- •Анализ финансового состояния предприятия зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………………………………. 3
- •1. Информационная база
- •1.1. Основные сведения о предприятии-должнике
- •1.2. Учетная карта предприятия-должника
- •1.3. Сведения о банковских счетах зао «взлмк»
- •1.4. Статистические коды зао «взлмк»
- •2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета
- •2.1. Исходные данные, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
- •2.2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •2.2.1. Коэффициенты абсолютной ликвидности
- •2.2.2. Коэффициент текущей ликвидности
- •2.2.3. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами
- •2.2.4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- •2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •2.3.1. Коэффициент автономии
- •2.3.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- •2.3.3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
- •2.3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
- •2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •2.4.1 Рентабельность активов
- •2.4.2 Норма чистой прибыли
- •3.1. Анализ активов должника
- •Анализ внеоборотных активов
- •Расшифровка наличия Основных средств зао «взлмк» по состоянию на 01.08.2009 года
- •Активы зао «взлмк» по степени ликвидности по состоянию на 01.08.09.
- •3.2. Анализ пассивов (источников имущества) должника
- •3.2.1.Анализ собственного оборотного капитала
- •Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на рынке
- •Экономика Нижегородской области
- •4.2. Анализ внешних условий деятельности предприятия.
- •Союзлегконструкция – это компания, объединяющая два ведущих завода металлоконструкций:
- •Кулебакский завод металлоконструкций
- •4.3. Анализ положения должника на товарных и иных рынках.
- •4.4. Анализ внутренних условий деятельности предприятия.
- •5. Анализ возможности безубыточной деятельности должника
- •6. Экспертиза о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •6.1. Определение признаков фиктивного банкротства
- •6.2 Определение признаков преднамеренного банкротства
- •1 Этап: Анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих
- •2 Этап: Анализ сделок должника.
- •7. Определение достаточности (недостаточности) принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему
- •8. Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
- •9. Обоснование выбора последующей процедуры в отношении зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •10. Результаты анализа финансового состояния
8. Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
На данный момент кредиторами заявлены требования в размере 48761570,96 рублей. Исходя из бухгалтерских и иных документов, представленных для проведения данного финансового анализа, размер кредиторской задолженности, включенный в реестр требований кредиторов, может увеличиться до 106399 тыс. руб. (балансовая стоимость обязательств).
Используя данные о примерной оценке наиболее ликвидного имущества, приведенные в предыдущей главе, можно заключить, что активов достаточно для удовлетворения требований кредиторов, размер которых на сегодняшний день составляет 48761570,96 рублей. В случае, если в реестр требований кредиторов будут включены все кредиторы, задолженность которых числится в балансе организации, а стоимость имущества после проведения оценки окажется значительно ниже балансовой, тогда имущества ЗАО «ВЗЛМК» будет недостаточно для удовлетворения всех требований кредиторов.
9. Обоснование выбора последующей процедуры в отношении зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
Возможность введения процедур финансового оздоровления и внешнего управления
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности показал, что ЗАО «ВЗЛМК» имеет в наличии признаки банкротства, а именно:
Невозможность ведения хозяйственной деятельности за счет собственных средств;
Показатели ликвидности ниже нормативных, несмотря на положительную динамику;
Невозможность погасить текущие обязательства за счет выручки;
Ухудшение финансового состояния в первом полугодии 2009 года;
Отсутствие собственных оборотных средств;
Высокая степень зависимости от заемных источников финансирования;
Высокая чувствительность к изменениям внешней среды;
Снижение эффективности деятельности в первом полугодии 2009 года;
Неудовлетворительная структура источников финансирования;
Высокий уровень себестоимости;
Наличие крупных конкурентов, доля рынка которых растет.
На основании вышеизложенного и ввиду отсутствия в процедуре наблюдения предложения от третьих лиц об инвестициях в хозяйственную деятельность ЗАО «Выксунский завод легких металлоконструкций», введение процедур финансового оздоровления невозможно.
Возможность введения процедуры внешнего управления
Введение внешнего управления предусматривает возможность восстановления платежеспособности предприятия для осуществления расчетов по всем своим обязательствам. ЗАО «Выксунский завод легких металлоконструкций» сможет восстановить платежеспособность только при реализации намеченных планов продаж и оптимизации производства, а именно:
Заключить договора на изготовление металлоконструкций не менее 500 тонн в месяц;
Внедрить мероприятия, обеспечивающие повышение производительности труда и снижение трудоемкости не менее чем на 20%;
Обеспечить объем производства металлоконструкций не менее 500 тонн в месяц;
За счет внедрения жесткого режима экономии сократить потребление электроэнергии на 30%;
За счет сокращения потерь тепла сократить потребление газа на 20%;
Сократить простои оборудования за счет своевременного планово-предупредительного ремонта на 30%;
Отменить все виды доплат, компенсаций работникам и оплату совместителям;
Внедрить мероприятия, сокращающие транспортные расходы на 30%;
Перевести заводоуправление на 3-х дневную рабочую неделю;
Провести оптимизацию численности работников.
При условии, если руководство предприятия и отдел маркетинга смогут заключить договора на изготовление как минимум 500 тонн металлоконструкций в месяц, и повысить эффективности деятельности предприятия, восстановление платежеспособности будет возможно. В этом случае в качестве последующей процедуры рекомендуется внешнее управление. В случае, если обеспечение заказов на изготовление металлоконструкций на уровне 500 тонн в месяц не будет достигнуто, восстановление платежеспособности не представляется возможным. При таких условиях введение внешнего управления нецелесообразно. И необходимо введение конкурсного производства.