- •Фінансовий менеджмент Аналіз фінансових ресурсів пп «Метизич»
- •2.2. Структурно-динамічний аналіз діяльності пп «Метизич».
- •Аналіз фінансових ресурсів пп «Метизич»
- •2.2. Структурно-динамічний аналіз діяльності пп «Метизич».
- •Аналіз фінансових ресурсів пп «Метизич»
- •Показники фінансової стійкості
- •Аналіз показників фінансової стійкості
- •Показники ділової активності
- •Показники рентабельності
- •Висновки
Показники рентабельності
Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують доходність підприємства з різних позицій і групуються згідно з інтересами учасників економічного процесу та ринкового обміну.
Показники рентабельності є важливими для характеристики складових формування прибутку і доходів підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення. Вони більш повно, ніж прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання, тому їх величина показує співвідношення між наявними та використаними ресурсами.
Рентабельність активів
= 46,9/1963,3 = 0,02 (2009 рік)
= 77,9/3571,7 = 0,02 (2010 рік)
= 182,3/7425,6 = 0,02 (2011 рік)
Рентабельність власного капіталу
= 46,9/346,8 = 0,13 (2009 рік)
= 77,9/373,4 = 0,21 (2010 рік)
= 182,3/555,7 = 0,33 (2011 рік)
Рентабельність виробничих фондів
= 46,9/(152,5+4,1) = 0,3 (2009 рік)
= 77,9/(128,7+0,3) = 0,6 (2010 рік)
= 182,3/(90,7+0,3) = 2,0 (2011 рік)
Рентабельність за чистим прибутком
= 46,9/2215,9 = 0,02 (2009 рік)
= 77,9/3842,1 = 0,02 (2010 рік)
= 182,3/7568,2 = 0,02 (2011 рік)
Період окупності капіталу
= 1963,3/46,9 = 41,86 (2009 рік)
= 3571,7/77,9 = 45,85 (2010 рік)
= 7425,6/182,3 = 40,73 (2011 рік)
Період окупності власного капіталу
= 346,8/46,9 = 7,39 (2009 рік)
= 373,4/77,9 = 4,79 (2010 рік)
= 555,7/182,3 = 3,05 (2011 рік)
Таблиця 2.3.
Аналіз показників рентабельності
Показники |
2009 р. |
2010 р. |
2011 р. |
Відхилення (2010 – 2009 рр.) |
Відхилення (2011 – 2010 рр.) |
Нормативні значення |
Рентабельність активів |
0,02 |
0,02 |
0,02 |
- |
- |
Збільшення |
Рентабельність власного капіталу |
0,13 |
0,21 |
0,33 |
0,08 |
0,12 |
Збільшення |
Рентабельність виробничих фондів |
0,3 |
0,6 |
2,0 |
0,3 |
1,4 |
Збільшення |
Рентабельність реалізації за чистим прибутком |
0,02 |
0,02 |
0,02 |
- |
- |
Збільшення |
Період окупності капіталу |
41,86 |
45,85 |
40,73 |
3,99 |
-5,12 |
Збільшення |
Період окупності власного капіталу |
7,39 |
4,79 |
3,05 |
-2,6 |
-1,74 |
Збільшення |
Рентабельність активів (інша назва - коефіцієнт "прибуток/актив") характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. У 2009-2011 роках цей показник становив 0,02 незмінно.
Рентабельність власного капіталу (інша назва цього показника - коефіцієнт "прибуток / капітал") характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу. У 2009 році показник становив 0,13, у 2010 році – 0,21. Проте, до 2011 року показник збільшився до 0,33 це показує наскільки ефективно підприємство використовує капітал.
Найважливішими джерелами підвищення рентабельності є зниження собівартості продукції, що виробляється, зменшення витрат виробництва.
Чим раціональніше витрачається сировина і матеріали, вище завантаження обладнання, тим швидше росте продуктивність праці, тим нижча собівартість і вищим буде рентабельність. Показник рентабельності повинен зростати.
Показники ліквідності
Ліквідність підприємства – це його спроможність перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх строку. Найліквіднішою є готівка. Наступним за степенем ліквідності активом є короткострокові інвестиції, оскільки на випадок необхідності вони можуть бути швидко реалізовані в гроші.
Дебіторська заборгованість – ліквідний актив, оскільки передбачається, що дебітори оплатять рахунок у найближчому майбутньому.
Найменш ліквідним поточним активом є запаси, тому для перетворення їх в гроші спочатку необхідно їх продати. Отже, під ліквідністю будь-якого активу слід розуміти можливість перетворення його в гроші, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого відбувається це перетворення. Чим коротший цей період, тим вищою є ліквідність даного виду активів.
Коефіцієнт поточної ліквідності
= 1369,9/1616,5 = 0,85 (2009 рік)
= 1724,2/2306,5 = 0,75 (2010 рік)
= 3541,8/5978,1 = 0,59 (2011 рік)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
= 7,7/1616,5 = 0,004 (2009 рік)
= 120,4/2306,5 = 0,05 (2010 рік)
= 168,7/5978,1 = 0,03 (2011 рік)
Коефіцієнт швидкої ліквідності
= (1369,3-4,1-301,0)/1616,5 = 0,66 (2009 рік)
= (1724,2-0,3-513,0)/2306,5 = 0,52 (2010 рік)
= (3541,8-0,3-767,3)/5978,1 = 0,46 (2011 рік)
Таблиця 2.4.
Аналіз коефіцієнта ліквідності
Показники |
2009 р. |
2010 р. |
2011 р. |
Відхилення (2010 – 2009 р.) |
Відхилення (2011 – 2011 р.) |
Нормативні значення |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
0,85 |
0,75 |
0,59 |
-0,1 |
-0,16 |
Більше 1 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
0,004 |
0,05 |
0,03 |
0,046 |
-0,02 |
0,7-0,8 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,66 |
0,52 |
0,46 |
-0,14 |
-0,08 |
0,2-0,35 |
Коефіцієнт поточної ліквідності у 2010 році у порівнянні з попереднім роком зменшився і становить 0,75. Це означає що на 1грн. поточних зобов’язань припадає 0,75 грн. поточних активів підприємства. У 2011 році зменшився до 0,59. Поточні активи перевищують поточні зобов’язання, отже, підприємство вважається ліквідним.
Коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві збільшився (2010 рік – 0,05) це означає що продукція є ліквідною.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності; в 2011 році показник коефіцієнту зменшився. Це показує що підприємство є не достатньо ліквідним.