Вопрос 4. Анализ финансовых результатов рентабельности активов предприятия.

Анализ финансовых результатов:

1. Динамика и выполнение плана прибыли от реализации;

2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (прибыль = объем* цену – с/с; Объем* удельный вес (цена – с/с));

3. Факторный анализ прибыли от реализации отдельно взятого вида продукции (С\С, объем, цена);

4. Анализ рентабельности. Проводится по следующим направлениям:

• Рентабельность продаж (прибыль на выручку);

• Рентабельность выпускаемой продукции (валовая прибыль на с/с);

• Рентабельность всех активов предприятия (чистая прибыль делим на валюту баланса); рентабельность собственного капитала.

• Рентабельность оборотных активов (чистая прибыль на оборотный актив).

5. Факторный анализ рентабельности продукции. Проводится по следующим формам:

• Рентабельность выпускаемой продукции (объем реализованной продукции делим на затраты). Общий объем продукции делим * цену – с/с продукции делим на сумму объема удельного веса * с/с одного вида продукции.

Анализ эффективности капитальных вложений проводится с применением операционного анализа. В ходе операционного анализа рассчитывают:

1. Валовая моржа – разница между выручкой и перееменными затратами;

2. Порог рентабельности – отношение постоянных затрат * на выручку и делить на моржу);

3. Запас финансовой прочности (выручка – точка безубыточночти);

4. Чистый доход (PV = CF – IC);

5. Чистый дисконтированный доход;

6. Расчет внутренней нормы доходности;

Оценка эффективности финансовых вложений:

1. Анализ доходности облигаций и анализ доходности облигаций;

Вопрос 5. Анализ финансового состояния коммерческой организации.

Анализ проводится при коэффициентовом методе.

Проводится по следующим показателям:

1. Ликвидность. Анализ начинается с определения абсолютной ликвидности баланса.

Анализ ликвидности организации:

• Абсолютной ликвидности;

• Быстрой;

• Текущей.

2. Общий коэффициент платежеспособности.

3. Общий коэффициент покрытия (соотношение 2 раздела баланса к 5);

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (левередж) – соотношением собственных средств к заемным ( 3 раздел на 5);

5. Коэффициент автономности (финансовой независимости) отношение собственного капитала к валюте баланса;

6. Оценка неплатежеспособности предприятия (банкротства);

7. Оценка рентабельности деятельности организации;

8. Оценка деловой активности или оборачиваемости. Проводится по коэффициентам оборачиваемости и сроки оборота. Все коэффициенты рассчитываются аналогично (выручка на валюту баланса).

9. Показатели оценки рыночной активности. Применяются в АО.

Прибыль на акцию (доход на 1 акцию) – чистая прибыль предприятия – выплаченные дивиденды делить на количество обыкновенных акций.

Дивидендная доходность – дивиденд на рыночную стоимость;

Ценность акции – отношение рыночной цены к прибыли.

Вопрос 3. Анализ управления объемом производства.

Методика анализа объема:

1. Анализ обобщающих показателей:

- анализ динамики выпуска и реализации продукции;

- оценка выполнения плана по производству и реализации продукции;

- анализ производства отгрузки продукции;

- анализ выполнения договорных обязательств;

- оценка риска не востребованности продукции;

- анализ ассортимента и структуры продукции (объем продукции принятой в расчет делить на базовый объем производства);

- анализ положения товаров на рынках сбыта (с применением матриц BCJ).

- анализ качества продукции;

-анализ конкурентоспособности;

Анализ ритмичности работы;

2. Оценка и анализ с/с продукции. Общая с/с (объем * на переменные затраты на 1 единицу + постоянные затраты).

3. Анализ с\с отдельных видов затрат (постоянные, переменные, прямые, косвенные по статьям).

4. Анализ издержкоемкости (затраты на рубль произведенной продукции). Затраты общие делить на выручку или объем * на переменные затраты + постоянные затраты / объем + цена.