11. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность – способность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности активов. Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить в наличность и погасить свои платежные обязательства; - степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения: А1 – ден. наличность и краткосрочные фин. вложения. А2 – ГП и краткосрочная ДЗ. А3 – запасы и долгосрочная ДЗ. А4 – внеоборотные фин. активы и долгосрочные фин. вложения.

П1 – КЗ. П2 – краткосрочные кредиты и займы. П3 – долгосрочные ЗИ. П4 – собственные источники (капитал).

Если А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, то предприятие абсолютно ликвидно (платежеспособно).

Для оценки платежеспособности рассчитывают коэффициенты: текущей ликвидности; промежуточной (срочной) ликвидности; абсолютной ликвидности.

К-т абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2). (≥ 0,2-0,5). Показывает сколько процентов задолженности можно погасит за счет денежной наличности и краткосрочных фин. вложений.

К-т промежуточной (срочной) ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2). (≥ 1). Показывает сколько процентов задолженности можно погасит за счет денежной наличности, краткосрочных фин. вложений, и ожидаемых поступлений от дебиторов в течение года.

К-т текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). (≥ 2). Общая обеспеченность предприятия оборотными активами, необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности.

Оценка платежеспособности на основе денежных потоков. Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хронологическим (длительным). Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения фин. плана по доходной и расходной части.

13. Информационная база экономического анализа и способы ее обработки.

Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные источники.

К плановым относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, проектные задания.

Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хоз. деятельность: официальные документы (законы, постановления, приказы и распоряжения); хозяйственно-правовые документы (договора, соглашения, рекламации); техническая и технологическая документация и т.д.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации – это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые и нормативные данные. Система внешней информации – это официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. Регулярная информация в свою очередь классифицируется на постоянную, условно-постоянную и переменную.

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета) и вторичной, прошедшей определенную стадию обработки (отчетность).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность и достоверность, единство, оперативность, рациональность.

Аналитичность информации. Вся система эк. информации должна соответствовать требованиям анализа, т.е. обеспечивать поступление данных именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которая необходима.Эк. информация должна достоверно, объективно отражать исследуемые явления и процессы.

Единство информации, поступающей из разных источников. Необходимо устранить обособленность и дублирование разных источников информации.

Обеспечение сопоставимости информации по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков.

Система информации д.б. рациональной - требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных.