25.Оценка финансовой устойчивости

Финансово-устойчивым является такой хоз субъект, кот за счет собственных ср-в покрывает ср-ва, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам

Фин устойчивость хоз субъекта-это такое состояние его ден ресурсов, кот обеспечивает развитие пред-тия преимущественно за счет собственных ср-в, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне пред-го риска

На фин устойчивость влияют факторы:

-положение пред-тия на товарном и финансовом рынках

-выпуск и реализация конкурентоспособной прод-ции

-его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами

-степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов

-наличие платежеспособных дебиторов

-величина и структура издержек произ-ва, их соотношение с денежными доходами

26.Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость пред-тия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных ср-в и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей

Изучая излишек или недостаток ср-в для формирования запасов, устанавливаются абсолютные пок-ли фин устойчивости

Абсолютный показатель=источники ср-в для формирования запасов и затрат-вел-на запасов и затрат

Система показателей:

1.наличие собственных оборотных ср-в(чистый оборот капитал)=источники соб-ных ср-в(3 раздел)-внеоборот активы(1 раздел)

2.наличие собственных оборот ср-в и долгосрочных заемных источников=наличие соб-ных оборотных ср-в+долгосрочные заемные источники

3.общая вел-на ос-ных источников=собственные оборотные ср-ва+долгосрочные кредиты и займы+краткосрочные кредиты и займы

В рез-те можно определить 3 пок-ля обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1.излишек(недостаток) соб-ных оборот ср-в=соб-ные оборот ср-ва-запасы и затраты

2.изилшек(недостаток) соб-ных оборот ср-в и долгосроч источников=соб-ные оборот ср-ва и долгосроч заем источники-запасы и затраты

3.излишек(недостаток) общей вел-ны источников=общая вел-на источников-запасы и затраты

Такая трехфакторная модель М=(1,2,3) характеризует тип ФУ

Типы:

1.абсолют устойчивость-показывает что запасы и затраты полностью покрывают СОС. Пред-тие практически не зависит от кредитов. Пред-тие не использует внешние источники финансирования своей хоз дея-ти (1,2,3>0)

2.нормальная устойчивость-означает что пред-тие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность (1<0, 2,3>0)

3.неустойчивое фин состояние-характеризуется нарушением платежеспостобности:пред-тие вынуждено привлекать доп источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности произ-ва (1,2<0, 3>0)

4.кризисное(критическое) фин состояние характеризуется наличием просроченных кредиторской и дебиторской задолженности и неспособностью погасить их в срок (1,2,3<0)

27.Относительные показатели финансовой устойчивости

1.Коэффициент концентрации соб-го капитала(автономии, фин нез-ти) ср-в=соб-ный капитал/общая сумма

Соб-ный капитал-3 раздел бух баланса+доходы будущ периодов+резервы предстоящ расходов(имущество всего)

Общая сумма-итог баланса

Характериз долю владельцу пред-тия в общей сумме ср-в, авансированных его дея-ть

Мин знач-0,5-0,6

2.коэф фин зависимости=общая сумма ср-в/собственный капитал

Рост этого пок-ля в динамики означает увеличение доли заемных ср-в в финансировании пред-тия

3.коэф соотношения заемных и соб-ных ср-в=заемные ср-ва/соб-ные ср-ва

Заемные ср-ва:долгосроч и краткосроч кредиты и займы, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и пр краткосроч обязательства

Характеризует сравнительные позиции кредиторов и инвесторов

Рек знач->0,7

4.коэф самофинансирования=собственный капитал/заемный капитал

≤1

5.коэф обеспеченности СОС=собств оборот ср-ва/оборот активы

Характеризует доли чистого оборот капитала

≤ 0,1

6.коэф прогноза банкротства=обор ср-ва-краткосрочные П/общая сумма ср-в

Оборот ср-ва-2 раздел

Краткосроч пассивы-5 раздел

Уменьшение пок-лей свидетельствует о том что пред-тие испытывает фин затраты

7.коэф маневренности соб капитала=собственные обор ср-ва/собствен капитал

Такая часть соб-го капитала используется для финансирования тек дея-ти

0,3-0,5

8.коэф концентрации заемного капитала(фин напряженности)=заемный капитал/общая сумма ср-в

Заемный капиал-4,5 раздел

Не более 0,5 превышение свидетельствует о большой зав-ти пред-тия от внешних фин источников

9.коэф соотношения мобильных и иммобилиз-х ср-в=оборотные ср-ва/внеоборот активы

Показывает сколько необоротных ср-в приход на 1 руб оборот активов

Чем выше значение пок-ля,тем больше ср-в пред-тие вкладывает в необорот активы

10.коэф имущества произ-го назначения=ВОА+ПЗ/общая сумма ср-в

Показывает долю имущества произ-го назначения в общей ст-ти всех ср-в пред-тия

≤0,5

11.коэф структуры долгосроч вложений=долгосроч П(4 раздел)/внеоборот А(1 раздел)

Показывает какая часть ос-ных ср-в профинансирована внешними источниками