31. Сущность, структура и динамика международного движения капитала.

По источникам происхождения капитал, осуществляющий международное движение, можно подразделить на официальный и частный.

Официальный капитал - средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций.

Частный капитал – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению руководящих органов этих организаций.

Движение капитала по своей сути отличается от движения товаров. Внешняя торговля имеет целью извлечение прибыли от факта продажи товара за рубеж.

Международное движение капитала предполагает помещение капитала за рубежом с целью его функционирования там и извлечения прибыли или получения дохода в форме процента.

Международные инвестиции могут осуществляться в двух основных формах: производительного (предпринимательского) капитала и ссудного капитала.

Можно выделить следующие основные причины зарубежных инвестиций предпринимательского капитала:

1.стремление разместить капитал там, где он будет приносить максимальную прибыль.

Перемещение предпринимательского капитала за рубеж может быть обусловлено тем, что производство товаров на месте оказывается более дешевым способом обслуживания иностранного рынка из-за экономии на транспортных расходах.

2.стремление сократить уровень налогообложения. При прочих равных издержках фирмы стремятся разместить свои производства в странах с минимальными ставками налогообложения.

Производительный капитал подразделяется на прямые инвестиции и портфельные инвестиции.

Ссудный капитал. Формой международного движения ссудного капитала является международный кредит, то есть денежный капитал, отдаваемый собственником в ссуду, приносящий процент и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

Его основные принципы:

возвратность (иначе это было бы субсидирование);

срочность – ссуду необходимо вернуть в оговоренный срок;

платность, то есть выплата процентов за пользование кредитом. Величина процента может дифференцироваться в зависимости от условий кредитного соглашения;

обеспеченность, т.е. материальные гарантии погашения кредита.

В международных масштабах в качестве ссудного используется как официальный, так и частный капитал. В качестве кредиторов и должников могут выступать частные предприниматели, банки, государства, предоставляющие займы другим странам, международные организации.

32. Прямые и портфельные иностранные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции - это либо создание собственного предприятия за границей, либо покупка контрольного пакета акций зарубежного предприятия.

Портфельные инвестиции - это покупка акций предприятия в объеме, который не предоставляет права участвовать в управлении данной компанией.

33. ТНК и ПИИ.

ПИИ – приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым иностранным инвестором) в предприятии – резиденте другой страны.  Статистически ПИИ включает 4 основных компонента: инвестирование «с нуля»; уставной капитал: покупка части акций предприятия за границей; реинвестирование прибыли, которая не распределяет как дивиденды; внутрикорпоративные займы: кратко – или долгосрочные, совершаемые между материнской компанией и филиалами.  Формы предприятий с иностранными инвестициями. 1. ассоциированная компания – прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала. 2. дочерняя капитала – более 50% капитала. 3. филиал – предприятие,  ПИИ – одна из альтернатив получения прибыли на иностранных рынках. Последовательность действий компаний при подготовке ПИИ: 1. экспорт товаров. 2. предоставление лицензии зарубежной компании для использования технологии производства. 3. распространение продукции за рубежом через дочернюю компанию. 4. производство за границей.  Причины ПИИ.  1. потребность в расширении рынков. 2. повышение эффективности производства. 3. новые источники сырья. 4. получение информации и технологий. 5. минимизация и диверсификация рисков. Государственное регулирование ПИИ. Запреты, ограничения. Стимулирование: • Государственные гарантии • Исключения двойного налогообложения • Страхование • Урегулирование инвестиционных споров. ТНК. Главным прямым иностранным инвестором являются ТНК. ТНК - головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы и дочерние компании находятся во многих странах. Разновидность ТНК – многонациональная компания.  Профиль крупнейших ТНК в основном охватывает 5 отраслей: 1. Электроника и электрооборудование 2. Химическая промышленность и фармацевтика 3. Энергоресурсы 4. Автомобилестроение 5. Пищевая промышленность 34. Государственное регулирование импорта и экспорта капитала.

