В свою очередь торговые взаимоотношения предприятий с биржей также могут быть в трех формах:

• Приобретение предприятием статуса постоянного посетителя биржи.

• Приобретение предприятием статуса разового посетителя биржи.

• Участие предприятия в биржевой торговле через посредников – брокеров.

Биржевую торговлю на бирже осуществляют брокерские конторы (фирмы) и независимые брокеры.

Брокерская фирма – предприятие, созданное в соответствии законодательством Украины, предметом деятельности которого является осуществление биржевого посредничества.

Брокерская контора – филиал или другое обособленное подразделение предприятия, учреждения, организации, созданное в целях совершения сделок на бирже и имеющее отдельный баланс и расчетный счет.

Брокерской деятельностью может заниматься как любое юридическое или физическое лицом независимо от членства на бирже.

Брокерские фирмы (конторы) открывают члены биржи. Каждый член биржи независимо от размеров своего пая в Уставный фонд, имеет право открыть одну брокерскую фирму (контору).

Брокерская фирма (контора) может иметь право юридического лица, для чего в соответствующем порядке ее необходимо зарегистрировать в местных органах власти, или брокерская фирма (контора) может действовать как структурное подразделение организации-члена товарной биржи и пользоваться для осуществления операций ее расчетным счетом и юридическим адресом.

В состав брокерской конторы могут быть зачислены юридические лица, которые заключили соглашение с бирже о приобретении права на использование биржевого места.

Для регистрации брокерской фирмы (конторы) на бирже необходимо подать:

• заявление члена биржи, который основал брокерскую контору, или заявление брокерской конторы, если она является членом биржи;

• нотариально заверенные копии учредительных документов;

• заверенную копию решения соответствующих органов власти о регистрации брокерской фирмы (конторы) как юридического лица;

• сведения о финансово-хозяйственном состоянии (для брокерской конторы, которая желает осуществлять дилерскую деятельность).

После регистрации брокерская фирма (контора) получает соответствующее свидетельство, в котором указаны: регистрационный номер, название брокерской фирмы (конторы), фамилии членов биржи которые ее основали, размер ее уставного капитала, степень членства (название отделов и секций, в которых она может принимать участие), количество мест, которые она имеет, перечень всех видов ее деятельности.

Деятельность брокерской фирмы (конторы) финансируется членом биржи, который открывает ее.

Руководителя брокерской конторы и брокеров назначает член биржи, который открыл данную брокерскую фирму или контору. Члены биржи могут сдать в аренду созданную ими брокерскую контору и получать прибыль в виде арендной платы.

Лица, назначенные руководителем брокерской фирмы (конторы) и брокеры, должны сдать квалификационный экзамен, который организовывает один раз в год Биржевой комитет, а также пройти регистрацию в государственных органах, которые контролируют деятельность бирж, и получить разрешение на ведение биржевых операций, как с реальным товаром, так и операций на срок. Кроме регистрации в государственных органах, руководитель брокерской фирмы (конторы) и брокеры регистрируются также Биржевым комитетом той биржи, при которой открыта данная брокерская фирма (контора).

Для того чтобы быть допущенным к квалификационному экзамену, необходимо предоставить две рекомендации членов биржи, которые письменно подтверждают высокую компетентность претендента, его знание рынка и личную коммерческую репутацию.

Количество брокеров в брокерской фирме (конторе) определяет член биржи, который ее открыл, по согласованию с Биржевым комитетом, на основе размеров биржевого объеме и размера пая, внесенного членом биржи в Уставный фонд.

Брокеры работают с брокерской фирмой (конторой) по срочному контракту.

Пользование услугами брокеров на бирже создает для вступающих в сделку продавцов и покупателей определенные преимущества, которые состоят в следующем:

1. Специалисты брокерских фирм (контор) обладаю, как правило, высокой квалификацией в своей области, хорошо знают особенности биржевых товаров и биржевой конъюнктуры, ознакомлены с конкретным спросом покупателей и возможностями продавцов. Поэтому использование биржевых посредников повышает оперативность закупки и сбыта товаров, что способствует увеличению прибыли за счет ускорения оборота денежных и материальных ресурсов.

2. Брокерские фирмы (конторы) специализируются на массовом приобретении и сбыте товаров определенной номенклатуры. Обращение крупных партий товаров обеспечивает предприятию дополнительный экономический эффект за счет снижения уровня издержек обращения на единицу реализуемого товара.

3. Знание текущей и прогнозируемой конъюнктуры биржевого и внебиржевого рынков специалистами брокерских контор позволяет им оказывать продавцам и покупателям товаров необходимые информационные и консультационные услуги о конкурентоспособности их товаров, условиях их продажи на внутреннем и внешнем рынках.

4. Брокерские фирмы (конторы) поддерживают регулярные связи с другими биржами, что позволяет им осуществлять с наибольшим эффектом поручения продавцов и покупателей, развивать межрегиональные связи.

5. Многие брокерские фирмы (конторы) имеют деловые связи с банками и другими учреждениями, связанными с движением товаров. Это позволяет оказывать клиентам дополнительные посреднические услуги в области кредитования, лицензирования, вывоза товаров и др.

Организационная структура управления брокерской фирмой, как правило, состоит из двух подразделений, связанных между собой:

1. Фронт-офис осуществляет все процедуры купли и продажи биржевых контрактов на бирже.

2. Бек-офис осуществляет весь комплекс работ с клиентами. Это подразделение брокерской фирмы организовывает сбор заявок, заключение сделок, выполнение расчетов, оперативный анализ и прогнозирование рынка, учет операций и т.д.

Большие брокерские фирмы имеют отдельные подразделения, которые занимаются текущим анализом биржевого рынка, проводят фундаментальный и технический анализ, на основе которого осуществляют информационно-статистическое обеспечение собственных операций и операций своих клиентов, оказывают консультационные услуги.

Каждая брокерская фирма имеет юридическую службу и бухгалтерию.

В состав бек-офиса могут входить следующие подразделения:

1. Отдел заказов или диспетчерский отдел, который проверяет правильность оформления заказов, отправляет заказы на биржу, записывает заказы в книгу сделок.

2. Отдел купли и продажи – готовит сделки к оплате и поставке, сверяет книгу заказов.

3. Касса – осуществляет приемку средств.

4. Кредитный отдел – предоставляет кредиты клиентам.

5. Отдел новых расчетов – проверяет документы и финансовое состояние нового клиента, сообщает ему о рисках, связанных с фьючерсной торговлей, присваивает номер счета.

6. Отдел маржи – устанавливает требования к размеру маржи, дает разрешение на торговлю, следит за состоянием счета в процессе торговли, выписывает требования относительно пополнения маржи (если это необходимо). Этот отдел дает разрешение на снятие средств со счета клиента и его закрытие.

7. Отдел приказов – обеспечивает передачу приказов в биржевой зал или в электронную торговою систему. Приказы поступают по электронной почте или телефону.

8. Отдел обработки данных (клиринг) – сверяет все заключенные сделки, составляет отчеты по заключенным сделкам, которые отсылает клиентам и в отдел маржи.

9. Отдел поставки – занимается расчетами по фьючерсным сделкам как при их ликвидации обратными сделками, так и через поставку реального товара.

10. Отдел маркетинга - проводит исследования рынка и перспективное планирование деятельности брокерской фирмы.

11. Отдел управления персоналом – занимается подбором, подготовкой и повышением квалификации брокеров.