Фінансовий стан підприємства ПрАт «Родина»
Фінанси - це система грошових відносин, яка дозволяє визначати фінансові ресурси підприємства, а також проводити аналіз фінансового стану, тобто визначати ліквідність , платоспроможність, фінансову стійкість, рентабельність.
Фінансова стійкість - це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість передбачає, що ресурси, вкладені у підприємницьку діяльність, повинні окупитися за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечуватиме самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
Проаналізуємо показники ліквідності, фінансової стійкості та рентабельності підприємства за 2009, 2010, 2011 роки за даними фінансової звітності (додатки).
Ліквідність – це здатність підприємства перетворити активи на гроші швидко і без втрати їх ринкової вартості. (таблиця 2.3. )
З позиції довгострокової перспективи фінансова стійкість підприємства характеризується структурою джерел коштів та залежністю від зовнішніх інвесторів. Джерелами коштів підприємства є власний та позиковий капітал, співвідношення між якими дозволяє оцінити платоспроможність підприємства.
Рентабельність – це відносний показник інтенсивності виробництва, який характеризує рівень прибутковості відповідних складових процесів виробництва або сукупних витрат підприємства.
Для оцінки ліквідності використовують такі показники:
Коефіцієнт поточної ліквідності
Кпл = Поточні активи / Поточні зобов’язання
Коефіцієнт поточної ліквідності – відношення поточних активів до поточних зобов’язань
(2.1)
(2.2)
(2.3)
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності
Кшл = (Поточні активи-Запаси)/Поточні запаси
Коефіцієнт ліквідності швидкої – відношення поточних активів мінус запаси до поточних пасивів
(
2.4)
(2.5)
(2.6)
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кал = Кошти /Поточні активи
Коефіцієнт абсолютної ліквідності – відношення коштів до поточних пасивів
(2.7)
(2.8)
(2.9)
Аналіз показників ліквідності ПрАТ «Родина» 2009-2011 рр. проведемо у таблиці 2.6.
Таблиця 2.6.
Аналіз показників ліквідності ПрАТ «Родина» в
2009-2011 рр.
Показники |
2009 рік |
2010 рік |
2011 рік |
Абсолютне відхилення (2011-2009) |
Абсолютне відхилення (2011-2010) |
Нормативні значення \ |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
1,28 |
1,27 |
0,99 |
-0,29 |
-0,28 |
Більше 1 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,82 |
0,85 |
0,64 |
-0,18 |
-0,21 |
0,7-0,8 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,02 |
0,055 |
0,04 |
0,02 |
-0,015 |
0,2-0,35 |
Рис 2.7. Динаміка показників ліквідності ПрАТ «Родина»
Для оцінки фінансової стійкості підприємства використовують такі показники:
1. Коефіцієнт автономії
К(авт)=Власний капітал / Пасиви
(2.10)
(2.11)
(2.12)
2. Коефіцієнт фінансової залежності
К(фз)=Пасиви / Власний капітал
(2.13)
(2.14)
(2.15)
3. Коефіцієнт фінансування
К(ф)= Власні кошти / Позикові кошти
(2.16)
(2.17)
(2.18)
4. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу відношення поточних зобов’язань плюс довгострокові зобов’язання до поточних пасивів
К(пк)=Позиковий капітал/Пасиви
(2.22)
(2.23)
(2.24)
Аналіз показників фінансової стійкості ПрАТ «Родина» в 2009 - 2011 рр. проведемо у таблиці 2.7.
Таблиця 2.7.
Аналіз показників фінансової стійкості ПрАТ «Родина»
в 2009- 2011 рр.