35. Иностранные инвестиции в России и их регулирование. Вывоз капитала из России.

Два направления государственного регулирования инвестиций в РФ:

1) совершенствование российского законодательства в области международного инвестиционного сотрудничества;

2) заключение международных договоров о поощрении и взаимной защите капиталовложений.

Особую роль играет ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от июня 1999г.

36. Международный кредит и его формы. Евровалюта и евровалютный рынок.

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Формы: в зависимости от их классификации.

По назначению – коммерческие, финансовые, промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров и услуг.

Евровалюта - это иностранная валюта, в которой осуществляются операции за пределами страны-эмитента данной валюты.

На еврорынках обеспечиваются налоговые льготы и конфиденциальность. Объективная основа формирования и развития рынка евровалют - усиление процессов интернационализации экономики, возникновение транснациональных финансовых групп, которым необходим был адекватный рынок ссудных капиталов.

37. Мировой кризис внешнего долга: сущность, причины и последствия.

Сущность кризиса внешней задолженности - невозможность выполнить долговые обязательства большой группой стран как суверенных заемщиков.  Начало кризиса:  • В 1982 Мексика отказалась выплачивать внешние долги • после ряд стран Латинской Америки объявили о прекращении части своих платежей по долгам • в итоге в 1982, 34 страны просрочили платежи по внешним долгам.  Многофакторная модель кризиса:

1. До середины 70-х годов главные источники финансирования для стран третьего мира: а) официальная помощь; б) экспортные кредиты. Со второй половины 70-х годов роль банковских источников финансирования резко возросла.  2. Нефтяные шоки 70-х годов.  3. Резко возросли доходы стран – экспортеров нефти.  4. Резко возросли возможности кредитования со стороны западных банков.  5. Возросшие возможности кредитования не могли быть использованы в развитых странах.  6. Западные банки не уделяли должного внимания эффективному использованию займов развивающимся странам.  7. Основная часть займов использовались развивающимися странами неэффективно. 8. Большая часть займов была предоставлена в долларах США. А курс доллара в начале 80-х годов вырос.  9. Западные банки в начале 80-х годов резко сократили предоставление новых займов развивающимся странам.  Последствия мирового кризиса внешней задолженности. 1. задолженность тормозит экономический рост 2. сокращение государственных валютных резервов 3. сокращение импорта. 

38. Причины возникновения международного рынка рабочей силы. Причины международной миграции рабочей силы: • Экономические: А) различия национальных уровней з/п; Б) прямые иностранные инвестиции. • Неэкономические – дискриминация, конфликты, войны. 

39. Государственное регулирование международной миграции рабочей силы.

Цель государственного регулирования иммиграции – повышение эффективности использования трудовых ресурсов, решение актуальных экономических проблем страны.  Инструменты государственного регулирования иммиграции рабочей силы:  • Запреты. Судимость. Заболевания. • Ограничения. Возраст. Квалификация. • Иммиграционные квоты. Например, в США не более 140 тыс. чел. В год. • Санкции. Штрафы. Уголовное преследование.  Национальная иммиграционная политика - комплекс законодательных, экономических и организационных мер, нацеленных на эффективное регулирование въезда в страну, предоставление гражданства или иного статуса проживания в стране, использование иностранной рабочей силы.  40. Сущность, предпосылки и цели международной экономической интеграции.

Международная экономическая интеграция - процесс экономического взаимодействия стран, который ведет к ликвидации взаимных экономических ограничений, к сближению хозяйственных механизмов и принимает различные формы межгосударственных форм. 

Предпосылки международной экономической интеграции: • Сходный уровень экономического развития • Географическая близость • Общие проблемы • Политические условия Основной движущий мотив экономической интеграции – получение экономической выгоды для страны. Цели: • Использование преимуществ экономики масштаба производства (расширение рынков, сокращение трансакционных, постоянных и переменных издержек). • Содействие структурной перестройке экономике.  • Решение задач внешнеторговой политики • Создание неблагоприятной внешнеполитической среды.