Тема 7. Денежные потоки предприятия, определение ликвидности и платежеспособности

Задача 1

Выручка от реализации компании А в январе составила 50 000 тыс. руб.; в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1 % в месяц. Затраты на сырье составляют 30 % объема реализации. Сырье закупается за месяц до момента его потребления и оплачивается через два месяца после получения. Рассчитать отток денежных средств в июне, связанный с приобретение сырья.

Задача 2

Имеются следующие данные о предприятии:

1. Предприятие реализует в кредит в среднем 80 % продукции, а 20 % - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты вычислений размером льготы в данном случае пренебрегаем и считаем, что плата за кредит равна 0). Статистика показывает, что 85 % платежей оплачивается контрагентами вовремя, т.е. в течении предоставленного для оплаты месяца, а остальные 15 % оплачиваются в течении следующего месяца.

2. При установлении цены на свою продукцию предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65 %, а прочие расходы – около 15 % в отпускной цене продукции, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80 % отпускной цены.

3. Сырье и материалы закупаются предприятием в размере месячной потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.

4. Предприятие намеренно наращивать объемы производства с темпом прироста 2% в месяц. Прогнозируемое увеличение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 2,5 % в месяц.

5. Остаток денежных средств на расчетном счете на 1 января составляет 125 тыс. руб.

6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет приблизительно 30 % валовой прибыли предприятия.

7. В марте планируемого года предприятие намеренно приобрести новое оборудование на сумму в 260 тыс. руб.

8. Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь предыдущего года приведены в соответствующих графах таблицы (тыс. руб.)

Показатель	ноябрь	декабрь
Выручка от реализации	1258	1354.6
Затраты на сырье и материалы	-	912,3
Прочие расходы	-	159.2
Валовая прибыль	-	283.1
Налоги и прочие отчисления от прибыли	-	84.9
Чистая прибыль	-	198.2

Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года.

Задача 3

Приведены следующие данные из баланса компании А на конец года (тыс. руб.):

Внеоборотные активы	1900
Дебиторская задолженность	365
Производственные запасы	?
Денежные средства	5
Кредиторская задолженность	405
Резерв по сомнительным долгам	15
Собственные оборотные средства	100
Уставный капитал	1500
Нераспределенная прибыль	?

Рассчитать значение коэффициента текущей ликвидности.

Задача 4

Приведены следующие данные из баланса компании А на конец года (тыс. руб.)

Внеоборотные активы	1900
Оборотные средства:	-
- дебиторская задолженность	350
- производственные запасы	150
- денежные средства	5
Всего оборотных средств	505
Краткосрочные пассивы:	-
- кредиторская задолженность	315
- заемные средства	410
Всего краткосрочные пассивы	725
Чистый оборотный капитал	-220

Рассчитайте:

1. Коэффициент текущей ликвидности;

2. Коэффициент быстрой ликвидности.