Показник |
2009 Рік |
2010 рік |
2011 Рік |
Абсолютне відхилення (2011-2009) |
Абсолютне відхилення (2011-2010) |
Нормативні значення |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) |
0,64 |
0,62 |
0,58 |
-0,06 |
-0,04 |
Більше 0,5 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
1,56 |
1,63 |
1,71 |
0,15 |
0,08 |
Дорівнює 2 |
Коефіцієнт фінансування |
1,72 |
1,6 |
1,4 |
-0,32 |
-0,2 |
0,85-0,9 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
0,36 |
0,38 |
0,42 |
0,06 |
0,04 |
Менше 0,5 |
Рис. 2.8 Динаміка показників фінансової стійкості ПрАТ «Родина»
Для оцінки ділової активності використовують такі показники:
Коефіцієнт оборотності активів:
Фондовіддача:
Коефіцієнт оборотності обігових коштів:
Період 1 обороту обігових коштів:
Коефіцієнт оборотності запасів:
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:
Період погашення дебіторської заборгованості:
Коефіцієнт оборотності власного капіталу
1. Оборотність активів – відношення чистої виручки від реалізації продукції до активів.
Кт = Чиста виручка від реалізації продукції / Активи
(2.25)
(2.26)
(2.27)
2. Фондовіддача – відношення чистої виручки від реалізації продукції до основних виробничих фондів
Фоф = Чиста виручка від реалізації продукції / Основні виробничі фонди
(2.28)
(2.29)
(2.30)
3. Коефіцієнт оборотності обігових коштів – відношення чистої виручки від реалізації продукції до обігових коштів
Ко = Чиста виручка від реалізації продукції / Обігові кошти
(2.31)
(2.32)
(2.33)
4. Період одного обороту обігових коштів
Чо = 360 / Ко, дн.
(2.34)
(2.35)
(2.36)
5. Коефіцієнт оборотності запасів – відношення собівартості реалізації до середніх запасів
Коз = Собівартість реалізованої продукції/ Середні запаси
(2.37)
(2.38)
(2.39)
6. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості – відношення чистої виручки від реалізації продукції до середньої дебіторської заборгованості
К
дз
= Чиста виручка від реалізації / Середня
дебіторська заборгованість
(2.40)
(2.41)
(2.42)
7. Період погашення дебіторської заборгованості
Чдз = 360 / Кдз, д
(2.43)
(2.44)
(2.45)
8. Коефіцієнт оборотності власного капіталу – відношення чистої виручки від реалізації продукції до власного капіталу
Квк = Чиста виручка від реалізації продукції / Власний капітал
(2.46)
(2.47)
(2.48)
Аналіз показників ділової активності ПрАТ «Родина» в 2009 - 2011 рр. проведемо у таблиці 2.8.
Таблиця 2.8.
Аналіз показників ділової активності ПрАТ «Родина» в 2009 - 2011рр.
Показники |
2009 рік |
2010 рік |
2011 рік |
Абсолютне відхилення (2011-2009) |
Абсолютне відхилення (2011-2010) |
Нормативні значення |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1.Коефіцієнт оборотності активів |
1,9
|
2,07 |
1,89 |
-0,01 |
-0,18 |
Збільшення |
2.Фондовіддача |
3,78 |
4,28 |
3,23 |
-0,55 |
-1,05 |
Збільшення |
3.Коефіцієнт оборотності обігових коштів |
3,82 |
4,01 |
4,58 |
0,76 |
0,57 |
Збільшення |
4.Період 1 обороту обігових коштів |
94,24 |
89,78 |
78,6 |
-15,64 |
-11,78 |
Зменшення |
5.Коефіцієнт оборотності запасів |
9,88 |
11,22 |
11,35 |
1,47 |
0,13 |
Збільшення |
6.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
6,64 |
6,82 |
7,53 |
0,89 |
0,71 |
Збільшення |
7.Період погашення дебіторської заборгованості |
54,22 |
52,79 |
47,81 |
-6,41 |
-4,98 |
Збільшення |
8.Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
2,96 |
3,37 |
3,24 |
0,28 |
-0,13 |
Зменшення |
Рис. 2.9 Динаміка показників ділової активності ПрАТ «Родина»