Коэффициенты транспортной обеспеченности, рассчитываемые по объему перевозок грузов и пассажиров

Коэффициенты	По площади территории	По численности населения	Единый
Объем перевозок грузов
Объем перевозок пассажиров
Приведенный объем перевозок

Коэффициенты транспортной обеспеченности,

рассчитываемые по грузо- и пассажирообороту

Коэффициенты	По площади территории	По численности населения	Единый
Грузооборот
пассажирооборот
Приведенный грузооборот

Условные обозначения:

Lэ – общая эксплуатационная длина транспортной сети региона, км

Liэ – эксплуатационная длина транспортной сети региона по различным категориям i, км

S – территория региона, тыс. км2

Н – численность населения, тыс. чел.

ΣP – суммарный объем перевозок грузов каждого вида транспорта данного региона, т

ΣN – суммарный объем перевозок пассажиров каждого вида транспорта, чел.

ΣPl – суммарный грузооборот по видам транспорта, т⋅км

ΣNl – суммарный пассажирооборот по видам транспорта, пасс-км.

2.2. Расчет основных финансовых коэффициентов деятельности предприятия оао «Тюменские железные дороги»

Данные представлены в бухгалтерском балансе группы организаций ОАО «Тюменские железные дороги» (см. Приложение 1).

I. Коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Кабс.л =(КФВ+ДС)/КО=(стр.250+260)/стр.190

Начало периода (НП): Кабс.л=(214 100 000+ 546 898 000)/781 191 000= 0,97

Конец периода (КП): Кабс.л=(150 100 000+354 420 000)/1 419 586 000 =0,35

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 - 1

Кср.л=(КФВ+ДС)/(Кр+КЗ)= (стр.250+260)/610+620)

Н.П.: Кср.л=(214 100 000+ 546 898 000)/(321 063 000 +377 055)= 1,01

К.П.: Кср.л=(150 100 000+354 420 000)/(0+421 715 000)= 1,1

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 - 3

Ктл = ОА/КО((стр.290)/(стр.690))

Н.П.: Ктл =2 053 912 000/711 692 000=2,89

К.П.: Ктл=2 190 631 000/441 297 000=4,96

4. Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

СОС = КиР-ВА= стр.490-стр.190

Н.П.: СОС= 1 851 411 000 - 781 191 000= 1 070 220 000

К.П.: СОС= 2 621 144 000 –1 419 586 000= 1 201 558 000

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Kосс = СОС / Оборотные средства

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

Коа.сос=СОС/ОА=СОС/стр.290

Н.П.: Коа.сос=1 070 220 000/2 053 912 000= 0,52

К.П.: Коа.сос=1 201 558 000/2 190 631 000= 0,54

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Кз.сос=СОС/З=СОС/стр.210

Нормативное значение 0,5-0,8.

Н.П.: Кз.сос=1 070 220 000/397 467 000 = 2,69

К.П.: Кз.сос=1 201 558 000/809 725 000 = 1,48

7. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СОС/КиР=(СОС/стр.490)

Нормативное значение 0,5

Н.П.: Км= 1 070 220 000/1 851 411 000 = 0,57

К.П.: КМ=1 201 558 000/2 621 144 000 = 0,46

8. Оценка обеспеченности собственными и долгосрочными источниками финансирования

СД=СОС+ДКЗ= (стр.490-стр.190)+стр.510

Н.П.: СД=(1 851 411 000 - 781 191 000) + 178 792 000 = 1 248 992 000

К.П.: СД=(2 621 144 000 –1 419 586 000) + 457 656 000 = 1 659 214 000

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы

9.Оценка обеспеченности общей величиной источников финансирования

ОИ= СД+КЗК=(стр.490-стр.190)+стр.510+стр.610

Н.П.: ОИ= =(1 851 411 000 - 781 191 000) + 178 792 000 + 321 063 000 = 1 569 985 000

К.П.: ОИ=(2 621 144 000 –1 419 586 000) + 457 656 000 + 0 = 1 659 214 000

II. ПОКАЗАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА (коэффициенты финансовой устойчивости)

С помощью этих показателей возможно проанализировать степень риска банкротства компании в связи с использованием заемных финансовых ресурсов. При увеличении доли заемного капитала увеличивается риск банкротства, т.к. возрастает объем обязательств компании. Данная группа коэффициентов интересует в первую очередь существующих и потенциальных кредиторов компании. Руководство и собственники оценивают компанию как непрерывно действующий хозяйствующий объект, у кредиторов двоякий подход. С одной стороны кредиторы заинтересованы в финансировании деятельности успешно работающей компании, развитие которой будет соответствовать ожиданиям; с другой стороны, кредиторы оценивают, насколько весомым будет требование о возмещении долга, если компания будет испытывать значительные затруднения при возвращении долгосрочного займа.

Отдельную группу образуют финансовые показатели, характеризующие возможность компании по обслуживанию долга за счет средств, получаемых от текущих операций.

Положительное или отрицательное воздействие финансового рычага возрастает пропорционально сумме заемного капитала, используемого компанией. Риск кредитора возрастает совместно с ростом риска собственников.