- •I. Экономическое содержание категории прибыли. 6
- •III. Актуальные аспекты активизации механизма распределения прибыли в России. 77
- •I. Экономическое содержание категории прибыли.
- •1.1. Экономическая природа прибыли и ее функции.
- •13 Барулин c.B. Формирование и использование чистого дохода общества. - Изд-во сэа. 1995. - с.21.
- •1.2 Формирование и использование прибыли в рыночной экономике.
- •2 4 6 8 10 12 Кол-во товара, тыс.Шт. Рисунок 1. Определение равновесной цены и количества продукции.
- •II. Теория и практика распределения прибыли хозяйствующих субъектов в экономике.
- •2.1. Понятие и основы функционирования финансового механизма
- •27 Финансы промышленности: учебник / под ред. Д.С. Молякова. - м.: Финансы и статистика, 1990. - с.66.
- •2.2 Формы и методы распределения прибыли корпораций: дивидендная политика и политика развития.
- •III. Актуальные аспекты активизации механизма распределения прибыли в России.
- •3.1. Распределение чистой прибыли холдинговых компаний.
- •3.2 Проблемы рационализации финансового механизма распределения прибыли хозяйствующих субъектов.
2 4 6 8 10 12 Кол-во товара, тыс.Шт. Рисунок 1. Определение равновесной цены и количества продукции.
Точка пересечения нисходящей кривой спроса Б и восходящей кривой предложения А показывает равновесную цену и количество товара, в данном случае 3 руб. и 7000 единиц товара. Нехватка товара, которая возникла бы при цене товара ниже равновесной, т.е. 2 руб., составила бы 5000 единиц товара и толкнула бы цену вверх, в результате чего предложение стало бы увеличиваться, а спрос уменьшаться до тех пор, пока не было бы достигнуто равновесие. Избыток товара при цене 4 руб., т.е. выше равновесной, составил бы 10000 единиц товара и стал бы сдвигать цену вниз и тем самым повышать спрос, сокращая предложение до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие.
Важное значение в определении, как цены производства, так и рыночной цены имеет качество товара, его потребительские свойства. Выпуск высококачественных товаров часто требует и более высоких издержек производства, а это влияет на уровень цены производства. Итак, в процессе получения (формирования) прибыли, предприятию необходимо произвести и продать товар по определённой цене, которая должна включать в себя прибыль и издержки производства и обращения. Экономические издержки включают в себя все платежи, причитающиеся собственникам ресурсов и достаточные для того, чтобы гарантировать поставки этих ресурсов для определённого производственного процесса. Под ними подразумевают внешние издержки, выплачиваемые в пользу поставщиков, внутренние издержки, трактуемые как компенсация за самостоятельное использование предприятием собственных ресурсов, необходимых для того, чтобы привлечь и удержать ресурсы в пределах данного направления деятельности, а также нормальную прибыль предпринимателя как вознаграждение за выполняемые им функции.(т.е. это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант в рамках данного предприятия).
Эти рассуждения об издержках свидетельствуют, о том, что различают бухгалтерскую и экономическую (чистую) прибыль. Бухгалтерская прибыль представляет собой общую выручку фирмы за вычетом внешних издержек. Данная трактовка игнорирует внутренние (скрытые) издержки. Экономическая прибыль - это общая выручка за вычетом всех издержек (внешних и внутренних, включая в последние и нормальную прибыль предприятия). Поэтому если фирма едва покрывает все издержки, а предприниматель получает такой доход, которого едва хватает, чтобы удержать его талант в рамках данного направления деятельности, то ему выгоднее разместить свой капитал на депозитный счет в банке.
Помимо этого в экономической теории выделяют такие виды прибыли как предпринимательский доход и монопольная прибыль.
Предпринимательский доход нужно рассматривать, с одной стороны, как итоговый результат распределения прибыли предприятия, с другой - как вознаграждение за проявленные предпринимателем способности.
