Методические указания к выполнению курсовой работы по
дисциплине «Инвестиции»
Общие указания
В соответствии с учебным планом студенты выполняют контрольную работу по курсу «Инвестиции». Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.
Требования к оформлению:
Контрольная работа выполняется на листах формата А4 или в тетради. Она должна быть оформлена в соответствии со стандартами (шрифт Times New Roman 14, междустрочный интервал полуторный, название глав выделяются жирным шрифтом), аккуратно и разборчиво напечатана (написана) на одной стороне каждого листа, сброшюрована. Все страницы нумеруется. Нумерация начинается с титульного листа, на котором номер не проставляется. Задание и исходные данные приводятся в полном объеме.
Результаты расчетов, теоретические вопросы должны быть проанализированы и сделаны соответствующие выводы.
Порядок изложения материала
Титульный лист (стр 1)
Содержание (стр 2)
Условия задач и исходные данные.
Теоретические вопросы.
Задача.
Список использованной литературы.
Варианты контрольных работ для студентов Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант.
Вариант №1
1. Инвестиции, их экономическая сущность и виды.
2. Простые (статистические) методы оценки инвестиционных проектов
3. Модели выбора оптимального портфеля инвестиций.
Задача. Рассчитайте первоначальную стоимость оборудования, если стоимость оборудования у производителя составляет 350 000 руб., услуги по его транспортировке составляют 15 000 руб. Для монтажа необходимо провести комплекс работ, общая стоимость которых 8000 руб.
Тест. Инвестиционный портфель предприятия - это:
1) совокупность практических действий по реализации инвестиций;
2) сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления;
3) денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Укажите номера правильных ответов.
Вариант № 2
Реальные инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, их роль классификация и структура.
Сложные (динамические) методы оценки инвестиционных проектов.
3. Стратегии управления портфелем.
Задача. Намечается строительство консервного завода. Инвестору предложены два варианта проекта строительства, данные о которых содержатся в таблице.
Показатель |
Проект 1 |
Проект 2 |
Сметная стоимость строительства, млн.руб. |
516 |
510 |
Вводимая в действие мощность, млн. условных консервных банок |
8 |
8 |
Стоимость годового объема продукции, млн. руб. |
2280 |
2300 |
Налоги, млн. руб. |
20 |
20 |
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб. |
1980 |
2070 |
Амортизационные отчисления, млн.руб. |
60 |
50 |
Инвестор предъявил определенные требования к проекту. Он хотел, чтобы срок окупаемости проекта был бы в пределах трех лет, а норма прибыли по проекту составляла бы не менее 20%.
Рассчитайте показатели экономической эффективности по каждому из вариантов
строительства завода и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор.
Тест. Целями формирования инвестиционного портфеля являются:
прирост капитала;
формирование максимально возможной по объему совокупности финансовых инструментов;
обеспечение минимизации инвестиционных рисков;
достижение определенного уровня доходности;
уменьшение инвестируемой суммы;
обеспечение достаточной ликвидности инвестированных средств.
Укажите номера правильных ответов.
Вариант №3
Инвестиционная деятельность, экономические и правовые основы ее осуществления, объекты и субъекты, права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности.
Оценка рисков.
Источники финансирования капитальных вложений.
Задача. Инвестор производит выбор между двумя альтернативными проектами А и Б. Имеются следующие данные по проектам:
|
А |
Б |
Инвестиции в год 0 |
20000 |
25000 |
Чистые денежные потоки, руб. |
|
|
1 |
7000 |
2500 |
2 |
7000 |
5000 |
3 |
7000 |
10000 |
4 |
7000 |
20000 |
Поступления происходят в конце каждого года Цена капитала равна 13%.
Какой из проектов следует выбрать?
Тест. Теории портфеля разработаны следующими учеными:
Г. Марковицем;
Д. Тобином;
Дж.-М. Кейнсом;
А. Смитом;
К. Марксом;
Архимедом.
У.Шарпом;
Укажите номера правильных ответов.
