- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Задача 10.
- •Задача 11.
- •Задача 12
- •Задача 13
- •Задача 14
- •Задача 15
- •Задача 16.
- •Задача 19
- •Задача 20
- •Задача 21
- •Задача 22
- •Задача 23
- •Задача 24
- •Задача 25
- •Задача 26
- •Задача 27
- •Задача 28
- •Задача 29
- •Задача 36
- •Задача 37
- •Задача 38
- •Задача 39
- •Задача 40
- •Задача 41
- •Задача 42
- •Задача 47
- •Задача 48
- •Задача 49
- •Задача 50
- •Задача 61
- •Задача 62
- •Задача 63
Задача 61
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 285 руб. за 45 руб. К моменту окончания контракта спотовая цены акции составила 300 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора
Дано:
продажа
3х мес.опцион call
Рисп. = 285
Рпрод. = 45
Рспот. = 300 (к моменту окончания)
Найти:
финансовый результат операции
Решение:
1)285- 300 = - 15 = цена исполнения опциона – спотовая цена к моменту окончания
2)-15+45 = 30 руб. =разница +цена продажи
Ответ: прибыль 30 руб
Задача 62
Текущий курс акции составляет 150 руб. Цена исполнения опциона на продажу составляет 160 руб. Премия, уплаченная за опцион, составляет 11 руб. Какова внутренняя и временная стоимость опциона?
Дано:
текущ. курс 150
опцион на подажу, т.е.
опцион пут
Р исп. = 160
премия = 11
Найти: внутр.
врем. стоимости
опциона
Решение:
Внутр. стоим=Р исп. – Тек. курс = 160-150=10
Врем стоим = премия – Внутр. стоим = 11-10=1
Для справки:
Задача 63
Компания «Вперед» заключила с компанией «Выше» процентный своп сроком на 3 года. По условиям данного соглашения первая компания выплачивает второй каждые полгода фиксированную процентную ставку, равную 6 % годовых, а вторая компания выплачивает первой платежи с аналогичной периодичностью по ставке «ЛИБОР», которая в моменты выплат составляла, соответственно, 5,8 %, 6,0 %, 6,3 %, 5,9 %, 6,1 %, 6,0 %. Основная сумма по свопу – 1 млн. долларов. Каков финансовый результат данной операции для ее участников?
Д
Таблица_1
процентный своп
полугод.Ii LIBOR |
полугод. I фикс. - полугод.Ii LIBOR |
|
0,029 |
0,001 |
|
0,03 |
0 |
|
0,0315 |
-0,0015 |
|
0,0295 |
0,0005 |
|
0,0305 |
-0,0005 |
|
0,03 |
0 |
|
полугод I фикс = 0,003 |
-0,0005 |
|
|
-500 |
|
|
|
h=0.5
iI→II=6%
iII→I=ЛИБОР,
S=1 млн. $
Найти:
фин. рез-т.
для участников
Решение:
Получаем, что полугодовые ставки счета равны ii/2 (простая схема процентов)
т.е фиксированная полугодовая ставка (i1/2фикс. = 0,06/2=0,03), таким же образом получаем полугодовые ставки для LIBOR)
Далее выбираем фирму, для которой будем производить вычисления . (я вычисляла относительно II).
Вообще, такие задачи решаются путем взаимозачетов. (т.е. сначала играем со ставками, а потом уже находим сумму).
1)вычисляем сумму разностей (полугодовая фикс. ставка – полугодовые ставки LIBOR): см. Таблицу 1
2) Т.к. мы вычисляли относительно 2_ой, то
Ответ: прибыль в размере 500$ получит первая фирма
Для справки:
С ответом из кранной книжки мое решение совпадает. НО! Для плавающ. ставки база 360, а не 365 дней..(см. для справки)…Учитывался ли этот нюанс при составлении задачи? Хорошо было бы уточнить …