Исторически под предпринимательским доходом понимали часть прибыли, остающуюся в распоряжении хозяйствующего предпринимателя после уплаты процента за взятый в ссуду капитал. Однако с развитием банковской системы деление прибыли на процент, и предпринимательский доход приобрело всеобщий характер, независимо от того, получена она от использования собственного или заёмного капитала.
Предпринимательский доход хозяйствующих предпринимателей различен по величине, методам получения, направлениям использования и зависит от различных форм собственности предприятия. Когда собственник капитала одновременно выступает в роли предпринимателя собственного производства, то весь полученный предпринимательский доход принадлежит ему. Если собственник капитала и предприниматель разные лица, то возможны два варианта. Первый, - когда владелец капитала передаёт функцию управления производством и сбытом наёмным директорам и определяет им жалование. Доход предпринимателя выступает как плата за монополию собственности на капитал. Наёмный директор осуществляет оперативное управление и несёт ответственность за функционирование предприятия. Второй, когда собственник капитала может отдать капитал под определённый процент предпринимателю для организации им собственного дела. В данной ситуации предпринимательский доход наполнен иным содержанием в силу реализации личного интереса предпринимателя. В данном случае он выступает в виде вознаграждения за проявление инициативы в функционировании производства, внедрение инноваций, производство нового продукта, принятие решений по управлению фирмой и ответственность за риск.
Предпринимательских доход включает в себя: во-первых, нормальную прибыль, т.е. нормальное вознаграждение предпринимателю, необходимое для того, чтобы привлечь и удержать его в пределах данного направления деятельности. Нормальная прибыль входит во внутренние издержки фирмы. Если нормальное вознаграждение не обеспечивает устойчивость фирмы, то предприниматель переориентирует свои усилия на более прибыльное направление бизнеса или откажется от роли предпринимателя ради заработной платы на другой фирме.
С позиции конкурентоспособного предпринимателя нормальная прибыль зависит от нормативной отдачи на капитал и нормы предпринимательского дохода. По экономической природе она представляет цену выбора производства именно данного товара или услуг. Она должна быть не меньше упущенной прибыли, которую предприниматель мог бы получить, если бы вложил собственный капитал, средства производства, в другое производство.
Во-вторых, доход, полученный сверх нормальной прибыли, т.е. экономическую прибыль. Это то, что остается после вычитания всех издержек (внешних, внутренних) так и нормальной прибыли из общего дохода фирмы.
Монопольную прибыль можно рассматривать, когда предприниматель является монополистом и может контролировать рынок, не допускать конкурентов или ограничивать производство продукции при повышении цены. Основой монопольной прибыли является сокращение объёма производства, сверхконкурентные цены и перераспределение ресурсов. Доход, полученный в результате создания умышленного искусственного дефицита факторов, также можно отнести к монопольной прибыли. Для извлечения монопольной прибыли фирма может использовать следующие стратегии:
получить кратковременную максимальную прибыль, взвинтив цены, продавая товары до тех пор, пока не упадёт спрос и надо будет снижать цены. Может замедлить процесс уменьшения прибыли и новые фирмы, выходящие на данный рынок с аналогичными товарами.
примериться с возможным появлением конкурентов на данном рынке после вывода ею нового товара. В этом случае устанавливается высокая стартовая цена на новый товар и одновременно начинается разработка нового товара, готового к выходу на рынок к моменту уменьшения чистой прибыли от прежнего товара. Здесь монопольная прибыль от завышенной цены является непосредственным двигателем инновационного процесса.
сознательно установить умеренную цену, недостаточную для максимизации краткосрочной прибыли с целью ограничения появления потенциальных конкурентов.
использовать ценовую дискриминацию, т.е. установления разных цен на единицу одного и того же продукта, неоправданное никакими различиями в издержках, основанное лишь на возможности разделения потенциальных потребителей в зависимости от эластичности предъявляемого ими спроса.
производить монопольную прибыль вне монополии, путем установления низких цен на исходное сырье, а также организации производства в странах с более низкой стоимостью исходных ресурсов, в том числе рабочей силы.
