Тема. Рентабельность деятельности коммерческой организации и методы её анализа

1. Система показателей рентабельности

2. Факторный анализ рентабельности продукции

1. Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

2. ФА рентабельности продаж ТПРУ

3. ФА затрат на проданную ТПРУ

1. ФА рентабельности капитала, авансированного в активы

   1. ФА рентабельности всей совокупности капитала, авансированного в активы

   2. ФА рентабельности производственных фондов

   3. ФА рентабельности СК

   4. ФА рентабельности чистых активов (собственного капитала уточненного)

   5. ФА рентабельности акционерного капитала

   6. ФА доходности акционерного капитала

2. Методы расчета порога рентабельности (точки безубыточности), запасы финансовой прочности и эффекта операционного рычага

Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности:

1. Показатели рентабельности продукции – характеризует эффективность текущих затрат на пр-во текущей продукции:

   1. Рентабельность отдельных видов продукции

   2. Рентабельность отдельных групп продукции

   3. Рентабельность всей совокупности продукуции

Может быть рассчитана: Рентабельность продаж=Ппр/Выр

Рентабельность затрат на проданную продукцию = Ппр/Полн себест проданной продукции

2. Показатели рентабельности капитала, авансированного в активы – характеризует эффективность использования капитала предприятия:

   1. Рентабельность всей совокупности капитала, авансированного в активы (Рентабельность активов предприятия)

   2. Рентабельность производственных фондов= Потенциальная прибыль(Прибыль от продаж)/сред.ОПФ

   3. Рентабельность собственного капитала = ЧП(средняя за период)/СК

   4. Рентабельность чистых активов = ЧА(собственный капитал в обороте)/

   5. Рентабельность акционерного капитала = ЧП/УК; Доходность = Дивиденды и проценты/средн величина АкцКап(УК)

Факторный анализ рентабельности продукции Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Рент.изд=Пед.прод./Цена=(Цена-Полная себест на единицу)/Цена

Р₀=(Ц₀-ПСед₀)/Ц₀

I.Р=(Ц1-ПСед₀)/Ц₁

Р₁=(Ц1-ПСед₁)/Ц₁

Фа рентабельности продаж тпру

Рпродаж = Ппр/Выр=

1. Если имеется Отчет по прибылям и убыткам: Рпр=(Выр-ПС)/Выр

   1. Расчет влияния факторов: I.Рпр=(В₁-ПС₀)/В₁

Рпр₁=(Выр₁-ПС₁)/Выр₁

(d)Рпр=Рпр₁-Рпр₀

1) (d)Рпр(dЦены)=I.Рпр-Рпр₀

2) (d)Рпр(dПС)=Рпр₁-I.Рпр

Рпр=Ппр/В=(В-ПС)/В = (В-(С+КР+УР))/В, факторы:

• Изменение цен

• Изменение себестоимости

• Изменение коммерческих или/и управленческих расходов

Рпр₀= = (В₀-(С₀+КР₀+УР₀))/В₀

I.Рпр= = (В₁-(С₀+КР0+УР0))/В₁

II.Рпр= = (В1-(С1+КР0+УР0))/В1

III.Рпр₁= = (В1-(С1+КР1+УР0))/В1

Рпр₁= = (В1-(С1+КР1+УР1))/В1

2. Если есть затраты на производство в поэлементном разрезе

Рентабельность затрат на тпру

Рпр=(В-(МЗ+РОТ+ОСН+А+Пр))/В

Доходные вложения в материальные ценности (На сдачу в аренду, лизинг; Поисковые затраты)

Пр-Аренда, охрана, налоги(включающиеся в СС)

3. Если есть отчетность о прибылях и убытках и есть: Условная выручка нового количества в базовых ценах (∑К₁Ц₀), Условная полная себестоимость фактически проданной продукции(∑К₁С₀)

2 условных показателя рентабельности:

• Рентабельность продаж фактически проданной продукции в базовых ценах и базовой себестоимости = (Ву-ПСу)/Ву

Рпр=(∑К0Ц0-∑К0С0)/∑К0Ц0

I Рпр=(∑К1Ц0-∑К1С0)/∑К1Ц0

• Рентабельность фактически проданной продукции при базовых ценах и фактической себестоимости

2. Рпр=(∑К1Ц0-∑К1С1)/∑К1Ц0

Рпр₁=(∑К1Ц1-∑К1С1)/∑К1Ц1