- •Содержание
- •Введение
- •1. Краткая характеристика строительного предприятия
- •2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности строительного предприятия
- •3. Анализ финансовых результатов и финансового состояния строительного предприятия
- •3.1. Анализ прибыли и уровня рентабельности
- •3.2. Анализ структуры стоимости имущества строительного предприятия и источников его формирования
- •3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.4. Анализ деловой активности предприятия
- •3.5. Оценка платежеспособности предприятия
- •3.6. Анализ ликвидности баланса
- •4. Перспективы развития предприятия
- •Заключение
- •Список использованной литературы
3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость — это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проводится по данным таблице 3.6. и состоит в определении излишка или недостатка средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Таблица 3.6
Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2010 г.
В тыс. руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
1. Запасы (З) |
0 |
300 |
300 |
2. Собственные оборотные средства (СОС) |
-106 |
-56 |
50 |
3. Краткосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
4. Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная) |
0 |
0 |
0 |
5. Векселя к уплате (непросроченные) |
0 |
0 |
0 |
6. Авансы полученные |
0 |
0 |
0 |
7. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ) |
-106 |
-56 |
50 |
8. Излишек (+), недостаток (–) СОС для покрытия запасов (стр. 2 – стр.1) |
-106 |
-356 |
-250 |
9. Излишек (+), недостаток (–) ИФЗ для покрытия запасов (стр.7 – стр.1) |
-106 |
-356 |
-250 |
В результате анализа таблицы 3.6 видно, что для предприятия характерна низкая финансовая устойчивость, как на начало, так и на конец отчетного периода. Это обусловлено не выполнением следующего условия: СОС < З < ИФЗ (З < СОС < ИФЗ).
Для анализа финансовой устойчивости также используется система относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) по имуществу в целом, которые представлены в таблице 3.7.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами по сравнению с данными на начало года достиг нормального уровня 0,93. Это говорит о том, что большая часть материальных запасов покрыта собственными источниками, но при необходимости может возникнуть потребность в привлечении заемных средств.
Таблица 3.7
Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2010 г.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Характеризующие состояние оборотных средств: |
|||
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
– |
-0,19 |
– |
2. Коэффициент маневренности собственных средств |
-0,32 |
-0,16 |
0,16 |
3. Коэффициент чистых мобильных средств |
-0,207 |
-0,029 |
0,178 |
Характеризующие состояние основных средств |
|||
4. Индекс постоянного актива |
1,32 |
1,16 |
-0,16 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0 |
0 |
0,00 |
6. Коэффициент накопления амортизации (износа) |
0,1 |
0,12 |
0,02 |
7. Интенсивность накопления износа |
1,14 |
1,2 |
0,06 |
8. Коэффициент реальной стоимости в имуществе предприятия: |
– |
– |
– |
а) основных и материальных оборотных средств |
0,69 |
0,67 |
-0,03 |
б) основных средств |
0,69 |
0,65 |
-0,04 |
Характеризующие финансовую независимость предприятия в целом |
|||
9. Коэффициент автономии (независимости) |
0,35 |
0,15 |
-0,19 |
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
1,86 |
5,46 |
3,60 |
Коэффициент маневренности собственных средств является отрицательной величиной и не соответствует нормативному уровню 0,05..
Отрицательное значение коэффициента чистых мобильных средств свидетельствует о низкой устойчивости той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности предприятия.
Индекс постоянного актива — коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот. При оценке индекса постоянного актива было выявлено его небольшое снижение показателя (–0,16).
Некоторое снижение значения коэффициента автономии по итогам 2009-2010 гг. говорит, что доля собственных средств предприятия в структуре капитала уменьшилась, что негативно сказывалось на финансовой устойчивости ООО «СМП-Восток».
Проанализировав значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств ООО «СМП-Восток», можно сделать вывод, что к концу отчетного года предприятие значительно увеличило долю заемных средств. Зависимость предприятия от заемных средств возросла.