- •Утверждаю
- •Методическое пособие
- •Г. Санкт – Петербург
- •Содержание
- •1.Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия
- •Значение, задачи и источники информации для анализа
- •Анализ динамики состава и структуры показателей прибыли
- •Динамика показателей прибыли
- •Структура прибыли
- •Анализ факторов прибыли от продаж
- •1.4.Анализ показателей рентабельности
- •1.5 Анализ показателей деловой активности
- •«Золотое правило экономики предприятия».
- •Анализ финансового состояния
- •Значение, задачи и источники информации для анализа
- •Баланс: состав и содержание
- •2.3 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия
- •Анализ динамики состава и структуры источников имущества предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
- •Анализ собственных оборотных средств
- •Анализ платежеспособности и ликвидности
Анализ динамики состава и структуры источников имущества предприятия
Оценка динамики состава и структуры источников имущества предприятия проводится внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации. В соответствии с этим различны и подходы к анализу.
Внешние пользователи (банки, поставщики и другие) оценивают изменения доли собственных средств предприятия с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск возрастает с уменьшением доли собственных источников средств.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой различных вариантов финансирования деятельности предприятия. Основными критериями выбора являются: степень риска, цена источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и др. Следовательно, минимальным будет риск у тех предприятий, которые строят свою деятельность на основе собственных источников, на доходность деятельности таких предприятий, как правило не высока, т.к. эффективность использования заемных средств чаще всего является более высокой, чем собственных.
Задача обеспечения рационального соотношения собственных и заемных средств не имеет однозначного решения и решается исходя из конкретных экономических условий и принятой на предприятии финансовой политики.
Таблица 2.2
Анализ динамики состава и структуры источников имущества предприятия
( тыс. руб.)
Источники средств |
На начало года |
На конец года |
Изменение за год +, - |
% к изменению итога актива баланса |
|||
тыс руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. гр.4-гр2 |
% к начал года (квар) гр.6/ гр.2 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Собственные средства (капитал и резервы) |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
300 |
0,58 |
300 |
0,5 |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
37230 |
72,26 |
44490 |
73,62 |
+7260 |
+19,5 |
+81,5 |
Резервный капитал |
300 |
0,58 |
350 |
0,58 |
+50 |
+16,67 |
+0,5 |
Нераспределенная прибыль |
2000 |
3,89 |
1170 |
1,94 |
-830 |
-41,5 |
-9,3 |
ИТОГО |
39830 |
77,31 |
46310 |
76,64 |
+6480 |
+16,27 |
+72,7 |
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы и кредиты |
1000 |
1,94 |
1700 |
2,81 |
+700 |
+16,27 |
+7,9 |
Краткосрочные займы и кредиты |
3500 |
6,8 |
4600 |
7,62 |
+1100 |
+31,43 |
+12,3 |
Кредиторская задолженность |
6740 |
13,08 |
7110 |
11,76 |
+370 |
+5,5 |
+4,2 |
Доходы будущих периодов |
150 |
0,29 |
220 |
0,36 |
+70 |
+46,7 |
+0,8 |
Резервы предстоящих расходов |
300 |
0,58 |
490 |
0,81 |
+190 |
+63,3 |
+2,1 |
ИТОГО |
11690 |
22,69 |
14120 |
23,36 |
+2430 |
+20,79 |
+27,3 |
ВСЕГО |
51520 |
100,0 |
60430 |
100,0 |
+8910 |
+17,29 |
100,0 |
Как видно из аналитической таблицы, рост стоимости имущества предприятия за отчетный период на 8910 тыс. рублей или на 17,29% связан в основном с увеличением собственных средств на 6480 тыс. рублей или на 16,27 %. Рост собственных средств произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала на 7260 тыс. рублей или 19,5%. На конец года удельный вес нераспределенная прибыль снизилась на 830тыс.руб. или 41,5%. Такая тенденция должна свидетельствовать об активизации производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объемов реализации продукции. Но на предприятии объем реализации сократился.
В составе заемных средств значительно возросли кредиты банков и займы на – 1800тыс. рублей (700+1100). Кредиторская задолженность увеличилась на 370 тыс. рублей или 5,5 %, что перекрывается увеличением денежных средств и легко реализуемых ценных бумаг (денежные средства:1660-1170 = 490 тыс. руб.; ценные бумаги: 650 – 500 = 150 тыс. руб. Итого: 490 + 150 = 640 тыс. руб.).
Сравнение структуры актива и пассива баланса позволяет определить, что 70,6% прироста финансовых ресурсов было направлено в основном на увеличение недвижимости (внеоборотных активов), что снизило уровень мобильности использования собственных средств предприятия.