2. Спрос и предложение денег.
Предложение денег: Сколько у вас денег? Если вы покупаете дом, то это наличные деньги, чеки, ценные бумаги, срочные вклады и т.д. А если идете в магазин за продуктами, то это только наличные деньги. Т.е. мы считаем количество своих денег по-разному.
Так и ЦБ по-разному подсчитывает свою денежную массу. Для этого используются показатели М0, М1, М2, М3.
М0 – наличность.
М1 – наличность и бессрочные вклады (чеки). М1 измеряет фактическое наличие денег у населения и относится к денежной массе в узком смысле слова.
М2 – М1 + небольшие срочные вклады (до 100000$). М2 измеряет запас всего высоколиквидного имущества граждан. Это денежная масса в широком смысле слова.
М3 – М2 + облигации государственных займов, вклады в специализированных учреждениях и особые виды накоплений.
Спрос на деньги: Существует 3 вида спроса на деньги:
1. Спрос на деньги для сделок. Домохозяйствам нужны деньги, чтобы купить товары, оплатить коммунальные услуги. Предприятиям – чтобы оплатить труд рабочих, закупить материалы, оплатить электроэнергию и .т.д.
Количество денег для сделок зависит от количества ВНП и количества денежных оборотов. Чем больше произведено продукта, тем больше требуется денег.
М = ВНП О – число оборотов денежной единицы.
О
М = ВНП – К + П – ВП К – товары проданные в кредит; П – поступившие платежи;
О ВП – взаимопогашающие платежи.
Чем больше оборотов делают деньги, тем меньшее их количество потребуется. Превышение денег в обращении ведет к повышению цен, а недостаток к затовариванию.
2. Спрос на деньги со стороны активов. Это желание иметь деньги в виде накоплений. Преимущество денег на руках – это их ликвидность, недостаток – потеря дохода, т.е. процента.
Норма процента = процент за кредит (ден.ед.)
сумма кредита
Банки способны увеличивать, т.е. мультиплицировать денежную массу:
Банковский мультипликатор = 1 .
норма банковского резерва
3. Общий спрос на деньги. Это сумма спросов на деньги для сделок и со стороны активов.
3. Денежный рынок.
Объединив спрос и предложение, можно представить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку, т.е. цену, уплачиваемую за пользование деньгами.
Спрос на деньги для сделок – Д1.
Д1 зависит не от процентной ставки, а от
цен товаров и числа денежных оборотов.
Т.е. человек или фирма собираются эти
деньги потратить, поэтому им не интересна
процентная ставка.
2. Спрос на деньги со стороны активов – Д2.
Этот спрос зависит от процентной ставки.
Чем выше процентная ставка, тем выгоднее
держать деньги в банке, тем меньше
желающих держать свои деньги на руках
и наоборот.
3. Общий спрос на деньги – Д3.
Д3 получают путем сложения Д1 и Д2.
При построении графика следует помнить,
что Д1 не зависит от процентной ставки и
отразить это на графике.
4. Равновесная процентная ставка.
Ее получают путем пересечения Д3 и Sм.
S величина постоянная, т.к. предложение
Денег не зависит от процентной ставки.
Поэтому S – вертикальная линия. Чем
Больше предложение денег, тем ниже про-
центная ставка и наоборот.
У человека всегда стоит проблема выбора – в каком виде держать свои сбережения: в виде денег или в виде облигаций. Выбор зависит от уровня процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже спрос на облигации, тем выше спрос на деньги.
R = Д обл. * 100%
Цена обл.
Практическая часть:
1. ЭТ стр. 117-125.
2. Сколько денег необходимо в обращении, если ВНП составил 1500000 р., а денежная единица за пол года делает 2 оборота?
М = 1500000/4=375000 р.
3. Сколько денег необходимо в обращении, если ВНП составил 300000 р., было продано в кредит товаров на сумму 15000 р., произведена оплата за ранее проданные товары – 25000 р., государство погасило долг по купленным товарам – 10000 р. Денежная единица делает 10 оборотов в год.
М=300000-15000+25000-10000/10=30000 р.
4. Сколько оборотов сделает денежная единица, если ВНП составил 500000 р., в обороте находится денежная сумма в размере 135000 р., было продано в кредит товаров на сумму 40000 р.
О=500000-40000/135000=3.4 об.
5. Количество товаров в стране увеличилось в 3 раза, цены на товары увеличились в 2 раза. Как изменилась масса денег в обращении, если скорость обращения денег увеличилась в 2 раза?
М=(3*2)/2=3 р. денежная масса увеличилась в 3 раза.
6. Сумма цен товаров находящихся в обращении – 240000 р. Сумма цен товаров, проданных в кредит – 10000 р. Взаимные расчеты составили 50000 р., срочные платежи – 20000 р. Денежная единица совершает 20 оборотов в год. В обращении находится 11000 р. Как отреагирует на это денежное обращение?
М= 240000-10000-50000+20000 / 20=10000 р. Поскольку в обращении находится 1100 р., а нужно всего 10000 р., то произойдет рост цен, т.е. инфляция.
7. Какая денежная сумма должна приходиться на ВНП, если денежная единица делает 8 оборотов в год, в обращении находится 60000 р., было продано в кредит товаров на сумму 30000 р.
ВНП=(60000*8)+30000=510000 р.
8. доход по облигациям составляет 100 р., цена облигации 1200 р. Определите равновесную процентную ставку. Как изменится равновесная процентная ставка, если цена облигации вырастет на 10%?
R1 = 100/1200*100=8.3%
R2 = 100/1320*100=7.6%
Процентная ставка снизится, т.к. возрастет спрос на облигации и предложение денег соответственно тоже увеличится.
9. Доход по облигациям составляет 20 р. Цена облигации – 500 р. Как изменится цена облигации, если предложение денег снизится и процентная ставка возрастет до 6%?
Цобл.= r*Добл.= 120 р.
Цена облигации снизится, т.к. появится больше желающих держать деньги в банке. В этом случае получаемый доход будет выше.
r = 20/500*100=4% - равновесная процентная ставка. 6%>4%, значит, спрос на облигации снизится и их цена упадет.
10. Постройте график спроса на деньги для сделок, если спрос составил 70000 р., а r достигает 25%.
11. Постройте график спроса на деньги со стороны активов, если спрос составил 350000 р., а r достигла 25%.
12. Постройте график общего спроса на деньги, опираясь на условия предыдущей задачи.
13. Постройте график равновесной процентной ставки, исходя из предыдущих данных, если предложение денег составило 400000 р. Как изменится равновесная процентная ставка, если предложение денег упадет до 380000 р.?