Учет векселей
На фондовом рынке РФ большую роль играют неэмиссионные ценные бумаги, в частности векселя. К инструментам денежного рынка относятся также депозитные и сберегательные сертификаты банков. Привлекательность вложения в эти ценные бумаги денежных средств, использования указанных инструментов в хозяйственном обороте, напрямую связана с правилами их обращения и оплаты, законодательными особенностями их выпуска.
1. Вексель - долговое обязательство.
Долговое обязательство - это финансовый документ, удостоверяющий факт получения денег в долг (факт предоставления денег в кредит, или получение ссуды). Примерами долговых обязательств могут служить депозитные и сберегательные сертификаты, облигации, чеки и др. Простейший тип долгового обязательства - вексель (долговая расписка).
Вексель — это составленное по определенной, установленной действующим законодательством форме безусловное письменное денежное обязательство. Это также ценная бумага, являющаяся краткосрочным инструментом финансового рынка. Обычно вексель выдается заемщиком кредитору при получении денег. При этом лицо, выдающее и подписывающее вексель, называется векселедателем, а лицо, получающее вексель, - векселеполучателем. В мировой практике вексель может выпускаться юридическими и физическими лицами.
В настоящее время в цивилизованных странах операции с векселями весьма популярны, что имеет простое объяснение. Промышленное или коммерческое предприятие должно оплачивать первичные ресурсы, в которых оно нуждается, а также платить за их хранение, транспортировку и т.д. Причем делать это нужно до продажи конечного продукта, т.е. до того, как вложенные в производство деньги «оживут» вместе с прибавочной стоимостью и позволят не только покрыть технические расходы, но и получить прибыль. Это одна сторона дела. Но не менее важную роль играет законодательное обеспечение этой операции:
это единственная ценная бумага в России, которая разрешена законодательством в качестве средства платежа. Выпущенная, оформленная и гарантированная надлежащим образом, она может обращаться как деньги, принося к тому же доход ее держателю;
механизм авалирования, индоссамента и акцепта позволяет перенести ответственность по векселю с неплатежеспособного должника на иных лиц, например на банк, проставивший авальи т. п.;
вексельное законодательство чрезвычайно жестко по отношению к лицу, отвечающему повекселю.
По существу, для предприятия нет более первоочередного платежа, чем платеж повекселю, и меры в случае его протеста применяются незамедлительно, без задержек процессуального характера.
Кроме того, вексель позволяет отказаться от посредников. Например, в США более 60% ценных бумаг размещаются с их помощью. Фактически именно эту цель преследует такая разновидность финансового векселя, как коммерческие бумаги. Они могут выпускаться как финансовыми, так и нефинансовыми компаниями, имеющими хорошую репутацию. Обычно на срок от 1до 270 дней в форме на предъявителя.
Длительность производственного цикла сильно зависит от характера деятельности предприятия. Именно она определяет его потребность в денежных средствах. Существуют два основных способа, позволяющих удовлетворить эти потребности. Во-первых, это выпуск так называемого коммерческого векселя, т.е. краткосрочной официальной бумаги, имеющей смысл долговой расписки. Эта бумага может иметь характер договора или обменного письма, если она выпускается кредитором, а затем проверяется и подписывается клиентом, а также приказа, если составляется и подписывается клиентом. Во-вторых, использование при получении кредита в банке уже существующего коммерческого векселя, который предприятие само получило при оформлении расчетов, скажем, с каким-то своим поставщиком. Для предприятия это равносильно получению кредита у банкира на оставшийся срок действия вручаемого векселя, т.е. до момента его погашения.
2. Виды векселей.
Векселя могут быть простыми и переводными.
ПРОСТОЙ ВЕКСЕЛЬ (СОЛО) — это безусловное обязательство выплатить указанную сумму в течение определенного срока. Он выдается должником на имя первого держателя. ПРИМЕР ПРОСТОГО ВЕКСЕЛЯ
23 ноября 2002 г. Я плачу по этому векселю 30 тысяч рублей (тридцать тысяч рублей) господину Петрову В.А. в Москве.
(подпись) Иванов Иван Николаевич г. Москва, ул. Кировоградская, 25.
ПЕРЕВОДНОЙ ВЕКСЕЛЬ, ИЛИ ТРАТТА, в отличие от простого, выписывается (трассируется) не должником (трассатом), а иным лицом (трассантом) и является безусловным приказом трассату уплатить определенную сумму в установленный срок. Платеж производится либо самому трассанту, либо третьему лицу (ремитенту), например банку кредитора. Таким образом, в обороте переводного векселя участвуют три стороны: трассант - лицо, физически выпустившее вексель; трассат - лицо, ответственное по векселю; ремитент - лицо, в пользу которого выписан вексель.
В отличие от обычного долгового обязательства, вексель не требует явки в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи векселедателя, не требует также и материального обеспечения в виде заклада, залога, обладает рядом особенностей обращения и погашения, делающих его удобным средством финансовых расчетов.
3. Оформление векселя.
Чтобы считаться векселем, долговое обязательство должно содержать ряд обязательных атрибутов. Эти атрибуты можно условно объединить в три группы.
1. Первая группа атрибутов относится к порядку составления векселя. Составитель векселя должен внести в его содержание:
название ценной бумаги, или вексельную метку, которая должна стоять в тексте обязательства и быть связана с текстом;
дату и место составления векселя;
наименование, адрес и подпись того, кто выдал (составил) вексель.
Вторая группа атрибутов касается содержания векселя как платежного документа. К ней относятся сумма, срок и место платежа.
Третья группа атрибутов имеет отношение к самому платежу. Здесь указывается, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж. В переводном векселе указывается также, кто должен платить (трассат), что вполне логично вытекает из содержания тратты.
Возможны следующие особенности оформления векселя:
а) если не указан срок платежа, вексель подлежит оплате по предъявлении; б) если не указано место составления, им считается адрес векселедателя; в) если не указано место платежа, им считается адрес плательщика. Необходимость указания места платежа может быть связана с тем, что плательщиком по векселю может быть третье лицо (обычно банк). Назначение третьего лица плательщиком по векселю называется домициляцией. Выступая в качестве домицилянта, т.е. плательщика, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель, только если на расчетном счете клиента есть достаточная сумма денег. В противном случае он отказывается от платежа, и ответственность переносится на того, кто выдал вексель. Домициляция производится путем соответствующей записи на лицевой стороне векселя, например: «платеж в ... банке».