2. Оценка риска. Приемы управления риском.

В системе принципов оценки рисков четко выделяют три уровня:

- первый уровень – методологические принципы, т.е. принципы, определяющие концептуальные положения, являющиеся наиболее общими, а главное – не зависящие от специфики рассматриваемого вида риска (даже вариантные относительно характера и конкретного содержания целевых и ценностных установок);

- второй уровень – методические принципы, т.е. принципы, непосредственно связанные с видом деятельности, его спецификой, ценностными представлениями, конкретно-историческими ситуациями и т.д.;

- третий уровень – операционные принципы, т.е. принципы, связанные с наличием, достоверностью, однозначностью информации и возможностями ее обработки.

Оценка риска зависит от нескольких факторов:

• Индивидуальное восприятие руководителем успеха (оптимист) и неудачи (консервативный тип). Специалисты считают, что приемлемый уровень риска обратно пропорционален количеству исполнителей;

• Величина капитала, кот. располагает предприниматель, ибо существует большая разница, рискует ли предприятие, приняв то или иное решение 1% своего капитала или 90% своего капитала.

• Условия, в кот. принимаются финансовые решения:

1. в условиях определенности, когда точно, с единичной вероятностью известны результаты каждого из альтернативных вариантов решений (например: инвестирование в депозитные сертификаты или государственные облигации)

2. в условиях риска, когда известна лишь вероятность получения каждого из результатов; вероятность определяется как степень возможности совершения данного события и измеряется от 0 до 1; сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна 1.

3. в условиях неопределенности, когда невозможно оценить вероятность потенциальных результатов.

Т.о. риск – это вероятностная категория, т.к. измеряется вероятность определенного уровня потерь (например: допустимый – потеря прибыли, критический – неполучение дохода, катастрофический – банкротство).

Методы определения степени риска:

1. Статистический

2. Экспертный

3. Комбинированный

1. Статистический метод определения степени риска.

Изучается статистика потерь и прибыльности на аналогичных производствах, устанавливается величина и частотность получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее благоприятный прогноз на будущее.

Под отдачей можно понимать экономическую рентабельность.

Главными инструментами статистического метода являются:

1. вариация

2. дисперсия

3. стандартное среднестатистическое отклонение

Вариация – это изменение (колеблемость) количественной оценки признака при переходе от одного варианта (случая) к др. (например: изменение экономической рентабельности от года к году).

Оценивается вариация дисперсией, т.е. мерой разброса значения признака от его среднего значения.

Для определения степени риска необходимо определить среднюю экономическую рентабельность. Нулевая вероятность будет означать невозможность получения отдачи. Причем сумма вероятностей всех возможных альтернатив = 1.