8 Структура денежной массы и ден агрегаты
Под денежной массой понимается денежное предложение или общее количество
денег в обращении.
Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе,
оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продукции, уровень цен,
занятость и многие другие макроэкономические показатели. Контроль за количеством денег в обращении очень важен с точки зрения обеспечения экономической стабильности.
Измерение количества денег — дело очень непростое. Проблема заключается в том, что в современной экономике различные виды активов выполняют в той или иной мере все три функции денег . Провести четкую грань между собственно деньгами и другими ликвидными активами практически невозможно. Для решения этой задачи используют такое понятие как денежный агрегат. Денежный агрегат - это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Федеральная резервная система США использует
10следующие денежные агрегаты:
С - наличные деньги в обращении;
Mi - С+ трансанкционные депозиты;
М2 – M1 + взаимные фонды денежного рынка + сберегательные вклады + срочные
вклады + однодневные соглашения об обратном выкупе ценных бумаг + однодневные займы в евродолларах и пр.;
М3 – М2+ депозитные сертификаты + срочные соглашения об обратном выкупе
ценных бумаг + срочные займы в евродолларах и т.п.;
L – М3 + сберегательные облигации + коммерческие бумаги + краткосрочные
ценные бумаги и облигации Казначейства США.
Денежный агрегат М1 включающий в себя наличные деньги и трансанкционные
депозиты, выполняет функцию денег как средства обращения. Почти все обменные операции в США осуществляются с его помощью.
Денежный агрегат М2 сформирован на основе способности денег быть ликвидным
средством накопления покупательной способности.
7 Закон ден обращения
Денежное обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах,
обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.
Различают налично-денежное обращение и безналичное обращение.
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в виде банкнот,
разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов).
Безналичное обращение - движение денег безналичного оборота — банковских
депозитов на счетах клиентов.
Формы безналичных расчетов достаточно разнообразны. Они зависят от
исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, в России также платежные поручения и
платежные требования-поучения.
Денежная система
Денежная система - форма организации денежного обращения в стране,
сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные
системы сформировались в XVI-XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. В денежных системах по мере ее развития происходили существенные изменения.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В
связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
Система металлического обращения, при которой денежный товар в форме
металла непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги могут быть обменены на металл.
В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве
всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и
монометаллизм.
Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента
закрепляется за двумя благородными металлами (золото и серебро), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение.
Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото или
18серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения.
Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых
стран являются:
- отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на
золото;
- переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые «перерождаются»
в бумажные деньги;
- выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования
хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства ( в основном вы-
пуск государственных ценных бумаг);
- преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
- усиление государственного регулирования денежного обращения.
Коммерческие банки. Осн операции
Коммерческий банк - это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка
строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе
прибыльности и риска.
Коммерческий банк работает в системе денежных расчетов. Денежные расчеты в
рамках национальной экономики могут иметь наличную и безналичную форму.
При безналичной форме расчетов проводятся записи по счетам в банках: деньги
списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя.
Межбанковские расчеты. Осуществление денежных расчетов в рамках народного хозяйства порождает взаимные расчеты между самими банками. Межбанковские расчеты представляют собой систему безналичных расчетов между банковскими учреждениями, основанную главным образом на прямых переводах денежных средств и регулярных зачетах взаимных обязательств и требований.
Пассивные операции коммерческих банков связаны с формированием и
развитием собственного капитала банка. К собственным средствам банков относятся уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, образуемые за счет отчислений от прибыли банка, страховые резервы, а также нераспределенная в течение года прибыль. Образование уставного капитала банка происходит по-разному, в зависимости от его организационно-правовой формы.
Активные операции банка. Банковские активы состоят из капитальных и
текущих статей. Капитальные статьи активов - земля, здания, принадлежащие банку; текущие - денежная наличность банков, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.
Кредитные операции: кредитование предприятий и населения относится к
традиционным видам банковских услуг. Не случайно банк называют кредитным
предприятием. Наибольшая часть активов банков по-прежнему помещена в кредитные операции.
Фьючерсные операции - это купля-продажа условий будущих контрактов с
фиксацией их сроков.
Операции НИФ - это договор между банком и эмитентом ценных бумаг о том,
что в случае трудностей с реализацией ценных бумаг банк берет на себя обязательства по их покупке или предоставляет эмитенту равноценный кредит.
Операции РУФ являются разновидностью операций НИФ, но не
предусматривают инвестирование банком выпущенных в обращение ценных бумаг.
Операции своп - это обмен долговыми обязательствами между двумя
заемщиками.