7 Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность и платежеспособность тесно взаимосвязаны. Для анализа платежеспособности используют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности – нормативное значение >2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – нормативное значение < 0,01

Косос=СОС/оборотные активы, где

СОС=собственный капитал – внеоборотные активы (490+640+650-190)

Если хотя бы один из коэффициентов ниже нормативного значения, то

рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на период 6

месяцев, нормативное значение >1.

Квост=(Ктек.лик^к.г + 6/12*(Ктек.лик^к.г – Ктек.лик^н.г))/2

Если коэффициент восстановления меньше единицы, то предприятие не платежеспособно, структура баланса неудовлетворительна и предприятие в течение 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.

Если коэффициент восстановления больше и равен единице, то у предприятия в течение 6 месяцев есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если коэффициенты платежеспособности выше нормативных значений, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца, нормативное значение >1.

К утр = (Ктек.лик^к.г + 3/12*(Ктек.лик^к.г – Ктек.лик^н.г))/2

Если коэффициент утраты < 1, то предприятие может утратить в течение 3 месяцев свою платежеспособность.

Если коэффициент утраты > 1, то предприятие платежеспособно, структура баланса удовлетворительна и предприятие а течении 3-х месяцев не утратит свою платежеспособность.

Таблица 22 – Анализ платежеспособности

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменения
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,6	0,4	-0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,2	0,2	0
Коэффициент утраты платежеспособности	>1	-0,1	-0,1	0

Расчет:

1) Косос^н.г=2879/33969=0,2

Косос^к.г=6816/29233=0,294

2) К утр = (0,473+6/12)*(0,473-0,681)/2=-0,1

К утр = (0,473+3/12)*(0,473-0,681)/2=-0,1

Данные таблицы свидетельствуют, что коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендуемому значению и его динамика положительна. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного значения и его динамика положительна, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Коэффициент утраты платежеспособности соответствует нормативного значения и составляет на конец года 0,1его динамика отрицательна. Таким образом, структура баланса не удовлетворительна и предприятие не платежеспособно, и утратит платежеспособность в течение 3 месяцев.

8 Анализ обеспеченности запасов источниками средств

Таблица 23 - Анализ обеспеченности запасов источниками средств

Показатели	Пред.год	Отч. год	Отклонение
Собств.обор.ср-ва	-8279	-8616	-337
Собств.обор.ср-ва и долгосрочные кредиты и займы	-8279	-8616	-337
Общая величена источ.ср-в	-5279	-4316	963
Запасы	32885	21722	-11163
Излишки или недостатки собств.обор.ср-в для формир.запасов	-41164	-30338	10826
Излишки или недостатки собств.обор.ср-в и долгоср.займов и кредитов,для формир. запасов	-41164	-30338	10826
Излишки или недостатки общ.величены источником ср-в для формир.запасов	-38164	-26038	12126
Трехмерный компонент	(0,0,0)	(0,0,0)	-

Вывод: расчеты показали что у предприятия кризисное финансовое состояние, предприятие не платежеспособное зависимо от заемных источников средств.