4.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель занятия: Ознакомится, с основными положениями определения ликвидности баланса предприятия. На базе фактических данных баланса предприятия определить показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, рассчитать коэффициенты ликвидности и определить факторы, влияющие на изменение ликвидности. На основании проведенных расчетов сделать выводы.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Группировка статей актива баланса

Наименование групп	Содержание	Код строки баланса
А1-Наиболее ликвидные активы	Активы, моментально обращающиеся в денежную форму, денежные средства предприятия и текущие финансовые инвестиции	Стр. 220+ стр. 230 + стр. 240
А2 —быстро реализуемые активы	Активы, для обращения которых в денежную форму требуется более продолжительное время: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные	Стр. 130 + стр. 140 + стр. 150+ стр. 160 + стр. 170+ стр. 180 + стр. 190 + стр. 200 + стр. 210
А3 —медленно реализуемые активы	Активы, для обращения которых в денежную форму понадобиться большой срок: производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, другие оборотные активы, расходы будущих периодов	Стр. 100+ стр. 110 + стр. 120 + стр. 250 + стр. 2"0
А4— трудно реализуемые активы	Необоротные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса	1А = стр. 080

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Группировка статей пассива баланса

Наименование групп	Содержание	Код строки баланса
П1 —наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам	стр. 530
П2 краткосрочные пассивы	Краткосрочные заемные средства, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства, Кроме того, часть пассивов, представленных в разделах П и V пассива баланса в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиняя с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он не превышает 12 месяцев	IVП - стр. 530 (стр. 620- стр. 530)
П3 —долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства предприятия, отраженные в третьем разделе пассива баланса, а также статьи II и V разделов, не отнесенные ко второй группе	IIП +IIIП + VП = стр. 480 + стр. 430 + стр. 630
П4 —постоянные пассивы	Статьи первого раздела пассива баланса	IП = стр. 380

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итог приведенных данных по активу и пассиву баланса предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, при соблюдении следующих неравенств:

А1 > П1

А2 > П2

АЗ >ПЗ

А4 < П4

В некоторых, учебниках, монографиях авторы утверждают, что баланс является, абсолютно ликвидным, только когда во всех четырех группах активы превышают пассивы. Однако это не обязательно. Четвертая группа является "балансирующей". В случае, когда одно или несколько неравенств системы, имеют противоположный знак, баланс предприятия в значительной степени отличается от абсолютного.

Проанализируем ликвидность баланса предприятия.

Таблица 4.1- Анализ ликвидности баланса, тыс. грн.

Актив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Пассив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Платежный излишек (недостаток)
								2008 г.	2009г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Наиболее ликвидные активы (А1)				1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2.Быстро реализуемые активы (А2)				2.Краткосрочные пассивы (П2)
3.Медленно реализуемые активы (А3)				3. долгосрочные пассивы (П3)
4.Трудно реализуемые активы (А4)				4. Постоянные пассивы (П4)
Баланс				Баланс				0	0	0