7.8. Платежный баланс России

Платежный баланс- это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции (потоки) между данной страной и другими странами, которые произошли в течение определенного периода времени. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Его данные отражают, как в течение отчетного периода развивались внешняя торговля, уровень производства, занятости и потребления. На основе платежного баланса можно определить, в каких формах происходило привлечение иностранных инвестиций и осуществлялись инвестиции за границу, своевременно ли погашалась внутренняя задолженность страны, каким образом Центральный банк изменял уровень своих международных резервов, устраняя платежные дисбалансы.

Разработка платежного баланса возложена на Банк России законодательно -Законом о Банке России.

Принцип построения платежного баланса: система двойной записи на основе принципов бухгалтерского учета, то есть каждая операция отражается дважды - по кредиту одной статьи и дебету другой строки.

Классификация платежного баланса: активы и обязательства группируются по финансовым инструментам и секторам экономики. Счет текущих операций, в котором отражаются операции с товарами, услугами и доходами и счет операций с капиталом и финансовыми инструменты, где отражаются операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Информационная база платежного баланса: данные Федеральной таможенной службы об экспорте и импорте товаров, Федеральной службы государственной статистики, данные Банка России (из отчетных форм и данные о валютных резервах), данные Министерства финансов России (информация о внешнем долге Российской Федерации), оценки Банка России. Использование такой разнообразной информации приводит к тому, что на практике сумма всех дебетовых проводок платежного баланса не совпадает с суммой кредитовых проводок. Поэтому в платежном балансе имеется позиция, называемая «чистые ошибки и пропуски» или статистическое расхождение и уравновешивающая сальдо.

Цены, используемые для оценки операций: операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым реально происходил обмен экономическими ценностями.

Время регистрации операций: в момент перехода прав собственности на товары или момент предоставления услуг, то есть учет по методу начислений, а не по методу учета на кассовой основе - учет в момент оплаты.

Анализ платежного баланса:

1. Связь платежного баланса и реального сектора (соотношение сбережений и внутренних инвестиций).

2. Связь платежного баланса и денежно-кредитной политики (оценка баланса банковской системы – соотношение активов банковской системы и денежного предложения).

3. Связь платежного баланса и государственных финансов (бюджета)- через показатели внешнего долга.

4. Связь платежного баланса и валютного курса. Платежный баланс- фундаментальная основа формирования валютного курса. Валютный курс- точка равновесия спроса и предложения на иностранную валюту

Качественные характеристики платежного баланса России. Особенность платежного баланса России.

Прогноз платежного баланса: краткосрочный и долгосрочный. Целевой ориентир. Влияние внешних факторов на прогноз платежного баланса:

• динамика мировых цен на товары;

• экономическое состояние торговых партнеров;

• развитие мировой торговли;

• мировые процентные ставки;

• состояние внешнего долга.