Вариант № 4
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, в том числе органами местного самоуправления.
Социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
Сфера применения, формы и порядок предоставления бюджетных ассигнований.
Задача. Инвестор предполагает осуществить строительство хлебобулочного комбината. Имеются два варианта.
Показатель |
Проект 1 |
Проект 2 |
Сметная стоимость строительства, млн.руб. |
1840 |
2000 |
Вводимая в действие мощность, тыс.т. хлебобулочных изделий |
100 |
100 |
Стоимость годового объема продукции, млн. руб.: До реконструкции После реконструкции |
1750 3870 |
1750 3870 |
Налоги, млн. руб. |
20 |
20 |
Себестоимость годового объема продукции, млн.руб.: До реконструкции |
1520
|
1520
|
После реконструкции |
3430 |
3330 |
Амортизационные отчисления, млн.руб. |
50 |
60 |
Инвестор хотел бы реализовать проект, удовлетворяющий определенным критериям: срок окупаемости инвестиционных затрат должен быть в пределах пяти лет, а норма прибыли - не ниже 11%.
Рассчитайте простые показатели экономической эффективности по каждому из вариантов строительства комбината и по результатам анализа выберите лучший проект, обосновав свой выбор Тест. Управление портфелем предполагает:
принятие инвестиционного решения;
сохранение основных инвестиционных качеств портфеля;
инвестиционное проектирование;
первичное формирование портфеля;
текущее изменение структуры портфеля;
обеспечение соответствия характеристик портфеля интересам его держателя. Укажите номера правильных ответов.
Вариант № 5
Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций.
Основные инструменты рынка ценных бумаг (акции, облигации). Производные ценные бумаги.
3. Собственные, заемные и привлеченные средства.
Задача.
Первоначальные инвестиции в проект составляют 170 руб. Денежные потоки, генерируемые проектом, составляют по годам, начиная с первого 30,30,50,70,80,60, 40 руб.
Определите срок окупаемости проекта.
Тест. При формировании портфеля, обеспечивающего желаемую доходность при минимальном риске, необходимо сопоставлять ценные бумаги с разной степенью риска - это сущность модели: .
Марковича;
Шарпа;
Тобина;
CAРМ (ценообразования на капитальные активы).
Укажите номера правильных ответов.
Вариант № 6
1. Формирование инвестиционной политики государства и предприятия.
2. Инвестиционные качества ценных бумаг.
3. Средства населения. Повышение их роли в современных условиях.
Задача. У предприятия есть три свободных производственных помещения: А, Б, В, которые можно сдавать в аренду. Для того, чтобы их можно было сдавать в аренду, нужно сначала произвести некоторые затраты (ремонт). Для помещения А затраты - 4500 руб., Б — 11750 руб., С — 5160 руб. Помещение А можно сдать в аренду на три года по цене 2200 руб. в год, В на два года по цене 7300 руб. в год, С — на четыре года по цене 1925 руб. в год.
Какое помещение предприятию следует сдавать в аренду для увеличения своих доходов, если ставка по банковскому депозиту равна 15% годовых.
Тест. Способ управления портфелем - это:
математическое описание его структуры;
совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей;
методика оценки ценных бумаг.
Укажите номера правильных ответов.
Вариант №7
Масштаоы, динамика, темпы капитальных вложений в РФ. Оценка ситуации, проблемы.
Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Иностранные инвестиции.
Задача.
Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала (ССК) по
нижеследующим данным:
Наименование источника средств |
Средняя стоимость данного источника средств |
Удельный вес данного источника средств в пассиве |
Привилегированные акции |
60% |
0,1 |
Обыкновенные акции и нераспределенная прибыль |
80% |
0,5 |
Заемные средства, включая кредиторскую задолженность |
50% |
0,4 |
Тест. Инвестиции по (Марковичу) считаются высокорискованными, если будущий доход:
равен вероятной величине;
незначительно отличаются от вероятной величины
значительно отличается от вероятной величины
Укажите номера правильных ответов.