- •3 Расчётная часть по анализу финансового состояния предприятия
- •3.1 Анализ структуры имущества
- •3.2 Анализ финансовой устойчивости
- •3.3 Анализ платежеспособности
- •3.3.1 Коэффициент ликвидности
- •3.3.2 Коэффициент покрытия
- •3.4 Анализ эффективности использования оборотных средств
- •3.4.1 Коэффициент оборачиваемости
- •3.4.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.5 Анализ финансовых результатов
- •3.5.1 Анализ реализации и прибыли
- •3.5.2 Анализ рентабельности
- •3.5.2.1 Общая рентабельность предприятия.
- •4 Выводы по результатам анализа
- •3 Расчётная часть по анализу финансового состояния предприятия
- •3.1 Анализ структуры имущества
3.3 Анализ платежеспособности
При оценке платежеспособности предприятия основным принципом является необходимость сопоставления средств по активу баланса, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами предприятия, сгруппированными по принципу их оплаты. В зависимости от того, какие группы берутся для сопоставления, могут быть рассчитаны соответствующие показатели ликвидности.
Ликвидность - величина обратная времени превращения активов в деньги.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Техническая сторона ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.
При этом, активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, в порядке убывания ликвидности. А пассивы - обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. Платежеспособность предприятия является одним из аспектов его финансовой устойчивости. В общем виде платежеспособность предприятия - это его возможность погасить в срок и полностью свои краткосрочные обязательства. Причём, под краткосрочными обязательствами в практическом анализе понимают краткосрочные кредиты банков, кредиторскую задолженность и срочные выплаты по долгосрочным кредитам, которые предстоят погашению в ближайшие три месяца. Оценивать платежеспособность предприятия можно двумя способами.
Первый способ:
Сгруппируем активы предприятия по степени убывания их ликвидности, образовав следующие 4 группы.
группа А1 - наиболее ликвидные активы (стр250Б + стр260Б)
-- группа А2 - быстрореализуемые активы (стр230Б + стр240Б + стр270Б)
группа АЗ - медленно реализуемые активы (стр210Б + стр140Б - стр216Б)
группа А4 - трудно реализуемые активы (стр190Б - стр140Б)
Сгруппируем пассивы баланса по степени возрастания сроков их погашения в следующие 4 группы.
П1 - наиболее срочные обязательства. В эту группу включается кредиторская задолженность (стр620Б)
П2 - краткосрочные пассивы. В эту группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы (стр610Б + стр660Б)
П3 - долгосрочные пассивы. В эту группу входят долгосрочные кредиты и займы (стр590Б)
П4 - постоянные пассивы. В эту группу входят строки IIIр Б и строки 630 - 650 баланса за минусом строки «расходы будущих периодов» (стр490Б + стр630Б +стр640Б + стр650Б + стр660Б - стр216Б)
Сопоставим соответствующие группы актива и пассива баланса, при этом баланс считается ликвидным, а предприятие платежеспособным в ближайший период времени к моменту анализа, при следующих.
Соотношения актива и пассива:
А 1 > П 1 Текущая ликвидность
А 2 > П 2
А З > П З Перспективная ликвидность
А 4 < П 4 Общая ликвидность
Рассчитаем для нашего случая:
А1.Наиболее ликвидные активы:
н.п. – 12527 (тыс.руб.)
к.п. – 8257 (тыс.руб.)
А2. Наиболее реализуемые активы:
н.п. – 10263 (тыс.руб.)
к.п. – 18691 (тыс.руб.)
АЗ. Медленно реализуемые активы
н.п. – 29254 (тыс.руб.)
к.п. – 37697 (тыс.руб.)
А4. Трудно реализуемые активы
н.п. – 33548 (тыс.руб.)
к.п. – 32527 (тыс.руб.)
П 1. Наиболее срочные обязательства
н.п. – 11751 (тыс.руб.)
к.п. – 9273 (тыс.руб.)
П2. Краткосрочные пассивы
н.п. – 25765 (тыс.руб.)
к.п. – 23083(тыс.руб.)
ПЗ. Долгосрочные пассивы
н.п. – 249 (руб.)
к.п. – 464 (руб.)
П4. Постоянные пассивы
н.п. – 49257 (тыс.руб.)
к.п. – 66954 (тыс.руб.)
Соотнесём следующие группы актива и пассива на конец периода получаем:
А1 > П1
А2 < П2
АЗ > ПЗ
А4 < П4
Таким образом, текущая ликвидность положительна, т.е. предприятие платежеспособно на момент анализа, а так же имеет перспективную ликвидность активов и их общую ликвидность.
Далее рассчитываем и анализируем показатели ликвидности активов предприятия по второму способу: