4 Вопрос.

Денежная масса. денежная база.

денежная масса- это совокупность наличных денег и денег безналичного оборота.

Для измерения кол-ва денег применяют специальные денежные показатели – агрегаты. (утверждаемые законодательно)

Агрегат №1 для определения кол-ва денег находящихся в некоммерческих банках. (наличные деньги у населения + остаток денег в кассах юр. лиц.)

Агрегат №2 для изменения кол-ва платежных средств.

Агрегат № 3 средства накопления, Однодневные соглашения в обратном выкупе.

РФ включает агрегат №2 + срочные вклады населения срочные вклады юр. лиц.

Тема: кредиты, кредитная система

1 вопрос- Процентные ставки

Любая финансово - кредитная операция должна иметь условия:

1. Денежная сумма

2. Временной параметр.

3. Процентные ставки…

Процентная ставка- абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг. т.е. отношение суммы взятой в долг к величине за определенное время.

Основные способы начисления процента:

1. Простые проценты.

2. Сложный процент, срок выплат тот же, но каждый месяц процентная ставка от суммы долга

Финансовая рента - поток платежей все члены которого положительные величины, а временные интервалы постоянны.

Конверсия валют, и наращение процентов.

основные варианты наращение конверсии денежных средств:

1. С конверсией Валюта рубли

2. без конверсии валюта рубли – рубли - валюта

3. без конверсии рубли - рубли

4. с конверсией рубли – валюта – валюта – рубли

Тема: Кредитная система страны

1 сущность, функции и роль кредита в рыночной экономики

Любая фин система предполагает условия:

1 Объем денежной суммы

2 Временной параметр

3 Процентная ставка

Кредит – экономическая сделка при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущества на условиях. Срочность, возвратность, и плата.

Экономическая основа возникновения кредита:

1. Многообразие форм собственности.

2. Существование обособленных эконом. субъектов.

Условия кредита:

1. наличие у одного из субъектов наличие временно свободной ценности

2. Острая потребность в них

3. Социально экономическое разделение труда.

Адамс Смит основатель теории разделения труда.

Основные причины кредита:

1. Ограниченность блага.

2. Необходимость постоянного блага (воспроизводства)

Основные этапы развития кредита

1. Объектами займа были предметы, орудия труда, потребления

2. Предметы потребления…

2 Этап. В кредитовании развития начинают преобладать товарно-денежные отношения.

Случайная потребность различных средств.

3 В связи с ростом объема производства, темп увеличился, объем возрастаем, потребление подрастает. Увеличение объема производства дает увеличение ссудного фонда (объем средств для возможности дачи в займы).

Взаимодействие кредиторов и заемщиков по поводу продажи ссудного фонда, образуют кредитный рынок.

Функции и принципы кредиты.

Основные функции кредита:

1. распределительная (перераспределительная)

2. Эмиссионная (выпуск, или увеличение объем денежных масс

3. Контрольная.

Перераспределительная функция выражается в передачи временно свободных денежных средств (юр. физ. лиц) другим субъектам для удовлетворения их потребности. Два основных процесса – аккумуляция, распределение.

2ая эмиссионная функция – создание платежных средств которые в соответствии с законодательством используется в обращении.

Контрольная функция – проведение контроля деятельности экономических субъектов.

Особенности контрольной функции:

1. Определяется гос. органами …

2. ..

Принципы кредита

1 Возвратность

2 срочность

3 платность кредита

Основные факторы ссудного процента -

1. Спрос на деньги

2. Срок займа

Основные формы (вид) кредиты:

- Гражданский (для физ лиц)

- коммерческий (может быть не в денежной форме)

- Банковский кредит

- Государственный кредит

- Международный

Кредитная система страны

1 Представляет собой совокупность кредитно расчетных отношений, форм и методов, кредитования и расчетов

2 Совокупность кредитно финансовых институтов

В росии 2 уровня:

- Центральный банк (банк для банков, и правительства)

- Коммерческие банки

Основные функции ЦБ:

1 денежная эмиссия и управления резервы.

2 опред. правовых основ

3 Банк правительства (гарант размещения ценных бумаг)

4 банк для банков

5 Контроль деятельности коммерческих банков

Семинар

Рынок ценных бумаг

Возникновение денег

- Степень развития

- Обособленность

6 Осуществляет все виды банковских операций

7 осуществление валютного контроля

8 Разработка прогноза платежного баланса

9 Анализ и прогноз экономики в целом и по регионам…

Методы регулирования денежно-кредитного обращения.

Функция регулирования в соответствии с законом.

Основные методы регулирования:

1 Процентные ставки по операциям банка

- Банк России устанавливает процентные (минимальные) ставки по которым он выполняет свои операции.

- Объявляются ежедневно

2 Нормативы обязательных резервов

- Беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в банке России (до 20%)

3 Операции на открытом рынке

- Купля – продажа банком России государственных ценных бумаг. Купля обозначает выпуск на рынок ценных бумаг 9денег). Продажа – изъятие денег из обращения.

4 Рефинансирование банков

- Кредитование ЦБ

- Увеличение процентной ставки приводит к удорожанию кредитов, и уменьшению денег в обороте, соответственно снижение … к росту денежных масс.

5 Валютное регулирование…

- Осуществление валютной интервенции (купля – продажа) банком России иностранной валюты на валютном рынке. С мая 95 есть границы за которые ЦБ несет ответственность.

Три основных вида кредита:

1 Ломбардное

2 Внутридневные

3 Однодневные

Второстепенные методы регулирования - Метод увещевания (ЦБ дает рекомендации)

Плюсы и минусы притока денежных средств:

1 Снижение процентных ставок

2 Стабилизация валютного курса

3 Рост валютных резервов

4 Увеличение ликвидности

Недостатки притока средств

1 Неустойчивое равновесие

2 Возможность бедствия денежных капиталов

3 Увеличение объема денег на руках у населения

Государственное денежное – регулирование

Основные направления гос регулирования является:

1 Политика ЦБ в отношении кредитно-финансовых институтов.

2 налоговая политика гос-ва.

3 законодательные мероприятия.

4 Учетная политика действий

5 Регулирование нормы обязательных резервов

6 Прямое воздействие на кредит.

Субъекты

1 Законодательная власть

2 Страховые компании

Семинар

История развития финансов

Сущность – что есть что, чем являются финансы

Тема: Инвестиции, Инвестиционные расходы

1 Понятие классификация, инвестиции

- Инвестиции – деятельность связанная с вложением денежных средств в реализацию проектов которые будут обеспечивать получение выгод (Не всегда финансы) в течении определенного времени.

Инвестиции это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и или иного полезного эффекта.

Основные типы инвестиций:

- инвестиции в основные средства (долгосрочное вложение)

- инвестиция в нематериальные активы.

- инвестиции в денежные активы

Классификация инвестиций по уровню риска

1 Вынужденная инвестиция (обусловленная законом)

2 Инвестиции для получения эффективности 9обучение персонала, переоборудование предприятия, перевод мощностей в более дешевые регионы)

3 Инвестиции в расширение производства

4 Инвестиции в создание новых производств

5 Инвестиции в исследование и инновации

Основные субъекты инвестиционной деятельности

1 Инвесторы

2 Заказчики

3 пользователи

4 подрядчики

Понятие и классификация инвестиционных проектов:

(проект

1 комплект документов (бизнес план)

2 Комплекс действий

3 Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объемы сроков осуществления вложений (особенно капитальных), в том числе необходимую проектно-сметную документацию, с описанием практических действий по осуществлению инвестиций.

Основные этапы инвестиционного проекта:

1 Определение цели

2 Поиск исследования вариантов ее достижения

3 Изучение окружающей среды

4 Определение - оценка предварительных результатов

5 Реализация инвест. проектов.

Показатели эффективности инвестиционного проекта

Основные показатели

1 Чистый дисконтированный доход

Дисконтирование – Это приведение всех денежных потоков в будущем (потоков – платежей) к единому моменту времени в настоящем с учетом изменения стоимости денег во времени. (изменение цены, стоимости) Это накопленный дисконтированный эффект с течением времени, за расчетный период

2 Норма доходности – это то что определено в качестве достаточного уровня дохода.

3 дисконтированный срок окупаемости

Формы и методы государственного регулирования инвестиций

1 Создание благоприятных условий «инвестиционный климат»

- Защита интересов.

- Разрешение использования средств населения.

- Принятие антимонопольных мер

2 Прямое участие государственно инвестиционной деятельности

- Разработка инвест. Проектов (в бюджете)

- Формирование перечня объекта инвестирования (правительство РФ)

- Размещение на конкурсной основе средств федерального бюджета для инвестиций

- Проведение экспертизы инвестиционных проектов.

- защита российского государства от поставок устаревших моделей.

- выпуск займов

- Вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек (объектов).

Международные валютно-кредитные отношения.