Присвоение монопольной прибыли осуществляется: во-первых, через монопольную цену. Посредством ее реализуется значительная часть стоимости, созданной на монополизированных предприятиях отрасли;
Во-вторых, через госбюджет, т.е. извлечение монопольной прибыли происходит путем налоговых льгот, льготных тарифов, государственных субсидий, низкопроцентных займов и других;
В-третьих, через финансовую систему. Монопольная прибыль извлекается путем отчисления доходов от учредительства, купли - продажи бумаг, контрольных пакетов акций, позволяющих контролировать деятельность акционерного общества и способы распределения прибыли.
Понимание различных видов прибыли поможет определить источники ее происхождения. Многие экономисты выделяли разные причины возникновения прибыли. Так, в соответствии с марксистской теорией прибавочной стоимости, единственным товаром является труд. Доход, получаемый предпринимателем от продажи произведенного изделия, составляет реальную стоимость труда. Одна часть, которая поступает рабочему в виде заработной платы, покрывает лишь затраты на воспроизводство рабочей силы. Вторую часть составляет прибавочная стоимость, т.е. разница между издержками производства рабочей силы и ее реальной стоимостью. Таким образом, капиталист извлекает из труда прибавочную стоимость, которая поступает в его распоряжение. Однако в вопросе о соотношении прибыли и прибавочной стоимости Маркс исследует форму эксплуатации. Его теория неприменима для анализа прибыли как главного критерия экономической эффективности. Теория предельной полезности (У. Джевонсон, Л. Вальрас, К. Менгер, Э. Бём-Баверк) позволила решить эту задачу, поскольку нагрузка экономического анализа была перемещена с издержек на конечные результаты. Данная теория была развита в теорию общего равновесия (П. Самуэльсон, Л. Вальрас, В. Парето), которая была взята за основу американским экономистом нобелевским лауреатом В. Леонтьевым при разработке метода анализа "затраты - выпуск". При помощи теории общего равновесия он изучил и проанализировал взаимосвязи между различными отраслями экономики на основе цен, объемов производства, капиталовложений и доходов. Основными принципами реализации метода "затраты-выпуск",на которых построена международная система учета, на уровне микроэкономики могут быть следующими:
основой использования метода является соизмерение выпуска хозяйственной единицы с затратами по снабжению, производству и реализации;
такое соизмерение позволяет определить результат деятельности предприятия за период с учетом изменения остатков материальных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
В эволюции теории происхождения прибыли заметный шаг сделал австрийский экономист Й.А. Шумпетер. Основой экономического развития, по его мнению, считается предпринимательская деятельность, суть которой состоит в совершении "новых комбинаций". Он понимает сущность производства в осуществлении постоянных революционных изменений в технике и технологии производства, создание новых товаров, освоение новых рынков, источников сырья и полуфабрикатов.
Осуществление постоянных инноваций в производственном процессе и в механизме реализации продукции, является, по Шумпетеру, главным источников прибыли. «Поскольку осуществляемые в процессе развития новые комбинации неизбежно должны быть выгоднее старых, то валовый доход здесь ... превышает издержки. По сути своей предпринимательская прибыль - это результат осуществления новых комбинаций»15.
Определенное место в теории происхождения прибыли занимает Ф.Х. Найт, который в своей книге "Риск, неопределенность и прибыль" (1921) анализирует механизм образования прибыли с точки зрения существования в экономической системе таких факторов, как риск и неопределенность. Он считает, что прибыль представляет собой плату за риск. С другой стороны, Найт делает различие между риском, который можно рассчитать методами теории вероятности, и неопределенностью, которая не поддается расчету, вследствие чего именно неопределенность является источником возникновения чистой прибыли или убытка. Вся прибыль - результат воздействия абсолютно не измеряемой неопределенности, С этим трудно согласиться, так как спрогнозировать неопределенность невозможно, соответственно невозможно запланировать и получение прибыли.
Обобщив эволюцию учений о происхождении прибыли, французский экономист Бабо А. выделяет следующие причины ее возникновения16:
- прибыль, заработанная благодаря инициативе;
прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах (или что по сути означает то же, что и понесенный вследствие неблагоприятных условий убыток);
прибыль, извлечение которой возможно благодаря ее признанию общественными институтами, среди которых важную роль играют органы государственной власти ("допускаемая" прибыль).
