2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В зависимости от степени ликвидности активы организации можно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства организации и финансовые вложения раздела 2 актива баланса.

2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят НДС по приобретенным ценностям и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев.

4. Трудно реализуемые активы (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, финансовые вложения и прочие внеоборотные активы, отраженные в первом разделе актива баланса.

Для определения текущей платежеспособности, трудно реализуемые активы не используются.

В пассиве бухгалтерского баланса выделяют:

- задолженность, по которой сроки оплаты уже наступили;

- платежные обязательства, которые следует погасить в ближайшее время;

- долгосрочную задолженность.

Пассивы баланса включают следующие группы.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - это обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (статьи раздела 5 пассива баланса).

2. Краткосрочные пассивы (П2) – это обязательства, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до одного года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - это обязательства, погашение которых планируется в сроки более одного года (итог раздела 4 пассива баланса).

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) - это статьи раздела 3 пассива баланса, а также статьи из пятого раздела: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, расчеты по дивидендам из раздела пять пассива.

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

- А1 ≥ П1 – в этом случае наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

- А2 ≥ П2 – быстро реализуемые активы равны или превышают краткосрочные обязательства;

- А3 ≥ П3 – медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

- А4 ≤ П4 – в этом случае постоянные обязательства равны или больше величины трудно реализуемых активов.

Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступления. Это соотношение позволяет выяснить текущую ликвидность, то есть возможность погашения обязательств сроком до трех месяцев.

Текущую платежеспособность по данным баланса можно исчислить один раз в месяц или квартал. Для расчетов с кредиторами требуется оперативная информация, основанная на ежедневном контроле поступления средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочих поступлений денежных средств. Поэтому для контроля выполнения платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются фактические и ожидаемые платежи, а с другой – платежные обязательства за тот же период времени (неделя, 10, 15 дней, месяц). Платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и продажах продукции, о закупках средств производства, о начислениях и выплате заработной платы, страховых платежей, с учетом банковских выписок и других документов.

Сравнение итогов быстро реализуемых активов с краткосрочными обязательствами (А2 и П2) показывает возможность погашения текущих пассивов в сроки от трех месяцев до одного года.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у организации собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	1668	2544	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	17488	23448	-15820	-20904
2.Быстро реализуемые активы (А2)	9366	14064	2.Краткосрочные пассивы (П2)	5200	8400	+4166	+5664
3.Медленно реализуемые активы (А3)	12562	19074	3.Долгосрочные пассивы (П3)	-	1200	+12562	+17874
4.Трудно реализуемые активы (А4)	27038	37568	4. Постоянные пассивы (П4)	27946	40202	- 908	-2634
Баланс	50634	73250	Баланс	50634	73250	-	-

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2.3, следует отметить, что в отчетном году организация не обладала абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 15820 тыс. руб. и на конец года – 20904 тыс. руб. Эти суммы говорят о том, что только 10,84 % срочных обязательств организации на конец года покрывались наиболее ликвидными активами (2544 : 23448 ∙ 100% = 10, 84 %).

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные обязательства как на начало (4166), так и на конец года (5664) могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года больше краткосрочных кредитов и заемных средств на 5664 тыс. рублей. Однако выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного исполнения расчетов дебиторами.

На основе показателей таблицы 2.3 отразим показатели, характеризующие текущую и перспективную ликвидность (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Показатели ликвидности

Показатели, характеризующие	На начало года	На конец года	Отклонение
Текущую ликвидность	(1688+9366) – -(17488+5200) = = - 11654	(2544+14064) – - (23448+8400)= = - 15240	3586
Перспективную ликвидность	12562 – 0 = =12562	19074-1200= =17874	-5312

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй группе активов. Но сумма этих средств меньше величины краткосрочных обязательств на 11654 т.р. на начало года и на 15240 т.р. на конец года. Причем дефицит ликвидных средств к концу отчетного года увеличился на 3586 т.р. Краткосрочные обязательства покрывались наиболее ликвидными и быстро реализуемыми активами лишь частично. Таким образом, в отчетном году организация не обладала текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы. Выполнение третьего неравенства свидетельствует о том, что организация имеет перспективную ликвидность, а четвертого неравенства – обладает собственными оборотными средствами соответственно в суммах 908 т.р. и 2634 т.р.

Приведенный анализ ликвидности баланса является приближенным, а более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов.