20. Общая характеристика бизнес планирования как метода планирования в организации, финансовый раздел бизнес плана

Бизнес-план – это документ, содержащий все основные производственные и финансово-хозяйственные характеристики планируемого коммерческого мероприятия.

Он служит прогнозом результатов планируемого мероприятия для нвесторов и кредиторов, т.к. в нем анализируются проблемы с которыми может столкнутся субъект хозяйствования в своем бизнесе, а так же намечаются и определяются способы решения этих проблем.

Бизнес-план используется:

1. для принятия основных решений на этапе становления фирмы

2. получение займов

3. оценки результатов хозяйственной деятельности

4. проверки обоснованности планов

5. корректировки прогнозов

6. определение потребности в ресурсах

7. принятие оптимальных управленческих решений

Структура бизнес-плана:

1. резюме

2. описание организации:

-реквизиты организации

- отраслевая принадлежность

- форма собственности

- ФИО руководителя

- осовные направления и цели деятельности организации

- история создания, развития и современного состояния организации

- достижения и неудачи организации

3. продукция и услуги

- описание продукции и область ее применения

- отличительные качества или уникальность продукции

- лицензии, патентные права

4. план маркетинга

- оценка потенциальных покупателей и потребителей услуг

- оценка конкурентов и конкурентной борьбы

- комплексное исследование рынка

- стратегия маркетинга

- научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы

5. производственный план

- экономический потенциал

- технологический потенциал

- материально-техническое обеспечение

- трудовой потенциал

6. правовая защита производства

7. организационный план управления организацией

8. реализация проекта

9. финансовый план

- анализ и прогноз финансово-хозяйственной деятельности

- общая инвестиционная разбивка

- финансирования проекта

- производственные издержки

- коммерческая прибыльность

- риск и меры, обеспечивющие его снижение

10. юридические аспекты.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Составление финансового раздела бизнес-плана является специфической областью финансового планирования, представляя сочетания перспективного и текущего планирования.

Финансовый раздел обощает данные всех предидущих разделов бизнес-плана, представляя их в стоимостном выражении. Он включает:

- объем продажи прибыли

- объем инветиций

- использование собственных средств

- инсточники и сроки погашения кредитов

- сроки окупаемости вложений

- издержки производства и обращения

- рентабильность

- сроки выплаты дивидендов

- анализ безубыточности, рентабельности, динамичности

- финансовый анализ отдельных видов продукции

- альтернативное решение при изменении конъюнктуры рынка

- анализ финансовых рисков и намечаемые меры по их снижению

Цель финансового раздела бизнес-плана – сформулировать и представить всеохватывающую и достоверную систему прогнозов, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности фирмы.

Показатели финансового плана разрабатываются для первого года помесячно, для второго – поквартально, для последующих – на год. Анализ безубыточности показывает уровень продаж, необходимый для покрытия затрат при данном масштабе производства. Для составления финансового раздела бизнес-плана готовятся следующие документы:

1. прогноз объемов реализации

2. баланс денежных расходов и поступлений

3. таблица доходов и затрат

4. прогнозируемый сводный баланс активов и пассивов организации

5. расчет (график) достижения безубыточности

Прогноз объема реализации характеризует долю рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией.

Баланс денежных расходов и поступлений – это документ, определяющий сумму денег вкладываемы в проект с разбивкой по времени от начала мероприятия до конечной цели.

Коэффициент лквидности – это соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных обязательств.

При проведении прогнозного анализа безубыточности и прибыльности используется метод критического объема производства. В основе данного метода лежит разделение затарт на постоянные и переменные.

Использование метода критического использования производства позволяет определить минимально допустимый объем реализации, при котором достигается безубыточность производства.

P/Пmin = сумма постоянн расходов/Пi

Пi – прибыль, приходящаяся на еденицу продукции

П i= Ц i – Si

Si – сумма переменных расходов на еденицу

Сумма прогнозируемой прибыли = (Ц I - Пi) * P/ П предп объем реализ-и – Постоянные затарты

Суммма планируемой прибыли = (Ц I - Пi) * P/ П – постоянные затарты

График достижения безубыточности строится на основе расчета условий достижения безубыточности, которое осуществляется двумя методами:

1. графическим

2. методом расчета объема реализованной продукции

Данный метод используется при выборе вариантов установления цены на конкретную реализуемую продукцию или при оценке определенной системы сбыта продукции.

Для бизнес-планов инвестиционных проектов отдельно составляется раздел прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности, основными расчетами которого являются:

1. расчет чистой прибыли от реализации продукции

2. расчет потока денежных средств

3. проектно-балансовая ведомость

Расчет чистой прибыли отражает ежегодно образующуюся прибыль или убытки.

Распределение прибыли отражается по следующим направлениям:

1. погашение долгосрочной задолженности

2. рефинансирование

3. поддержание социальной сферы

4. и др.

Прогнозирования потока денежных средств осуществляется исходя из притоков денежных средств от производственной, инвестиционной и финн деятельности. Проектно- балансовая ведомость содержит основные статьи актива и пассива:

1. стоимость основных фондов

2. стоимость текущих активов

3. долгосрочные краткосрочные обязательства

Для бизнес планов инвестиционных проектов отдельно составляется раздел «Показатели эффективности проекта».

В основе оценке инвестиций лежит вычисление чистого потока наличности путем вычетания из притока денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности, их оттока и издержек финансирования (проценты по долгосрочным кредитам). На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций:

1. чистый дисконтированный доход

2. индекс доходности

3. внутренняя норма доходности

4. срок окупаемости

Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, чтобы привести показатели разных лет к начальному периоду времени

Kt = 1/(1+D) ст. t

D – ставка дисконтирования

T – год реализации проекта

Ставка дисконтирования применяется на уровне ставки рефинансирования национального банка или фактической ставки процента по долгосрочным кредитам.

ЧДД = ∑

T – расчетный период

П ст t – чистые потоки наличности в годы (1,2,3 …)

Д – ставка дисконтирования

ЧДД показывает абсолютную величину прибыли приведенную к началу реализации проекта. Он должен иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный.

Внутренняя норма доходности – это интегральный показатель ставки дисконтирования, при котором стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций. Этот показатель характеризует запас прочности проекта, выражающийся в разнице между ВНП и ставкой дисконтирования. Если проект выполняется за счет заем средств, то валовый национальный доход характеризует максимальный процент под который возможно взять кредит, чтобы рассчитаться из доходов от реализации.

Индект доходности, рентаб:

И R = (ЧДД +ДИ)/ДИ

ДИ- дисконтированная стоимость, стоимость инвестиций за расчет период.

>1 – проект эффективен.

Срок окупаемости:

1. простой

2. динамеческий

Различают простой срок окупаемости и динамический (дисконтированный). Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Динамический срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.

Дисконтированный срок окупаемости учитывает дисконтированную стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости с учетом ставки дисконтирования для заем средств и процентной ставки для собст средсьв.

Процентная ставка = (номинальная процентная ставка по депозитам - темп инфляции)/индекс цен * 100

Где темп инфляции = разность между индексом цен и еденицей.

Уровень безубыточности = (постоянные издержки Ц i – переменные затраты )* 100

Ц i - цена на еденицу продукции\

Оббъём реализации соответствующий уровню безубыточности определяется как произведение выручки от реализ –и * на уровень безубыточности

Точка безубыточности = постоянные затарты /(Ц i - переменные затраты)

Коэффициент покрытия задолженности = (чистый доход за год)/ (погашение основного долга + погащение процентов) д.б. больше 1,3

Рентабильность капитала (соб средств) = чистая прибыль/соб средства