В основе первой причины автор выделяет четыре группы факторов: внедрение инноваций, отсутствие страха перед риском, экономия средств от масштабов производства, дальновидная политика в отношении задолженности.
Основными факторами второй причины возникновения, по мнению Бабо А. являются: характер производственной деятельности, возникшая структура рынка, существующая общехозяйственная конъюнктура и воздействие инфляции.
Под "допускаемой" прибылью Бабо понимает "результат вмешательства общественных институтов в деятельность хозяйствующих субъектов, т.е. ее формирование в меньшей мере зависит от экономических факторов, чем от решения какого - либо общественного института или от договора между различными институтами под которыми понимаются государство, компании, профсоюзы, ассоциации предпринимателей, различные лобби»17.
В результате дискуссионных вопросов о происхождении прибыли автор считает основополагающими причины, в основе которых положен главный фактор развития цивилизации - человек, а в экономике соответственно - предприниматель. Причинами возникновения прибыли - как результата функционирования хозяйствующего субъекта могут быть как зависящие от предпринимателя, так и независящие. К зависящим можно отнести: риск, инновации, масштабы производства. К независящим - конъюнктура рынка, инфляция.
Ни одна из вышеперечисленных причин возникновения прибыли в экономической реальности не встречается в чистом виде. В подавляюще большинстве случаев на процесс формирования прибыли влияют одновременно несколько причин, что доказывает лишний раз о ее многочисленных трактовках и многообразии функций.
С учетом вышеизложенного, необходимо выделить формирование и распределение прибыли предприятий в настоящее время в России, которое осуществляется в соответствии с требованиями, предусмотренными Законом РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций", "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью" а также Инструкциями Государственной налоговой службы РФ и "Положением о составе затрат по производству и реализации продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли".
На уровне хозяйствующего субъекта возникает целая система прибыли: валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия, прибыль по внереализационным операциям. Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
После того, как из валовой прибыли будет исчислен налог на прибыль и другие платежи, получили балансовую прибыль, которую иногда называют общей или прибылью к распределению, поскольку она является источником распределения и использования средств предприятия. Получаемая после распределения чистая прибыль называется нераспределенной, и отражается в отчетности предприятия по строке 480 пассива баланса предприятия и строке 170 формы №2 «отчет о прибылях и убытках». После того, как определена валовая прибыль (прибыль к налогообложению), она является объектом исчисления и уплаты налогов по установленным ставкам, вследствие чего возникают финансовые отношения предприятия с бюджетом.
В настоящее время предприятие из валовой прибыли уплачивает согласно статьи 284 Налогового кодекса РФ:
- налоговую ставку в размере 20 процентов, за исключением доходов в идее дивидендов (для российских юридических лиц облагаются по ставке 9%) и доходов в идее процентов по государственным и муниципальным займам и ценным бумагам (облагаются по ставке 15%). При этом:
- сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;
- сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.
Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков. При этом указанная налоговая ставка не может быть ниже 13,5 процента.
Балансовую (чистую) прибыль как источник распределения и использования средств предприятия хозяйствующий субъект самостоятельно определяет на пропорции ее дальнейшего распределения, если иное не предусмотрено уставом.
Так чистая прибыль акционерного общества распределяется по схеме: чистая прибыль = резервный фонд + фонд накопления + фонд потребления + прибыль, распределяемая между учредителями.
Резервный фонд создается на непредвиденные обстоятельства в текущей деятельности и на случай прекращения деятельности и покрытия кредиторской задолженности.
Фонд накопления представляет собой источник средств предприятия для приобретения основных фондов, формирования оборотных средств, создания нового имущества.
На основе различных видов прибыли рассчитываются показатели, позволяющие сделать анализ деловой активности предприятия. В зависимости от целей анализа определяют коэффициент рентабельности, а также рентабельность реализации, доходность собственного капитала рентабельность продукции и другие характеристики.