33.Заемные финансовые ресурсы и заемная политика предприятия

Заемные финансовые ресурсы — это финансовые ресурсы и материальные ценности одних субъектов хозяйствования, временно вовлекаемые в кругооборот средств других субъектов на возвратной и платной основе. Они характеризуют в совокупности объем финансовых обязательств предприятия.

К наиболее распространенным в мировой практике формам заемных средств относятся: банковский и коммерческий кредиты, лизинг, факторинг и др.

Банковский кредит — средства, представляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок за определенную плату.

Банковский кредит классифицируется по различным признакам:

Признак классификации	Вид кредита
По срокам кредитования	Краткосрочные (до 12 месяцев) и долгосрочные (свыше 12 месяцев)
По объектам кредитования	Кредиты, выданные на цели создания и движения текущих активов и кредиты, выданные на цели создания и движения долгосрочных активов
С учетом предназначения	Производственные и потребительские
В зависимости от формы предоставления	Выданные по кредитной линии, овердрафту и разовые
По методам погашения	Срочные, отсроченные, просроченные, досрочно погашаемые
По валюте выдаче	Кредиты в иностранной и национальной валюте; выдаваемые наличным и безналичным путем
В зависимости от особенностей предоставления	Консорциальный, в виде кредитных карточек, факторинг, лизинг

Цена кредита — плата за кредит (процентная ставка). Она зависит от сроков погашения кредита, методов его предоставления, назначения, кредитоспособности клиента, выполнения им своих обязательств в предыдущие периоды, экономической ситуации в стране, соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, проводимой в стране кредитной политики.

Кредитоспособность заемщика — это его способность своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные обязательства.

Кредитный договор — юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем по выдаче и погашению кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон.

Лимит задолженности — предельный размер задолженности по кредиту на каждый календарный день.

Лимит выдачи — предельный размер общей суммы предоставляемых кредитополучателю денежных средств.

Кредитный риск — вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, связанных с невозвратом долга по предоставленному кредиту.

34.Банковский кредит и управление им

Банковский кредит — средства, представляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок за определенную плату.

Банковский кредит классифицируется по различным признакам:

Признак классификации	Вид кредита
По срокам кредитования	Краткосрочные (до 12 месяцев) и долгосрочные (свыше 12 месяцев)
По объектам кредитования	Кредиты, выданные на цели создания и движения текущих активов и кредиты, выданные на цели создания и движения долгосрочных активов
С учетом предназначения	Производственные и потребительские
В зависимости от формы предоставления	Выданные по кредитной линии, овердрафту и разовые
По методам погашения	Срочные, отсроченные, просроченные, досрочно погашаемые
По валюте выдаче	Кредиты в иностранной и национальной валюте; выдаваемые наличным и безналичным путем
В зависимости от особенностей предоставления	Консорциальный, в виде кредитных карточек, факторинг, лизинг

Цена кредита — плата за кредит (процентная ставка). Она зависит от сроков погашения кредита, методов его предоставления, назначения, кредитоспособности клиента, выполнения им своих обязательств в предыдущие периоды, экономической ситуации в стране, соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, проводимой в стране кредитной политики.

Кредитоспособность заемщика — это его способность своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные обязательства.

Кредитный договор — юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и кредитополучателем по выдаче и погашению кредита, определяющий взаимные обязательства и экономическую ответственность сторон.

Лимит задолженности — предельный размер задолженности по кредиту на каждый календарный день.

Лимит выдачи — предельный размер общей суммы предоставляемых кредитополучателю денежных средств.

Кредитный риск — вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, связанных с невозвратом долга по предоставленному кредиту.

35.Коммерческий кредит: технология привлечения и использования

Коммерческий кредит — это товарный кредит, сущность которого заключается в предоставлении продавцом отсрочки покупателю в оплате счетов за поставленные ему товары.

Коммерческий кредит относится к краткосрочным кредитам. Срок его устанавливается в договоре поставок между продавцом и покупателем и зависит от наличия долгосрочных связей между контрагентами и их доверии друг к другу; финансового состояния поставщика и покупателя; контрактной стоимости товара; цены кредита; конкурентоспособности товара на рынке и др.

36.Факторинг как способ привлечения заемных средств

Факторинг — это приобретение у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные ему товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги.

Виды факторинга:

Внутренний факторинг характеризуется тем, что он осуществляется между резидентами, т. е. продавец, покупатель и фактор находятся в одной стране.

Международный — в случае если одна из сторон находится в другом государстве.

Под закрытым (конфиденциальным) факторингом понимается сделка, в силу которой поставщик передает право фактору на будущую выручку от реализации поставленного товара (выполненных работ, оказанных услуг), оставаясь в стороне от сделки с покупателем. При скрытом факторинге должника вообще не ставят в известность о заключении договора факторинга.

Открытый — поставщик передает фактору юридическое право требования (уступает требование) получения денежных средств с покупателя, в результате чего фактор становится кредитором по сделке с покупателем, а обязанность по поставке товаров остается на поставщике. При открытом факторинге уведомление должнику об участии в сделке фактора направляется как поставщиком, так и самим фактором.

Факторинг с правом регресса — понимается право обратного требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму.

Факторинг без права регресса используется крайне редко, и в тех ситуациях, когда возможность неплатежа со стороны покупателя маловероятна. В данном случае фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимого от того, оплатит ли свои долги покупатель.