потоками
- •38. Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками
- •39. Особенности управления денежными потоками по операционной деятельности
- •40. Система взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли
- •41. Определение необходимого объема реализации
- •42. Ценовая политика предприятия, методы ценообразования, этапы формирования ценовой политики предприятия
- •43. Экономический смысл операционного рычага, алгоритм расчета операционного рычага, модификация расчета операционного рычага
- •44. Управление операционными затратами
- •45. Управление операционными доходами
- •46. Особенности управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия
- •47. Формы и методы реального инвестирования
- •48. Формы финансового инвестирования, формирование инвестиционного портфеля
- •49. Особенности управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия
- •50. Экономический смысл финансового рычага, алгоритм расчета финансового рычага
- •51. Принципы привлечения заемных средств и формирования денежных потоков по обслуживанию долго срочных и краткосрочных кредитов.
- •52. Планирование и оптимизация денежных потоков
- •53. Разработка платежного календаря
- •54. Оптимизация среднего остатка денежных активов
- •55. Модель Баумоля
- •56. Модель Миллера-Орра
- •57. Модель Стоуна
- •58. Интегральные модели оптимизации остатка денежных средств
- •59. Методы оптимизации дефицитного денежного потока
- •60. Методы оптимизации избыточного денежного потока
23. Системы и методы планирования дп
Планирование ДП – процесс разраб.сис-мы планов и план-х показ-й по формир.различ. видов этих потоков в опрерац. и инвестиц. и фин.деят-ти пред-ия в предстоящ.периоде.
Планир-ие базир-я на 3- этапах:
1)прогнозир-ие важнейш-х целевых параметров до 3-х лет
2) текущ.планир-ие ДП до 1-го года
3) оператив-о планир-е ДП мес, кварт, до 1года
Виды текущ. фин. планов:
1)план дох-в и расх. По операц.деят-ти
2) план дох. И расх. По инвестиц. Деят-ти
3)план дох.и расх. По финн. деят-ти
4) баланс, баланс планов
Главной формой системы оператив-го планир-я явл-ся бюджет
Бюджет – оператив. финн.план, краткосроч периода отраж. планир дох. и расх. Денж.средств, а также как рез-т планир дох-в пред-ия в процессе хоз. деят-ти.
Процесс бюджетир-я направлен на решение 2-х задач:
1)опред-е объема и состава расходов денежных средств, связ. с деят-тью отдельных структурных ед-ц
2) своевременное обеспечение этих расходов денеж.средств из различных источников.
24. Формы оперативного планирования дп.
Назначение и роль оперативных финансовых планов состоит в определении конкретной текущей финансово-экономической ситуации, а именно: последовательности и сроков совершения финансовых операций при наиболее рациональном маневрировании собственными, привлеченными и заемными денежными ресурсами в целях получения наибольшего экономического эффекта.
Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы:
-
расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;
-
поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;
-
расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;
-
расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.
Планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или, наоборот, выгодно вкладывать временно свободные денежные средства.
Комплект форм для оперативного управления денежными средствами (платежный календарь, дополнительные аналитические отчеты)
Платежный календарь - формирование графика денежных потоков на ближайший период (от нескольких рабочих дней до одного месяца) таким образом, чтобы гарантировать оплату всех необходимых платежей, минимизировать излишки денежных средств на счетах и избежать кассовых разрывов
25. системы и методы контроля ДП.
Внутр-й контроль ДП – организуемый пред-ем процесс проверки использ. всех управленч. реш-й в области формир. управленч. реш-й в области их формир.с целью их реализ. разраб. пол-ки их развития и вып-ия всех намеч-х показ- текущ и опертив. планов.
Концепция внутрен-го контроля яв-ся средством предотвращения крзисн. ситуации приводящие к банкротству.
П-п концепции – оператив. сравнении основ., плановых и фактич.показ-й с целью выявл.отклон и опред.взаимосвяз. и взаимозявис. с целью возд-ия на ключ. факторы нормализ.деят-ти
Контроль ДП – контролир.сис-му обеспеч.совокуп.контр-х действ-й на наиб. приорит-х напрв-й развития ДП, своевр выявл отклоненийфактич. рез-ов их формир-я от предусматр-х и принятие оператив. управл-х решений по снижению отклонений
Этапы контроля:
-
определение объекта контролинга
-
определение видов и сфер контролинга
-
формирование системы приоритетов контролируемых показателей
-
разработка системы колич-х стандартов контроля
-
построение системы контролинга показателей
-
формирование системы алгоритма действия по устранению отклонений