4. Векселя;

5. любые эмиссионные ценные бумаги.

478. Эмиссионными ценными бумагами являются

1. +акции закрытых акционерных обществ;

2. +акции инвестиционных фондов;

3. +облигации;

4. +муниципальные ценные бумаги;

5. инвестиционные паи.

479. Эмиссионная цена акций может быть

1)Ниже номинала;

2)+равна номиналу;

3)+выше номинала.

480. Эмиссионная цена облигаций может быть

1. +ниже номинала;

2. +равна номиналу;

3. +выше номинала

481. Андеррайтер ценных бумаг выполняет функции:

1. +подготовка эмиссии;

2. +распределение эмиссии;

3. +послерыночная поддержка ценных бумаг в период первичного размещения;

4. +аналитическая и исследовательская поддержка эмитента;

5. +поддержка курса ценных бумаг на вторичном рынке в течение определенного времени после первичного размещения.

482. Выкуп всей или части выпуска ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике называется

1. андеррайтинг на основе лучших усилий;

2. +андеррайтинг на основе твердых обязательств;

3. стэнд-бай-андеррайтинг;

4. инвестирование в ценные бумаги.

483. Андеррайтинг ценных бумаг — это функция

1. эмитента;

2. +инвестиционного банка или компании по ценным бумагам;

3. любого профессионального участника рынка ценных бумаг;

4. фондовой биржи;

5. инвестиционного фонда.

484. Коммерческие банки осуществлять андеррайтинг ценных бумаг

1. могут;

2. Не могут;

3. могут только с разрешения Центрального банка РФ;

4. +могут только при наличии лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

485. Андеррайтер риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, на себя 1) принимает;

2. не принимает;

3. +принимает только в случае определенных видов андеррайтинга.

486. Эмитент, прибегая к услугам профессиональных участников рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг

1) +уменьшает; 2)увеличивает;

3)оставляет без изменения.

487. Андеррайтер на рынке ценных бумаг выполняет функции:

1)+поддержка курса ценной бумаги на вторичном рынке;

2. гарантирование выполнения обязательств по ценным бумагам;

3. +выкуп ценных бумаг;

4. +подготовка проспекта ценных бумаг;

5. +финансовое консультирование эмитента.

488. При понижении курса ценной бумаги на вторичном рынке в момент первичного раз­мещения финансовый риск андеррайтера, осуществляющего андеррайтинг на базе твердых обязательств,

1. +повышается;

2. снижается;

3. не изменяется.

489. При повышении курса ценной бумаги на вторичном рынке в момент первичного раз­мещения финансовый риск андеррайтера, осуществляющего андеррайтинг на базе лучших усилий,

1. Повышается;

2. Понижается;

3. +не изменяется.

490.В случае андеррайтинга на базе лучших усилий финансовые риски, связанные с не­размещением ценных бумаг, ложатся

1. +целиком на эмитента;

2. целиком на андеррайтера;

З) распределяются между эмитентом и андеррайтером.

491. Андеррайтер в случае андеррайтинга на базе лучших усилий финансовую ответствен­ность за конечный результат размещения эмиссии

1. несет;

2. +не несет.

492. Членами эмиссионного синдиката могут быть

1)любые коммерческие банки;

2)сам эмитент;

3)+инвестиционные банки или компании по ценным бумагам;

4)+дилер на рынке ценных бумаг;

5)фондовая биржа.

493. Андеррайтинговый синдикат юридическим лицом

1. является;

2. +не является;

3. зависит от типа андеррайтинга и андеррайтингового договора.

494. Андеррайтинговый договор — это договор между

1. +эмитентом и эмиссионным синдикатом;

2. членами андеррайтингового синдиката;

3. инвестором и андеррайтером.

495. Синдикационный договор — это договор между

1. эмитентом и андеррайтером;

2. +профессиональными участниками рынка ценных бумаг, совместно осуществляющими организацию эмиссии конкретных ценных бумаг и их первичное размещение

3. инвестором и эмиссионным синдикатом.

486. Фондовая биржа быть членом эмиссионного синдиката

1. может;

2. +не может;

3. может только при размещении государственных ценных бумаг.

487. Российское законодательство позволяет осуществлять андеррайтинг

1. только на базе твердых обязательств;

2. только на базе лучших усилий;

3. +всех видов без ограничений.

488. В момент первичного размещения ценных бумаг по фиксированным ценам произошло резкое падение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера в этой ситуации

1. ухудшается;

2. улучшается;

3. не изменяется;

4. +зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга.

489. В момент первичного размещения ценных бумаг по рыночным ценам произошло резкое повышение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера в этой ситуации

1. ухудшается;

2. улучшается;

3. не изменяется;

4. +зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга.

490. Выражениями-синонимами являются:

1. +эмиссионный синдикат;

2. +группа покупки; 3+)андеррайтер;

4) группа продажи;

5) +андеррайтинговый синдикат.

491. Привилегированные члены эмиссионного синдиката берут на себя обязательства по выкупу части эмиссии по сравнению с обязательствами рядовых членов синдиката I)такие же;

2. меньшие;

3. +большие.

482. Разница между ценой продажи андеррайтером ценной бумаги публике и ценой ее выкупа андеррайтером у эмитента (спрэд) тем больше, чем эмиссия

1. больше;

2. +меньше;

3. спрэд не зависит от объема эмиссии.

493. Чем выше инвестиционное качество эмитируемой ценной бумаги, тем величина ценового спрэда при андеррайтинге

1. больше;

2. +меньше;

3. от данного фактора величина спрэда не зависит.

494. Вид ценной бумаги на ценовой спрэд при андеррайтинге

1. +влияет;

2. не влияет.

495. При понижении курса ценной бумаги на вторичном рынке в момент первичного раз­мещения эмитент, заключивший соглашение с компанией по ценным бумагам по по­воду андеррайтинга на базе твердых обязательств, финансовый риск неразмещения ценных бумаг на себя

1. принимает;

2. +не принимает.

496. Плата андеррайтеру в России за размещение акций не может превышать от цены размещения акций

1. 5%;

2. +10%;

3. 15%;

4. 25%.

497. На рынке евробумаг андеррайтинг используется при размещении

+1)евроакций;

2. +еврооблигаций частных эмитентов;

3. +краткосрочных евробумаг;

4. +государственных еврооблигаций.

498. Андеррайтер может размещать ценные бумаги эмитента нового выпуска

1. только на биржевом рынке;

2. только на внебиржевом рынке;

3. +на биржевом и внебиржевом рынке.

499.В российских условиях брокеры быть андеррайтерами